Отчет по практике в ОАО "Вимм-Билль-Данн"

 

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса (в тыс. руб.)

Активы	на начало года	На конец года	Пассивы	На начало года	На Конец года	Платёжный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
1	3	4	5	7	8	9	10
1.Наиболее ликвидные	135959	1557795	1.Наиболее срочные	3442886	6729743	-3306927	-5171948
2. Быстро реализуемые	4389630	8035630	2.Кратко-срочные	1499737	1806488	2889893	6229142
3.Медленно реализуемые	5020082	5703898	3.Долго-срочные и среднесрочные	4202921	5407852	817161	296046
4. Трудно реализуемые	11566638	13131115	4. Постоянные	11966765	14484355	-400127	-1353240
Баланс	21112309	28428438	Баланс	21112309	28428438	×	×

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3, (18)

А4 ≤ П4.

При сопоставлении итогов первой группы по активу и пассиву (А1 и П1, сроки до 3 месяцев) наблюдается несоответствие условию (18), из чего можно сделать вывод, что ликвидность баланса в некоторой степени отличается от абсолютной. Т.о. текущие поступления не полностью перекрывают текущие платежи. Недостаток по одной группе активов компенсируется избытком по другой (А2), хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление остальных групп удовлетворяет условию (18).

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (А2 и П2, сроки от 3 до 6 месяцев) показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалёком будущем, свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший промежуток времени.

Сопоставление медленно реализуемых  активов с долгосрочными и  среднесрочными пассивами (А3 и П3) отражает перспективную ликвидность, платёжеспособность в относительно отдалённом будущем.

Проведённый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближённым, главным образом, по той причине, что соответствие степени ликвидности активов  и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.

Для оценки ликвидности предприятия  используются три относительных  показателя, которые различаются  набором ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Мгновенную ликвидность  предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности:

k_а.л = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Скорректированные краткосрочные обязательства. (19)

Ликвидность предприятия  с учётом предстоящих поступлений  от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности:

k_л = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Скорректированные краткосрочные обязательства. (20)

Прогнозируемые платёжные  возможности предприятия при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов отражает общий коэффициент покрытия:

k_п = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Запасы с учётом несписанного НДС) / Скорректированные краткосрочные обязательства. (21)

 

Таблица 4 Анализ показателей ликвидности предприятия (в тыс. руб.)

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменения за год
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	³ 0,2	0,03	0,18	+0,15
Коэффициент текущей ликвидности	³ 1	0,89	1,1	+0,21
Коэффициент покрытия	³ 2	1,5	1,5	0

 

Необходимо заметить, что  официально рекомендованные и распространённые в экономической литературе нормативы  коэффициентов (гр. 2) следует считать  несколько завышенными. На отличие реальных коэффициентов от нормативных влияют: специфика отрасли, деятельности предприятий, отечественной экономики по сравнению с зарубежной, неоднородная структура сроков погашения задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, имеющий на конец года значение 0,18, показывает, что каждый день погашению подлежат 18% краткосрочных обязательств. Значение коэффициента значительно увеличилось по сравнению с предыдущим периодом, и хотя оно не соответствует нормальному ограничению, следует оценивать его положительно. Для повышения уровня абсолютной ликвидности предприятию необходимо сдерживать рост дебиторской задолженности, следить за её равномерным и своевременным погашением, снижать уровень краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности, имеющий на конец года значение 1,1, показывает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги. Из таблицы 4 видно, что ситуация стала значительно лучше по сравнению с предыдущим периодом (+0,21). Соотнося этот факт с данными таблицы 2, можно сделать вывод, что повышению коэффициента текущей ликвидности способствовали рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами.

Коэффициент покрытия на начало и на конец периода не изменил  своё значение и не соответствует  официально рекомендуемому ограничению. То, что k_п > 1, уже следует оценить положительно. Значение коэффициента (1,5) означает, что к концу отчётного периода текущие активы на 50% превышают краткосрочные обязательства и свидетельствует о том, что у предприятия могут возникнуть затруднения в случае срочного погашения краткосрочной задолженности. Для повышения коэффициента предприятию необходимо пополнять реальный собственный капитал.

Коэффициент общей  платёжеспособности рассчитывается по формуле:

k_о.п = Активы предприятия / Скорректированные заёмные средства предприятия = 1 + И^С / (R^P + K^t + K^T). (22)

Нормальное ограничение коэффициента:

k_о.п ³ 2. (23)

 

k_о.п = 21112309 / 9277173 = 2,28 (на начало года);

k_о.п = 28428438 / 14131183 = 2,01 (на конец года).

