Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Схема факторинга предлагаемая ООО «ВТБ Факторинг»:

1. У предприятия  имеется договор поставки с отсрочкой платежа.

2. Предприятие  передает в факторинговую компанию  необходимые документы и заключаете с ней договор факторинга.

3. Факторинговая  компания оплачивает предприятию до 90% суммы поставки.

4. Покупатели  оплачивают факторинговой компании 100% суммы поставки.

5. Факторинговая  компания возвращает предприятию  остаток за вычетом комиссии.

Для постоянных клиентов, факторинговая компания ООО «ВТБ Факторинг», может повысить процент незамедлительного финансирования до 95%.

При использовании  факторинга, сумма дебиторской задолженности  предприятия  ООО «Торговая сеть Соседи» в части покупателей и заказчиков снизится с 35192 тыс. руб. до 3519 тыс. руб. (35192 тыс. руб.  – 31673 тыс. руб.). Дополнительная выручка составит 31673 тыс. руб. Вырученные денежные средства можно направить на погашение краткосрочной кредиторской задолженности предприятия или на формирование собственного капитала. Затраты на использование факторинга составят 2% от суммы факторинга – 704 тыс. руб.

Далее проведем оценку предложенных мероприятий на предприятии ООО «Торговая сеть Соседи» по использованию факторинга.

 

3.2 Оценка  предложенных мероприятий

 

В таблице 3.3 отражено изменение основных технико-экономических показателей ООО «Торговая сеть Соседи» при реализации мероприятий: использование факторинга.

Таблица 3.3 - Основные технико-экономические показатели

Показатели	Ед. изм.	2011г.	Прогноз	Отклонение (+;-)	Темп  роста, %
А	Б	1	2	3	4
Выручка, в том  числе:	тыс. руб.	82 009	113 682	31 673	138,6
факторинговое  финансирование дебиторской задолженности	тыс. руб.	0	31 673	31 673	-
Себестоимость	тыс. руб.	59 495	60 199	704	101,2
Средний уровень  затрат	%	73	53	-20	73,0
Среднесписочная численность работников	чел	120	120	0	100,0
Производительность  труда одного работника	тыс. руб.	683	947	264	138,6
Валовая прибыль	тыс. руб.	22 514	53 483	30 969	237,6
Средний уровень  валовой прибыли	%	27,5	47,0	20	171,4
Издержки обращения	тыс. руб.	3 886,0	3 886,0	0	100,0
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	18 628	49 597	30 969	266,2
Рентабельность  продаж	%	22,7	43,6	21	192,1
Прочие расходы	тыс. руб.	680	680	0	100,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	17 948	48 917	30 969	272,5
Налоговые платежи	тыс. руб.	4 308	9 783	5 476	227,1
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	13 641	39 134	25 493	286,9
Рентабельность  деятельности	%	16,6	34,4	18	207,0

 

Таким образом, при прочих равных условиях, рост выручки  составит 31673 тыс. руб. или на 38,6%. Средний уровень затрат снизится с 73% до 53%. Рост производительности труда вырастит на 264 тыс. руб./чел. и составит 947 тыс. руб./чел. Валовая прибыль и прибыль от продаж вырастут в 2,4 и 2,7 раза соответственно. Рентабельность продаж увеличится с 22,7% до 43,6%. Рост чистой прибыли составит 39134 тыс. руб. или в 2,9 раза. Рентабельность деятельности вырастит с 16,6 до 34,4%.

Далее рассмотрим как изменится баланс предприятия  ООО «Торговая сеть Соседи» (табл.3.4).

Таблица 3.4 – Прогноз баланса

ПАССИВ	2011 год	Прогноз	Изменение
I. Внеоборотные  активы	3 339	3 289	-50
II. Оборотные  активы	138 537	132 357	-6 180
В том числе:			0
Запасы	2 729	2 729	0
НДС	549	549	0
Дебиторская задолженность	134 320	102 647	-31 673
Денежные средства	57	25 550	25 493
Прочие оборотные  активы	882	882	0
БАЛАНС	141 876	135 646	-6 230
ПАССИВ	2011 год	Прогноз	Изменение
III. Капитал и  резервы	19 940	45 433	25 493
Уставный капитал	1 220	1 220	0
Нераспределенная  прибыль	18 720	44 213	25 493
IV. Долгосрочные обязательства	6 402	6 402	0
V. Краткосрочные  обязательства	115 534	83 811	-31 723
БАЛАНС	141 876	135 646	-6 230

Актив баланса  увеличен на сумму денежных средств, полученную от дополнительной выручки, и уменьшен на сумму дебиторской  задолженности, переданной на факторинг. Денежные средства предприятия распределены на пополнение собственного капитала и покрытие краткосрочных обязательств.

Эффективность предлагаемых мероприятий подкрепим  расчетами финансовых коэффициентов, показателей платежеспособности и рентабельности, как основных составляющих финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3.5 - Прогноз финансовых коэффициентов

Показатель	Нормативное значение	На начало 2012 года	На конец 2012 года	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	≥0,5	0,14	0,33	0,19
Коэффициент маневренности  собственного капитала	≥0,5	0,83	0,93	0,10
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,2	0,24	0,63	0,39
Коэффициент критической  ликвидности	0,7-1,0	1,40	1,86	0,46
Коэффициент текущей  ликвидности	1,5-2,0	1,20	1,58	0,38

Представленный  прогноз финансовых коэффициентов  свидетельствует о существенном улучшении финансовой устойчивости компании. Коэффициент автономии увеличился на  0,19 п., коэффициент маневренности собственного капитала вырос на 0,10 п. Показатели ликвидности и платежеспособности существенно улучшаются.

 

 

Заключение

 

В ходе проведенного анализа  организации ООО «Торговая сеть Соседи», выявлено следующее.

Оборот розничной торговли вырос на 8762,00 тыс. руб. (11,96%), это является позитивным моментом в деятельности торгового предприятия.

Себестоимость проданных  товаров, так же выросла на 18 263,00 тыс. руб. (44,29%), но ее темп роста превышает темп роста оборота розничной торговли, что можно оценить негативно.

За счет более быстрого роста себестоимости, чем товарооборот, валовая прибыль снизилась на 9 501,00 тыс.руб. (29,68%). Кроме этого произошел рост издержек обращения на 734 тыс.руб. или 23,29%, что так же оценивается негативно.

Все это в итоге  привело к значительному снижению от продаж на 10 235,0 тыс. руб. (35,46%), что естественно привело к снижению рентабельности продаж с 39,41 до 22,71%, однако хотелось бы отметить такой позитивный момент как высокое значение самого показателя рентабельности.

Снижение прочих расходов и налога на прибыль, конечно снизили темп снижения чистой прибыли и рентабельности конечной деятельности, но все же их значения достаточно высоки, так чистая прибыль отчетного года составила 13 640,48 тыс. руб., а рентабельность конечной деятельности 16,63%.

Оценивая эффективность  использования отдельных видов  ресурсов, можно отметить, что фактором, дестимулирующим интенсификацию торгового процесса организации, явилось неэффективное использование основной части торгового потенциала организации – оборотных средств: при увеличении среднегодовой их стоимости на 45 233,50 тыс. руб. (19,51%) скорость обращения снизилась на 0,27 оборота, в результате время обращения оборотных средств выросло на 158 дней, приведшая к относительному вовлечению денежных средств. Данная тенденция является негативным моментом в деятельности организации, и говорит о снижении эффективности использование оборотных средств.

Более эффективно из всех ресурсов в отчетном периоде в сравнении с прошлым использовались основные средства: их средняя стоимость уменьшилась на 143,0 тыс.руб. (4,18%), а фондоотдача повысилась на 16,85%, в тоже время как коэффициент эффективности использования основных фондов снизился на 32,46%.

Достаточно эффективно в отчетном периоде использовалась торговая площадь: при не изменении ее размера, отдача с каждого квадратного метра площади выросла на 35,05 тыс. руб., или на 11,96%.

По большей части  интенсивным является использование  трудовых ресурсов. Среднесписочная  численность работающих на предприятии снизилась на 8 человек и составила 120 человек. При этом производительность труда одного работающего за отчетный год возросла на 111,17 тыс.руб. и составила 683,41 тыс.руб..

