Современные методы определения оптимальной величины оборотных средств предприятия

 

     Согласно  таблице 1, оборотные активы предприятия  за анализируемый период снизились  с 653,6 до 510,8 тыс. рублей, изменилась структура оборотных средств. Снижение на 21,8% произошло за счёт следующих факторов:

     1. Снижение краткосрочных финансовых  вложений (перенос кредита Сбербанка    в    сумме    140 тыс.    рублей    из    разряда    краткосрочных   в 

долгосрочные  в связи с его пролонгацией).

     2. Роста дебиторской задолженности.

     3. Роста остатков денежных средств  (поступления выручки в последний  день года).

     Финансирование  своих расходов в отчётном периоде  предприятие осуществляло за счёт следующих  основных источников:

     а) средства, полученные от покупателей  и заказчиков – 49,8%;

     б) поступления от займов и кредитов, предоставляемых кредитными организациями  – 47,7%;

     в) прочие поступления – 2,5%.

     Необходимо  отметить, что основными направлениями  использования оборотных средств являются:

     - уплата налога на прибыль;

     - выплата премии работникам банка; 

     - взносы в социальные фонды;

     - пополнение резервного фонда  и фонда развития;

     - приобретение и формирование  реального основного капитала  и др.

      Проведём  расчёт показателей оборотных средств.

     Подставив данные  в формулу 13, получим, что  коэффициент оборачиваемости за 2007 год составит: 

     Коб = 1074571,9/653624 = 1,64 

     Коэффициент оборачиваемости за 2005 год: 

     Коб = 1189551,1/510821 = 2,32 

     Как показывают полученные данные, коэффициент оборота в 2008 году по отношению к 2007 увеличился он  на 0,68.

     Рассчитаем  продолжительность оборота в  днях. Для этого в формулу  14 подставим данные и получим:

     Д = 360/1,64 =  219 дней - 2004 год

     Д = 360/2,32 = 155 дней  - 2005 год 

     Таким образом, продолжительность одного оборота в 2007 году составила 219 дней, а в 2008 году – 155 дней. Наблюдается сокращение продолжительности оборота, что является хорошим показателей в деятельности предприятия.

     Коэффициент закрепления оборотных средств в 2007 году рассчитаем по формуле 15: 

     Кз = 1/1,64 = 0,61 

     Коэффициент закрепления оборотных средств  в 2005 году составил: 

     Кз =1/2,32 = 0,43 

     Таким образом, коэффициент закрепления  оборотных средств в 2008 снизился по сравнению с 2007 годом на 0,18.

     Проведём  анализ  кредиторской  задолженности  ОАО «Хлебозавода № 5». Анализ кредиторской задолженности  представлен в таблице 2.

     Как видно из таблицы 2, в целом кредиторская задолженность предприятия за 2008 год возросла на 2% и составила 260,1 тыс. рублей. Кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам за отчётный период снизилась на 20,3 тыс. рублей. На 6,7 тыс. рублей возросла задолженность предприятия по платежам в бюджет. На 1,5 тыс. рублей снизилась задолженность перед внебюджетными фондами. Прочие кредиторы (коммерческие банки, предприятия поставщики) возросли на 19,0 тыс. рублей. Изменения в структуре кредиторской задолженности произошли в связи с переносом прочей кредиторской задолженности, которая на начало года числилась в строке «поставщики и подрядчики», в строку «прочие кредиторы».

     Таблица 2

     Анализ  кредиторской задолженности  за 2005 год, руб.

Показат. кредит. задолж.	на 01.01.08	уд. вес, %	на 01.01.09	уд. вес, %	отклонения  «+», «-«	% прироста
Поставщ. и подря-дчики	125923	49,3	105592	40,6	-20331	-16,1
Задол. по з/плате	23942	9,4	25462	9,8	1520	6,3
Задолж. во внебюдж. фонды	19792	7,8	17934	6,9	-1838	-9,3
Задолж. перед бюджетом	39485	15,5	46181	17,8	6696	17,0
Прочие	45835	18,0	64181	24,9	19049	41,5
Всего КЗ	254977	100	260073	100	5096	2,0

 

     В течение отчётного периода предприятие  снизило задолженность по заёмным  средствам на 15,5 тыс. рублей. Предприятие  своевременно погашало свои обязательства  перед коммерческими банками.

     Величина  чистого оборотного капитала предприятия  как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами составляет 23,2 тыс. рублей. 

      2.2.2. Методы определения потребного  объёма оборотных средств на  предстоящий период, используемые  на предприятии 

      На  современном этапе предприятие  применяет следующие методы  определения потребного объёма оборотных средств:

• определение оптимальной величины партии закупаемых материалов;
• определение потребности в оборотных средствах в незавершённом производстве;
• определение оборотных средств для финансирования запасов готовой продукции.

