Стратегия учета экономических рисков

СТРАТЕГИЯ УЧЕТА ЭКОНОМИЧЕСКИХ  РИСКОВ КОРПОРАТИВНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Е.В. Броило

Определены характерные  черты проблемы рисков в лесопромышленных предприятиях, описаны методы оценки различных видов рисков, выявлены ключевые задачи, решаемые при управлении рисками, сделан обзор спектра специализированных программных продуктов.

Любая экономическая структура, в  том числе и лесопромышленное производство, относится к категории  вероятностных систем, подверженных различным рискам. Разрабатывая теорию и методологию изучения рисков на предприятиях лесной отрасли, необходимо определить характерные типы рисков и источники (причины) их возникновения, формы проявления, усиливающие и ослабляющие факторы, а также способы прогнозирования их возможных последствий. Практика применения инструментария управления экономическим риском продемонстрировала высокую надежность и перспективность предлагаемых технологий.

В русском языке слово «риск» ассоциируется с опасностью, ожиданием  беды или, наоборот, означает смелость, авантюризм. В повседневной жизни каждый человек постоянно имеет дело с рисками, хотя их оценка происходит часто на интуитивном уровне.

Риск в экономике (экономический  риск) - это опасность прямых материальных потерь или неполучения желаемого  результата (дохода, прибыли) вследствие случайного изменения внешних и внутренних условий производства, а также неоптимальных управленческих решений1[1].

Любая экономическая структура, в  том числе и лесопромышленное производство, относится к категории  вероятностных систем, подверженных различным рискам. Можно выделить риски объективные и субъективные.

Объективные макроэкономические риски  связаны с неопределенностью  внешней экономической среды. Это - изменение конъюнктуры мирового рынка, возникновение региональных или мировых финансовых кризисов, существенные изменения в соотношении валютных курсов разных стран и др. В масштабах отдельной страны также формируются собственные макроэкономические риски. Нередко они связаны со структурными сдвигами в производстве, бюджетным дефицитом, неуправляемой инфляцией. В переходных экономиках неопределенность экономических процессов возрастает под влиянием политической нестабильности и социальных потрясений. Импульсы макроэкономических рисков распространяются на деятельность отдельных предприятий, фирм, усиливая их собственные риски, которые можно назвать микроэкономическими рисками.

Субъективный риск - это склонность (или способность) к риску, характеризующая  индивидуальные особенности человека. Выделяются три типа людей: склонные к риску, нейтральные, отрицательно относящиеся к риску. Эти свойства проявляются в деловой жизни, определяют стиль руководства и методы принятия решений. Среди руководителей лесозаготовительных производств и лесного хозяйства можно найти представителей всех этих типов. Жизнь показывает, что лучших результатов достигают те, кто способен принимать смелые, но взвешенные решения с учетом возможных рисков.

Разрабатывая теорию и методологию  изучения рисков на предприятиях лесной отрасли, необходимо определить характерные  типы рисков и источники (причины) их возникновения, формы проявления, усиливающие и ослабляющие факторы, а также способы прогнозирования их возможных последствий. Владея такой методологией, можно избежать крупных экономических потерь и социальных потрясений. Это же относится и к сфере принятия конкретных производственных решений на любом предприятии.

В связи с развитием рыночных отношений хозяйственную деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь.

Подобная обстановка несколько  необычна и непривычна для нашего руководителя, которому предстоит пройти тернистый путь, прежде чем он осознает необходимость в управлении риском при достижении благоприятных условий существования своей организации.

Рынок есть, прежде всего, экономическая  свобода. Над организацией может  возвышаться только закон и устанавливаемые им ограничения. Государственное регулирование в условиях рынка сводится преимущественно к установлению норм осуществления хозяйственной деятельности, принципов и систем налогообложения. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени определяется случайными обстоятельствами.

За экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одной организации  сопутствует одновременно и свобода  других организаций, которые вольны покупать или не покупать ее продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать ей по определенной цене, диктовать свои условия сделок.

При этом естественно, что те, с  кем приходится вступать в хозяйственные  отношения, стремятся, прежде всего, к  своей выгоде, а выгода одних может стать ущербом для других. К тому же конкурент вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка.

Следовательно, хотим мы того или  не хотим, но, осваивая хозяйственную  деятельность организации, нам придется иметь дело с неопределенностью  и повышенным риском. Задача подлинного руководителя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, а в умении получить требуемый результат в нестабильной экономической сфере.

При таком подходе в рыночной экономике можно вообще оказаться вне дела и без дела. Надо не избегать неизбежного риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.

Из сказанного следует первое правило  поведения руководителя и менеджера: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

К сожалению, в нашей экономической  науке и практике хозяйствования, по существу, отсутствуют общепризнанные теоретические положения о хозяйственном  риске. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Отметим, что теория риска организации  лишь частично сложилась и в странах с уже сформировавшейся рыночной экономикой. Но там имеется огромный опыт рискового хозяйствования, сопровождаемый наглядно видимыми примерами процветания и краха, подъема и банкротства в зависимости от умелого и неумелого поведения, а частично и везения в реальной обстановке риска.