 

Хотя динамика изменения  коэффициента отрицательная, его значение соответствует нормальному ограничению (23), из чего можно сделать вывод, что организация остаётся платёжеспособной.

Свидетельством платёжеспособности предприятия может также служить  тот факт, что предприятие активно  использует заёмные средства, т.е. банки  и финансовые кредитные компании оценивают предприятие как важного  платёжеспособного клиента и  финансируют его деятельность.

 

 

 

Заключение.

В процессе работы на предприятии  – ознакомления с организацией деятельности его подразделений и документацией  – теоретические знания, полученные в процессе обучения, подкрепились практикой. По окончании практики, после  написания отчёта удалось сделать  следующие выводы относительно ОАО  «Вимм-Билль-Данн»:

1. Финансовое состояние ОАО «Вимм-Билль-Данн» на конец отчётного периода нормально устойчивое. За отчётный период предприятие улучшило своё финансовое состояние – на начало года оно было неустойчивым.

2. Улучшению финансового состояния предприятия способствовало привлечение долгосрочных источников формирования запасов (+1 830 812 тыс. руб.) и увеличение реального собственного капитала (+2 462 119 тыс. руб.), главным образом, за счёт нераспределённой прибыли (увеличение на 97,9% в изменении реального собственного капитала)

3. Финансовые результаты предприятия имеют положительную динамику. В отчётном периоде ОАО «ВБД» более эффективно использовало активы, о чём говорит превышение темпов прироста выручки от продаж (66,3%) над темпами прироста активов (34,7%).

4. В отчётном периоде значительно лучше по сравнению с прошлым годом предприятие использовало сырьё и материалы – темпы прироста всего 13,3%. Высокая доля изменения основных средств в общей величине внеоборотных активов (72,7%) свидетельствует об ориентации предприятия на создание материальных условий расширения деятельности. Положительным является также отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности. Однако существенны отрицательные моменты в деятельности предприятия: большие темпы прироста краткосрочной дебиторской задолженности (83,2%) и денежных средств в кассе и на расчётном счёте (16,87%). Поэтому предприятию следует провести ряд мероприятий по укреплению финансового состояния, главным образом, в отношении уменьшения доли и темпов прироста дебиторской задолженности и свободных денежных средств.

5. Для уменьшения дебиторской задолженности предприятию рекомендуются следующие мероприятия:

• отпуск товаров покупателям и заказчикам на условиях предоплаты. Это целесообразно с той точки зрения, что ОАО «ВБД» является крупным известным предприятием, выпускающим качественную продукцию, поэтому покупатели и заказчики пойдут на такую меру ради сохранения выгодных отношений;

• оформление сделок с покупателями коммерческим векселем с получением процента за отсрочку платежа. Получение векселя не уменьшает объём дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия, однако, предоставляет векселедержателю больше вариантов для управления и оптимизации дебиторской задолженности. Наличие векселя гарантирует векселедержателю получение указанной суммы по истечении определённого срока, позволяет самому рассчитываться данным векселем со своими контрагентами за полученные товары или услуги. При необходимости векселедержатель получит денежные средства по данному векселю раньше указанного в векселе срока, реализовав его третьим лицам;

• для прочих дебиторов целесообразно ввести или увеличить штрафы за просрочку платежа;

• если имеет место несвоевременное составление расчётных документов, то необходимо оптимизировать и этот процесс.

6. Часть свободных денежных средств целесообразно направить на долгосрочные финансовые вложения, т.к. при этом уменьшится величина оборотных активов, что ускорит их оборачиваемость, и будет поступать дополнительный доход.

В целом, можно сказать, что  ОАО «Вимм-Билль-Данн» сильное  предприятие, которые стремится  и имеет все предпосылки для  того, чтобы выпускать продукцию, известную по всему миру.

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

Введение …………………………………………………………………….

1. Хозяйственная деятельность предприятия. Цели и предмет деятельности ………………………………………………………….
2. Номенклатура выпускаемой продукции ……………………………
3. Анализ финансовой устойчивости …………………………………
4. Анализ ликвидности и платёжеспособности ………………………

Заключение …………………………………………………………………

Список литературы ………………………………………………………...

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

 

1. Экономика организаций (предприятий) - Сергеев И.В., - Учебник, 2005г.
2. Экономика предприятия – Грузинов В.П., Грибов В.Д. – Учебное пособие, 2001г.
3. Экономика организации (предприятий): - Бондарец А.В., Бородина Т.В. - Учебное пособие, 2005 г.