      ОАО «Хлебозавод №5» должно закупить 20 тыс. кг сырья. Если все 20 тыс. кг закупаются одновременно, то производственный запас  непосредственно после закупки  составит 20 тыс. кг, после чего он постепенно будет использоваться. По прошествии года запас станет равен нулю. Среднегодовой запас в таком случае составит:

       (20 000 + 0)/2 =  10 тыс. кг.

      Если  же закупать сырьё два раза в год, то есть двумя партиями по 10 тыс. кг каждая, то среднегодовой запас составит:

      (10 000 + )/2 = 5 тыс. кг.

      Таким образом, чем больше партия закупаемого сырья, тем больше величина среднегодового запаса и тем больше величина издержек по складированию.

      Если  предприятие не несёт издержек в  связи с размещением заказа на поставки сырья и доставкой закупленной  партии, то экономически эффективно закупать сырьё возможно более мелкими партиями, чтобы минимизировать издержки по складированию.

      Однако  на практике предприятие несёт расходы, связанные с размещением заказа, приёмкой закупаемых товаров, контролем  за прохождением счетов и т.д. Сумма подобных издержек по обслуживанию закупок в расчёте на одну партию, как правило, бывает одинаковой. Таким образом, предприятие находит величину закупаемой партии, при которой сумма издержек по складированию и обслуживанию закупок оказывается наименьшей.

      Известно, что предприятие должно закупить 20 тыс. кг сырья. Цена этого сырья  составляет 100 рублей за один кг, издержки по складированию равны 20% стоимости  среднегодового производственного  запаса, а издержки по обслуживанию закупок – 12,5 тыс. руб. на каждую партию. Исходя из этих данных, можно составить таблицу, в которой приведены показатели годовых издержек по складированию и обслуживанию закупок при различных количествах закупаемых ежегодно партий и соответственно различных объёмах этих партий (см. табл. 3).

      Таблица 3

      Определение оптимальной величины закупаемой партии

Количество  закупаемых партий в год	1	2	3	4	5
1	2	3	4	5	6
Величина  партии, кг	20000	10000	6667	5000	4000
Среднегодовой запас, кг	(20000+0)/2 = =10000	5000	3333	2500	2000
Стоимость среднегодового запаса, тыс. руб.	10000 × 100 = =1000	500	333,3	250	200
Издержки  по складированию, тыс. руб. в год	1000 × 20/100 = =200	100	66,6	50	40
Издержки  по обслуживанию закупок, тыс. руб. в  год	12,5 × 1 = 12,5	25	37,5	50	62,5

 
 

Продолжение таблицы 3 

1	2	3	4	5	6
Издержки  по складированию и обслуживанию закупок (всего), тыс. руб. в год	200 + 12,5 = =212,5	125	104,1	100	102,5

 

      Расчёты показывают, что издержки по складированию  сокращаются, а издержки по обслуживанию закупок возрастают при увеличении числа закупок в год. Оптимальное годовое число закупок для ОАО «Хлебозавод №5» равно четырём партиям в год, поскольку при этом количестве партий сумма издержек по складированию и обслуживанию закупок является наименьшей.

      Величина  оборотных средств, необходимая для финансирования незавершённого производства, зависит от объёма производства, длительности производственного цикла изготовления изделия и характера нарастания затрат при изготовлении того или иного вида изделия.

      Потребность в оборотных средствах для финансирования незавершённого производства в общем виде определяется по формуле:

                               n

      Sнзп = Σ Сi ×Тцi × Кнзi/Дк,   (16)

                             i = 1 

      где Сi – производственная себестоимость годового выпуска i–го изделия, дни;

      Тцi – длительность производственного цикла изготовления i–го изделия;

      Кнзi – коэффициент нарастания затрат определяется по формуле

      Кнзi = d1 + (1-d1)/2,    (17)

      d1 – доля единовременных затрат в себестоимости i–го изделия;

      n – количество наименований изделий в общем объёме выпуска предприятия;

      Дк  – число календарных дней в  году.

      Формула оптимального размера заказа используется для определения оптимальной  продолжительности производственного  цикла, когда затраты по наладке  оборудования производятся только один раз для каждой выпускаемой партии. Затраты по наладке включают в себя дополнительные трудовые и материальные затраты, расходы по применению приспособлений, уменьшение времени работы машин и другие дополнительные расходы по налаживанию производства. Целью является определение оптимального количества единиц продукции, которая должна быть выпущена в каждом производственном цикле, для чего необходимо сбалансировать затраты на наладку оборудования и затраты на хранение. Для того, чтобы использовать формулу оптимального размера заказа, определяя длительность производственного цикла мы просто подставляем в формулу величины затрат на наладочные работы за производственные циклы вместо величины затрат на выполнение заказов на поставку.

      Годовой товарный спрос на продукцию предприятия (D) равен 9000 шт. затраты труда и другие затраты на налаживание производства во время подготовки к производственному циклу требуют затрат по наладке оборудования (S) в размере 900 рублей. Расходы на хранение (H) составляют 20 руб. на единицу запасов в год. Определим величину выпуска в единицах, которую следует запланировать для каждого производственного цикла с минимизации годовых затрат по формуле: