Планирование денежных потоков предприятия и их оптимизация

4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода.

Пользуясь «Платежным балансом», анализируются потоки денежных средств за расчетный период и  принимаются решения об оплате поступивших к на предприятие документов. Все документы на оплату (счета, заявления и так далее) отмечаются работником финансовой службы в соответствии с принятой кодировкой для разноски расходов по статьям бюджета.

Итак, использование  бюджета для ООО «Спецмонтаж» создает следующие преимущества:

1. Планирование, как стратегическое, так и тактическое, помогает контролировать производственную ситуацию. Без наличия плана управляющий, как правило, только реагирует на обстановку вместо того, чтобы ее контролировать. Бюджет, являясь составной частью плана, содействует четкой и целенаправленной деятельности предприятия.
2. Бюджетирование является составной частью управленческого контроля, создает объективную основу оценки результатов деятельности организации в целом и ее подразделений. В отсутствии бюджета при сравнении показателей текущего периода с предыдущими можно прийти к ошибочным выводам, а именно: показатели прошлых периодов могут включать в себя результаты низкопроизводительной работы. Улучшение этих показателей означает, что предприятие стало работать лучше, но свои возможности оно не исчерпало. При использовании показателей предыдущих периодов не учитываются появившиеся возможности, которых не существовало в прошлом.

После внедрения  бюджета движения денежных средств предприятие сможет заняться вопросами повышения эффективности деятельности предприятия в целом, стимулированием лучшего использования финансовых ресурсов.

2.4. Направления оптимизации денежных потоков и управленческих решений

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация. Она выступает также важнейшим регулятором интенсивности денежных потоков и размера среднего остатка денежных активов предприятия.

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. Основу оптимизации платежного оборота предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного его денежных потоков во времени [15, c. 207].

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются:

1. Обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

2. Обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Основными объектами  оптимизации выступают:

1. Положительный денежный поток;
2. Отрицательный денежный поток;
3. Остаток денежных активов;
4. Чистый денежный поток [19, c. 49].

Основу оптимизации денежных потоков  предприятия составляет обеспечение  сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. Ведь на результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Так отрицательные последствия  дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете – в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.

Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности – краткосрочной или долгосрочной.

Сбалансированность дефицитного  денежного потока в краткосрочном  периоде достигается путем использования  системы «ускорения – замедления платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Ускорение привлечения денежных средств  в краткосрочном периоде может  быть достигнуто за счет следующих  мероприятий:

1. Увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
2. Обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
3. Сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
4. Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
5. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности – учета векселей, факторинга, форфейтинга;
6. Ускорение инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе зачисления денег на расчетный счет и тому подобное).

Замедление выплат денежных средств  в краткосрочном периоде может  быть достигнуто за счет следующих  мероприятий:

1. Использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;
2. Увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;
3. Замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
4. Реструктуризация портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Рост объема положительного денежного  потока в долгосрочном периоде может  быть достигнут за счет следующих  мероприятий:

1. Привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объемов собственного капитала;
2. Привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
3. Продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;
4. Продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто:

1. Сокращением объема и состава реальных инвестиционных программ;
2. Отказа от финансового инвестирования;
3. Снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия [12, c. 406].

Результаты оптимизации денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

В качестве вариантов  управленческих решений, вследствие принятия которых реализуются мероприятия  или происходят события, направленные на увеличение поступления денежных средств на предприятии, можно дать следующие рекомендации:

1. По изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия – необходимо:

• проанализировать степень использования оборудования (имущества) предприятия с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с инженерным персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне;

• определить круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования (имущества) посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;
• выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже (сдаче в аренду) имущества;
• продать (сдать в аренду) мало используемое оборудование (имущество);
• выполнить процедуры консервации имущества и подписать акт консервации. Это позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество, а также из состава амортизируемого имущества в целях исчисления налога на прибыль;
• изучить возможности перезаключить арендный договор с нынешним арендодателем;
• изучить возможности перевода деятельности в менее дорогое место. При этом нужно учитывать все расходы, которые могут возникнуть в связи с переездом;
• рассмотреть варианты централизации деятельности предприятия за счет перевода его подразделений в одно или меньшее количество месторасположений с целью избежания дублирования хозяйственных функций в различных подразделениях и, таким образом, высвобождения дополнительного имущества для возможной продажи (сдачи в аренду).

2. По взысканию задолженности  с целью ускорения оборачиваемости денежных средств – необходимо:

• создать стимулы клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок;
• создать систему оценки клиентов, которая бы суммировала все риски, связанные с деловым партнером. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Нужно установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного клиента;
• сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и обновлением статуса<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439