Прибуток підприємства: джерела формування, основні напрямки використання

          Аналізуючи прибуток необхідно  також враховувати витрати підприємства, аналіз яких приведено у табл. 3.6.

Таблиця 3.6.

Основні види витрат ВАТ  “Вінтер”

Найменування показника	2008 р.	2009 р.	Од. виміру	Абсолютне відхилення (+,-)	Темп зміни %
1	2	3	4	5	6
Адміністратівні витрати	922,30	1 164,70	тис. грн	242,40	126,28
Витраті на збит	1 077,30	1 516,20	тис. грн	438,90	140,74
Інші операційні витрати	1 060,50	862,70	тис. грн	-197,80	81,35
Інші витрати	181,80	214,40	тис. грн	32,60	117,93
Збиток	170,80	-	тис. грн	-170,80	-

 

Таким чином адміністративні витрати (загальногосподарські витрати, пов’язані з управлінням і обслуговуванням підприємства)  і витрати на збит у 2009 році порівняно з 2008 зросли відповідно на 26,28% і 40,74%. Проте інші операційні витрати у 2009 році зменшилися на 197,8 тис. грн.,що становить 18,65%. Інші витрати (собівартість реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів тощо)   зросли на 17,93%. Загалом збиток підприємства у 2008 році становив 170,80 тис. грн., а у 2009 році він взагалі відсутній.

Кредіторів цікавить можливість підприємства вчасно та повністю повернути позичені кошти.

На сьогодні існує  чимало методик оцінки фінансового стану підприємств. Це: аналіз коефіцієнтів забезпечення власними засобами і відновлення (втрати) платоспроможності, ранжування підприємств по трьох групах фінансової стійкості за допомогою коефіцієнтів загальної ліквідності, банкрутства та показника оптимального співвідношення позикових та власних коштів, використання для комплексної оцінки ліквідності балансу вагових коефіцієнтів.

Показники, що характеризують можливість підприємства вчасно і у  повному обсязі повернути позичені кошти і які цікавлять не тільки кредиторів, але і власників підприємства, об’єднуються в групи показників платоспроможності (ліквідності), показники фінансової звітності, що здебільшого цікавлять власників підприємства та ділової активності. Оцінка ліквідності рентабельності приведена у табл. 3.7

Таблиця 3.7

Аналіз показників ліквідності

 ВАТ “Вінтер” 

Показники	ВАТ "Вінтер"
	2008 рік	2009 рік	Відхилення (+,-)	Темп зміни % до 2008р.
Коєфіцієнт загальної ліквідності	1,22	0,61	-0,61	50,00
Коєфіцієнт швидкої ліквідності	0,21	0,14	-0,07	67,26
Коєфіцієнт абсолютної ліквідності	0,02	0,01	-0,01	51,33
Робочий капітал	615,05	-1 920,10	-2 535,15	-312,19
Частка оборотних засобів в активах	0,24	0,20	-0,04	83,14

 

Оськільки поточні активи мають неоднакові можливості перетворюватися  в гроші, розрізняють кілька показників платоспроможності (ліквідності) поклад від джерел погашення заборгованості. До них належать коефіцієнти загальної, швидкої та абсолютної ліквідності.

При аналізі платоспроможності  ВАТ “Вінтер” виявилось, що підприємство не забезпечене оборотними коштами  для ведення господарської діяльності та своєчасного погашення термінових зобов’язань, тому що показник загальної  ліквідності в 2009 році склав менше ніж 1, а точніше 0,61, що майже у 2 рази менше цього показника у минулому році. Це зв’язано із зменшенням показника загальної суми обігових коштів в аналізую чому періоді. Підпріємство  не в змозі погасити свої термінові борги, тому що коефіцієнт абсолютної ліквідності не перевищує нормативне значення цього показника і у 2009 році він склав 0,01, а в минулому році його значення дорівнювало 0,02, зменшення цього показника зв’язано із зменшенням грошових коштів підприємства в період з 2008 долі по 2009 рік.

 Показникі, що цікавлять переважно власників підприємства є показники структури капіталу (коефіцієнти фінансової надійності, показники леверіджу, коефіцієнти фінансової стійкості). Сморід характеризують співвідношення джерел фінансування діяльності підприємства (власних та позикових) та дають змогу визначити межу позик. До показників структури капіталу відносять коефіцієнти фінансової незалежності, фінансової стійкості, банкрутства, структури боргу, забезпечення власними засобами (див. табл. 3.8).

Аналіз даних у табл. 3.4 свідчить при високу, але дещо знижену фінансову незалежність підприємства, це підтверджує коефіцієнт автономії. Незважаючи на зниження показника автономії у звітному періоді на 0,04, підприємство самостійно формує свій капітал і може покрити свої зобов’язання за рахунок власних коштів, що свідчить про позитивний розвиток діяльності ВАТ “Вінтер”.

Підприємство може виконати свої зобов’язання за рахунок власних  коштів, підтвердженням цього є  значення показника концентрації власного капіталу, значення якого залишається досить високим і що свідчить про незалежність його функціонування від позикових коштів, частка яких у 2009 році склала 38% від загальної суми залучених коштів.

