Совершенствование стратегии развития предприятия на примере ООО "Сеть магазинов "Снежный барс"

2.3. Анализ финансового состояния компании.

 

Анализ финансового  состояния предприятия начинают с оценки имущественного положения  организации и источников его  образования. Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить изменение состава и структуры его имущества, определить влияние изменения имущественного положения на финансовое состояние предприятия.

Бухгалтерский баланс за последние три года приведем в  таблице 1 (прил. 1)

Для выявления динамики изменения отдельных составляющих баланса формируется вспомогательная  таблица - "Анализ изменения статей баланса". Значения в данной таблице  определяются как разница значений статей баланса на текущую и предыдущую отчетные даты.

Если сгруппировать  баланс по однородным статьям, для удобства чтения, то получим агрегированный баланс. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящуюся в распоряжении предприятия.

Представим также структуру  агрегированного баланса в процентном соотношении к валюте баланса:

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.1

Агрегированный  баланс, структура агрегированного баланса

 в процентном соотношении к валюте баланса (тыс. руб.)

АКТИВ	2008	2009	2010	2008	2009	2010
				%
Внеоборотные активы	212035	222531	234114	60,8%	56,3%	47,9%
Оборотные активы	136675	172944	254164	39,2%	43,7%	52,1%
Запасы и затраты	64123	77040	73971	18,4%	19,5%	15,1%
Краткосрочная дебиторская задолженность	26490	57101	39749	7,6%	14,4%	8,1%
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	46062	38803	140328	13,2%	9,8%	28,7%
Баланс	348710	395475	488278	100,0%	100,0%	100,0%
ПАССИВ
Собственный капитал	148381	220473	299036	42,6%	55,7%	61,2%
Долгосрочные пассивы	114143	917	1663	32,7%	0,2%	0,3%
Краткосрочные пассивы	86186	174085	187579	24,7%	44,0%	38,4%
Баланс	348710	395475	488278	100,0%	100,0%	100,0%

 

Таблица 2.3.1 наглядно показывают нам, как изменилась динамика основных разделов баланса. На представленном графике зафиксировано как ежегодно менялась структура баланса в процентном соотношении к итогу баланса организации. Анализируя график, мы видим, что у нашей организации в структуре баланса выросла доля оборотных активов и значительно возросла доля собственного капитала (61,2% в 2010 г. против 55,8% в 2009 г., и против 42,6% в 2008 г.), что является положительным фактором для финансового состояния любого предприятия.

Анализ  ликвидности и платежеспособности.

Критериями оценки финансового состояния предприятия выступают платежеспособность и его ликвидность.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам

Сгруппируем статьи баланса  по данным группам и составим таблицу соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения:

Таблица 2.3.2

Таблица соотношения  активов

Активы по степени  ликвидности	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост с начала года, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
А1	140328	+11,6	П1	69971	-38	+70357
А2	39749	+6,5	П2	117608	–	-77859
А3	71529	+34	П3	1663	+90,7	+69866
А4	234114	+121,1	П4	296478	+3,1	-62364

 

В таблице 2.3.2:

А1 – высоколиквидные  активы (денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые  активы (краткосрочная дебиторская  задолженность);

А3 – медленнореализуемые  активы (запасы + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы – РБП + НДС);

А4 – труднореализуемые  активы (внеоборотные активы);

П1 – наиболее срочные  обязательства (привлеченные средства + текущая кредиторская задолженность);

П2 – среднесрочные  обязательства (краткосрочные кредиты и займы);

П3 – долгосрочные обязательства;

П4 – постоянные пассивы (СК – БП – НДС к зачету).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁  ≥ П₁;       А₂  ≥ П₂;          А₃  ≥ П₃;          А₄  ≤ П₄.

В нашем случае:        +                    -                       +                      -

Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности. Следует отметить,