Обобщая результаты анализа, можно сделать вывод о том, что в целом ресурсный потенциал организации используется неэффективно, что позволяет нам дать негативную оценку хозяйственной деятельности исследуемого объекта.

Анализируя  состав и структуру финансовых ресурсов, можно дать отрицательную оценку структуре финансирования активов  как в прошлом, так и в отчетном годах (причем в 2010 году наблюдается снижение собственного капитала), т.к. собственный капитал составляет: в прошлом году – 40% (при оптимальном не менее 50%), а в отчетном – 14%. Это свидетельствует, что организация максимально зависит от внешних источников.

В ходе анализа  деловой активности ООО «Торговая  сеть Соседи» выявлено следующее. Коэффициент оборачиваемости активов в отчетном 2011 году снизился на 0,25 оборота, что означает снижение эффективности их использования. Повышение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 7 %  является признаком более высокой деловой активности. Отдача внеоборотных активов повысилась на 3,61 руб. или на 17 %. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,27 обор. Время обращения оборотных активов увеличилось  на 158 дней, означает замедление оборачиваемости активов. Эта ситуации оцениваются отрицательно, так как означают спад экономического потенциала организации.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,001, ниже оптимального значения. Показывает, что лишь 0,01% краткосрочных обязательств могла быть погашена на эту дату за счет денежных средств, при оптимальном 20 %. Это связано с отсутствием краткосрочных финансовых вложений и недостаточным наличием денежных средств. Коэффициент критической ликвидности – 1,15, выше оптимального значения. Срочные обязательства могут быть погашены за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. На конец периода коэффициент текущей ликвидности равен 1,2, что выше оптимального значения. Это связано с достатком оборотных средств. Однако данные коэффициенты имеют тенденцию к снижению, что говорит о снижении ликвидности предприятия.

На основе  проведенного анализа финансового  состояния и хозяйственной деятельности предприятия ООО «Торговая сеть Соседи», предлагаются следующие рекомендации:

Для оптимизации  структуры обязательств предлагается использование факторинга.

Реализация  предлагаемых мероприятий позволит значительно улучшить финансовое состояние организации, так как прогнозируется увеличение рентабельности, чистой прибыли, улучшаются показатели ликвидности и платежеспособности.

 

 

 

 

Список  использованных источников

 

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 456с.
2. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / И.А. Белобжецкий, В.А. Белобородова, М.Ф. Дьячков и др.; Под ред. В.А. Белобородовой, 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 352с.
3. Баканов В.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2010.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 112с.: ил.
5. Барановский Н.И., Благодер Г.П. Планирование деятельности малых организаций // Экономика строительства. - 2010. - № 12. - С.26-37.
6. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Дашков К, 2007.
7. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М.: Омега-Л, 2010. - 768 с.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Ника-Центр, 2009. – 190 с.
9. Бородина Е.И. Финансы предприятий: учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. – 208 с.
10. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: учебное пособие / П.И. Вахрин.- М.: Маркетинг,2009. - 319с.
11. Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб., доп.- М.: Дело и сервис, 2009. - 304 с.
12. Ендовицкий, Д.А Формирование и анализ показателей прибыли организации / Ендовицкий, Д.А // Экономический анализ. - 2009. - № 11. - С. 14 -25.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2009. – 351 с.
14. Иващенцева Т.А. Технико-экономический анализ деятельности организаций: учебное пособие / Т.А. Иващенцева. - Новосибирск: НГАСУ, 2010. - 84 с.
15. Ключникова Н. Как самостоятельно работать с должниками / Н. Ключникова // Финансовый директор. 2008 г. – № 12 – с. 26 – 33.
16. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 4-е изд., испр., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. - 208 с.
17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 471 с.
18. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Выш. шк., 2009
19. Севрук М. А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятий. - М., 2008.
20. Соколова Н. А. Управление дебиторской задолженностью: способы истребования обязательств / Н. А. Соколова, И. Н. Томшинская // Бухгалтерский учет. 2009. - № 9 – с. 49 – 54.
21. Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового управления в России // Менеджмент в России и за рубежом. – 2010. – №2. – С. 20.
22. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа - М., 2008г.
23. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М,2009. - 256 с.