 

 

 

 

Таблиця 3.8

Аналіз показників фінансової стійкості

 ВАТ “Вінтер” 

Показники	ВАТ "Вінтер"
	2008 рік	2009 рік	Відхилення (+,-)	Темп зміни % до 2008р.
1	2	3	4	5
Коєфіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами	1,53	1,62	0,09	106,05
Коєфіцієнт маневреності власного обігового капіталу	-0,15	-0,29	-0,14	188,37
Індекс постійного активу	0,07	-0,21	-0,28	-322,71
Коєфіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	1,89	1,61	-0,28	85,11
Коєфіцієнт автономії	0,65	0,62	-0,04	94,30
Коєфіцієнт співвідношення власних і позикових коштів	0,53	0,38	-0,15	72,45

 

Значно зменшилася мобільність власних засобів та власного капіталу, у 2009 році ці показники склали 0,29 пункту, як у 2008 році значення цих показників дорівнювало 0,15 пункту.

Аналіз даних у табл. 3.4 свідчить про невисоку, але й  дещо знижену фінансову незалежність підприємства ВАТ “Вінтер”, це підтверджує коефіцієнт автономії. Показник автономії, який становить -0,04  не відповідає нормативному значенню, а отже підприємство не має можливості самостійно формувати свій капітал і не може покрити свої зобов’язання за рахунок власних коштів, що свідчить про негативний розвиток діяльності ВАТ “Вінтер.

 Підприємство не  може виконати свої зобов’язання  за рахунок власних коштів, підтвердженням  цього є  значення показника  концентрації власного капіталу, значення якого залишається досить високим, але все-таки досить низьким як для підприємств цієї галузі  і свідчить про залежність його функціонування від позикових коштів.

Значно збільшилась  мобільність власних засобів  та власного капіталу, у 2009 році ці показники  склали 0,29 та 0,21 пункту, порівняно з минулим роком.

Третьою групою показників є показники ділової активності, що дають змогу оцінити результати “роботи” грошових коштів підприємства та діяльності менеджерів, які ним  керують (табл. 3.8).

Таблиця 3.8

Аналіз показників рентабельності

 ВАТ “Вінтер” 

Показники	ВАТ "Вінтер"
	2008 рік	2009 рік	Відхилення (+,-)	Темп зміни % до 2008р.
Рентабельність  активів	1,20	0,54	-0,66	45,26
Рентабельність  власного капіталу	0,030	0,004	-0,026	13,556
Рентабельність продаж	0,017	0,002	-0,015	11,882
Чиста рентабельність підприємства	0,020	0,003	-0,017	12,784
Рентабельність продукції (робіт, послуг)	0,20	0,31	0,12	159,04
Коєфіцієнт  прибутковості	0,02	0,00	-0,02	11,88

 

За аналізуючий період основні  показники рентабельності значно знизились порівняно з минулим роком, лише збільшився показник рентабельності продукції (товарів, послуг) на 59,04%, рентабельність активів знизилась на 54,75%, що свідчить про неефективність управляння підприємством протягом 2009 році.

Найважливішим показником рентабельності є рентабельність акціонерного капіталу, що вказує на тих, як здійснюється приріст капіталу власників підприємства, а результати аналізу свідчать, що прибуток, який доводитися на 1 грн. капіталу власника знизився майже на 86,45%.

Прибуток, який отримує підприємство від кожної грн. після вирахування всіх витрат з отриманого доходу знизився на 88,13% у звітному році, порівняно з минулим.

Отож фінансовий аналіз підприємства по видах діяльності дозволяє зробити висновок, що не зважаючи на досить низькі показники ефективності використання основних фондів та обігових засобів ВАТ “Вінтер”, аналіз основних показників ділової активності дозволяє підприємству для свого подальшого розвитку залучати необхідні кошти з різних джерел і для інвесторів це підприємство є досить привабливим, щоб вкладати для розвитку його діяльності чималі кошти.

 Рівень деталізації інформації залежить від мети, якові ставити перед собою користувач: кредиторів цікавить насамперед платоспроможність, власників – зростання належної їм вартості, менеджерів – інформація щодо внутрішніх процесів на підприємстві відповідно до функцій, які сморід виконують. Найдеталізованіша інформація потрібна менеджерам, кредиторам і власникам достатньо певних індикаторів, що дають змогу визначити свою поведінку стосовно підприємства. Винятком є ситуації, коли підприємство переходити під контроль кредиторів або власники проводять його реструктуризацію. Деталізація в цих випадках така, яка потрібна для потокового управління.

 Проведений аналіз  показників господарчої діяльності підприємства, ВАТ “Вінтер”  дозволяє зробити висновок, що воно має достатній обсяг ресурсів для проведення ефективної інвестиційної діяльності, для поліпшення своїх позиції на ринку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          4. ШЛЯХИ ПІДВІЩЕННЯ ПРІБУТКУ НА ПІДПРІЄМСТВІ

 

Для переважної більшості  підприємств основною (операційною) є діяльність з виробництва та реалізації продукції або торговельна  діяльність. Проте, крім операційної,  підприємства можуть здійснювати інші  види  діяльності.

На формування величини чистого прибутку (збитку) як результату операційної інвестиційної,  фінансової та надзвичайної діяльності суттєво  впливають  показники, що зазначені  на рис.4.4: чистий дохід (виручка) від  реалізації продукції; валовий прибуток (збиток); фінансовий результат від операційної діяльності; фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування; фінансовий результат від звичайної діяльності, прибуток (збиток) від надзвичайної діяльності.