Понятие и значение лизинга

В - третьих, считается, что  лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, оно предоставляет  возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи  могут производиться после получения  выручки от реализации товаров, изготовленных  на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

В - четвертых, лизинговая сделка может быть заключена на более  длительный срок, чем кредитный договор. В связи с этим величина периодических  лизинговых платежей будет меньше, снижаются расходы пользователя по уплате этих платежей, и возрастает надежность исполнения лизингового договора.

В - пятых, для лизингополучателя  уменьшается риск морального и физического  износа и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается  в собственность, а берется во временное пользование.

 В- шестых, лизинговое  имущество может не числиться  у лизингополучателя на его  балансе, что не увеличивает  его активы и освобождает от  уплаты налога на это имущество.

В - седьмых, лизинговые платежи  полностью относятся на издержки производства и обращения (себестоимость) и, соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

Таким образом, как мы видим в лизинге заинтересованы все участники сделки:: производитель  получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль. В выигрыше остается и государство – возрождается производство, увеличиваются налоговые  поступления в бюджет, уменьшается  социальное напряжение за счет создания новых рабочих мест.

Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) – перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских  структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной  на мировом рынке продукции может  быть решена именно через лизинг. 

1.3.Формы и виды лизинга

В западных странах и  в России рынок лизинговых услуг  характеризуется многообразием  форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

При выделении видов  лизинга исходят, прежде всего, из признаков  их классификации, которые характеризуют:

1. Количество участников сделки;
2. Тип имущества;
3. Сектор рынка;
4. Форма лизинговых платежей;
5. По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг
6. Срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации.

1. В зависимости от  состава участников (субъектов) сделки  различаются следующие виды лизинга: 

• Лизинг с участием трех сторон.

Такого рода сделка схожа  с классической лизинговой операцией, т.к. в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель;

• Лизинг с участием множества сторон или раздельный лизинг.

Этот вид лизинга  распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, комплектное оборудование предприятий, буровые платформы и т.п.

Такой лизинг можно еще  назвать групповым или акционерным  лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств из ряда банков. В зарубежной практике такой лизинг считается наиболее сложным. Ему  присуще многоканальное финансирование.

Отличительной чертой этого  вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает  из своих средств не всю его  сумму, а только часть. Остальную  сумму он берет в ссуду у  одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости  имущества.

• Во многих литературных источниках говорится о прямом лизинге, при котором собственник имущества самостоятельно, без посредника, сдает объект в пользование арендатору (двухсторонняя сделка). Но сделка такого рода скорее ближе к простым арендным отношениям, действующим по схеме «арендодатель – арендатор». По сути, эту сделку нельзя назвать лизинговой, т.к. в ней не участвует третье лицо - лизинговая компания. По действующим в настоящее время российским правилам лизинговая компания обязательно должна быть участником лизинговой операции.

2. По типу имущества  различают:

• лизинг движимого имущества: рабочие машины, оборудование для различных отраслей, промышленности и т.п.
• лизинг недвижимого имущества: производственные здания и сооружения.

2. В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые операции, выделяют:

• внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;
• внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах.

В свою очередь международный  лизинг может быть экспортным и импортным. В международной сделке лизингополучатель  участвует в импортном лизинге, а лизингодатель, соответственно, в  экспортном. Для России характерен импортный лизинг.

4. В зависимости от  форм лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;              
• лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе или путем оказанных встречных услуг; 
• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

5. По объему обслуживания  передаваемого имущества лизинг  подразделяется на чистый и  полный.

• «Чистый» лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.
• «Полный» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, а также его ремонт лизингодателем. Полный лизинг, по стоимости, считается одним из самых дорогих, т.к. у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, обеспечение квалифицированным персоналом и др.
• частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

Например, Ростовский вертолетный  завод сдает в лизинг изготовленные  им вертолеты, в сопровождении экипажа.

В основном на отечественном  лизинговом рынке применяется «чистый» лизинг.

5. По сроку использования  имущества и связанным с ним  условиями амортизации различают:

• лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;
• лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при которой срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества.

Существуют также такой  вид лизинга, как сублизинг –  вид поднайма предмета лизинга, при  котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя  по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

Я считаю, что разнообразие форм и видов лизинговых сделок поможет дальнейшему развитию лизинга на нашем рынке, особенно важно это для развития малого предпринимательства.

 

 

2. ЛИЗИНГ В МАЛОМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ

2.1.Влияние лизинга на деятельность малых предприятий

 

Теперь, когда  мы в полной мере разобрались с  сущностью и видами лизинга, можно более детально рассмотреть влияние лизинга на малый бизнес и его особенности.

Как уже упоминалось  ранее лизинг – одна из форм имущественных отношений в условиях рынка. Масштабы лизинговых сделок постоянно растут, увеличивается сфера их воздействия. Это объясняется, прежде всего, заложенными в лизинге огромными возможностями ускоренного финансирования предприятий. Лизинг позволяет в условиях сравнительно меньшего финансового напряжения существенно обновить основные фонды предприятий, вывести их производственно-техническую базу на конкурентоспособный уровень.

В условиях ускоренного обновления техники  лизинговые сделки позволяют более  активно использовать достижения научно-технического прогресса, мобильно обновлять производственную базу, существенно уменьшить отрицательное  воздействие на издержки производства фактора морального старения имущества  и, кроме того, дают возможность вместо единовременной аккумуляции средств  для возмещения стоимости покупаемого  имущества рассредоточить выплаты  за используемое имущество во времени.

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Проблемы малых предприятий связанные с привлечением финансирования

 

Привлечение банковского кредита является классической технологией заимствования необходимых  финансовых ресурсов для финансирования деятельности малого предпринимательства.

Факторами, ограничивающими возможности предприятий  получить банковский кредит, являются, с одной стороны, более жесткие  требования банков к малым предприятиям по предоставлению гарантий возврата кредита вследствие отсутствия у  последних достаточно длительной кредитной  истории, повышенных производственных рисков, мобильности капитала, а  с другой стороны, присущая малому бизнесу  специфическая структура активов, в которой минимален вклад  недвижимости, что могло бы служить  залогом возврата кредита. Кроме  того, банковский сектор в большей  мере ориентирован на обслуживание крупных  предприятий, что существенно повышает издержки кредитования малых предприятий  и приводит к повышению ставок по кредитам.

Одна из существенных проблем предприятий малого бизнеса  состоит в «узости» взгляда на возможные источники привлечения  средств. Разброс реальных условий  по кредитованию малого бизнеса в  банках весьма широк, однако поиск приемлемых условий кредитования по широкому кругу  банков слишком обременителен для  малых предприятий. Это приводит к тому, что после переговоров  в трех-четырех банках руководители предприятия либо приходят к убеждению, что привлечь финансовые средства невозможно, либо идут на неоптимальные по отношению  к рыночному предложению заимствования.

Проблемой малого предпринимательства при привлечении  кредитов является то, что банки  предоставляют только краткосрочные  кредиты. Банки опасаются работать с малым бизнесом, аргументируя это  также тем, что они ведут двойную  бухгалтерию, и их отчетность не отражает настоящее положение дел. Но при нынешней ситуации с налоговым законодательством отражение всей прибыли и уплата всех налогов для малого бизнеса если не «смерти подобна», то создает затруднения в ведении успешной деятельности. Даже если малое предприятие и получит кредит, то при существующем налоговом законодательстве вред ли сможет расплатиться по нему.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Преимущества использования лизинга  в малом бизнесе

 

Малый бизнес можно рассматривать по-разному: есть именно коммерция-перепродажа, которой  нужны небольшие кредиты, краткосрочный  лизинг, и есть предприятия, пусть  пока небольшие, но у них есть большие  амбиции, они хотят развиваться.

Основным  источником финансирования инвестиций в России является нераспределенная прибыль, за которой следует собственный  капитал. Для малых и средних  предприятий возможность использовать только собственный капитал является особенно большой проблемой.

Лизинговая  деятельность признается разновидностью инвестиционной деятельности, и ориентированность  на использование соответствующих  финансовых технологий закономерно  связана с инвестиционными приоритетами предприятий. Теоретически лизинг позволяет  существенно снизить объем первоначальных инвестиций, что наиболее привлекательно для малых предприятий, особенно на этапе их становления, когда они  в наибольшей мере испытывают дефицит  стартового капитала.

Таким образом, принципиально значимыми для  обеспечения устойчивости и развития малого бизнеса представляются технологии лизинга, в частности оборудования и недвижимости. Внедрение лизинга  и овладение его положительными сторонами в практической деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу в малом  предпринимательства, чем в крупном.