Значит, в рыночной среде сама жизнь, процессы производства, распределения, обмена, потребления продукции учат правилам поведения при наличии  неопределенности и риска, поощряют за их знание и сурово наказывают за незнание.

Имеются отдельные виды деятельности, в которых риск поддается расчету, оценке и где методы определения  степени риска отработаны и теоретически, и практически. Это, прежде всего, страхование  имущества, здоровья и жизни, а также  лотерейное и игорное дело.

Понятно, что в данном случае речь идет об узких, крайне специфических  видах деятельности. Применяемые  по отношению к таким видам  деятельности методы оценки риска обычно не удается использовать в других областях и сферах хозяйственной  деятельности.

К тому же страховой риск относится  преимущественным образом к объекту, вне прямой зависимости от вида деятельности. Страхование дома, автомобиля обычно не учитывает способов использования  страхуемого объекта.

При оценке же риска организации  нас, прежде всего, интересует не судьба всего объекта, а мера опасности и степень потенциального ущерба в условиях конкретной сделки и сопровождающих ее видов деятельности.

К примеру, страхуя предприятие  или дом от пожара, страховое агентство  анализирует только опасность возгорания объекта и меру возникающего при этом имущественного урона, который придется компенсировать. Соответственно с этим устанавливаются и страховые платежи.

Руководитель же вынужден изучать риск, возникающий в производстве, закупке, продаже продукции и во всех других видах деятельности организации. Ведь его интересует не компенсация риска, а предотвращение ущерба, но это уже совсем иное дело.

Нельзя сказать, что  в нашей экономике руководителю вообще не приходилось рисковать. Конечно, приходилось.

Хозяйственные руководители всех уровней знают, что такое производственный, сбытовой, снабженческий риск в плановой экономике. Но это не тот или не совсем тот риск, что имеет место в экономике рыночного типа.

В директивной экономике  приходилось иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений договорных обязательств, недопоставок продукции и т.д., обусловленных чаще всего несоблюдением правил и норм хозяйственной деятельности. В рыночной экономике первостепенными элементами риска являются непредвиденность конъюнктуры рынка, спроса цен и поведения потребителя.

Следовательно, наши привычные  знания и навыки поведения применительно  к формам хозяйственного риска, характерным  для централизованно управляемой  экономики, явно недостаточны, чтобы уметь преодолевать опасности экономики рыночного типа. К тому же приходится иметь дело с «наложением» факторов рыночного и нерыночного типа.

Хозяйственный риск характеризуется  как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде хозяйственной деятельности.

Иначе говоря, риск есть угроза того, что руководитель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх  предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Подчеркнем еще раз: при установлении хозяйственного риска  надо различать понятия «расход», «убытки», «потери». Любая хозяйственная  деятельность неизбежно связана  с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы сверх намеченных.

Сказанное выше характеризует  категорию «риск» с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия «хозяйственный риск» в количественное. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

В абсолютном выражении  риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

В относительном выражении  риск определяется как величина возможных  потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние организации, либо общие затраты ресурсов на данный вид хозяйственной деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от деятельности.

Применительно к организации  в качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно принимать стоимость основных фондов и оборотных средств организации или намеченные суммарные затраты на данный вид хозяйственной деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капитальных вложения, или расчетный доход (прибыль).

Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

Рыночный риск - это возможность  несоответствия характеристик экономического состояния объекта значениям, ожидаемым лицами, принимающими решения под действием рыночных факторов. Например, инвестор ожидает, что доходность портфеля ценных бумаг будет находиться в пределах некоторого диапазона. Возможность отклонения рыночного уровня доходности за пределы этого интервала является рыночным риском2[2].

Категории «неопределенность» (uncertainty) и «риск» (risk) играют огромную роль в окружающем нас мире вообще, и в экономических отношениях в частности. Будучи неотъемлемой составной  частью условий хозяйственной деятельности, неопределенность лежит в основе массы сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных экономических агентов - участников производства и потребления, так и общества в целом. Особенно наглядно это проявляется в экономиках, для которых характерно отсутствие чрезмерно жесткой детерминированной составляющей административной системы и наличие рыночной системы хозяйствования.

В теоретических  разработках и практической деятельности принято выделять несколько характерных типов рисков: производственные, предпринимательские, банковские, кредитные, инвестиционные, инновационные, ценовые, страховые, экологические, информационные, погодные и др. Все эти типы рисков в той или иной степени проявляются и в лесном комплексе.

В экономической литературе последних лет, посвященной проблемам  риска, приведена классификация  рисков с выделением четырех сфер их проявления: производственной, коммерческой, финансовой, инновационной. Для каждой сферы дано описание основных причин и способов снижения риска. Эта классификация полезна, но не является единственно возможной3[3].

Основанием предлагаемой систематизации служат источники (причины) возникновения рисков в воспроизводственном  процессе с учетом их зарождения во внешней по отношению к лесопромышленному комплексу среде и в его внутренней структуре.

Первым источником рисков являются нежелательные изменения качества и количества факторов производства. В лесной промышленности это, прежде всего, неудовлетворительные технические характеристики лесозаготовительных машин, несвоевременная поставка горюче-смазочных материалов и др. Например, важнейший показатель лесозаготовительной техники - «наработки на отказ» - у машин зарубежного производства (фирма “Catapiller”) составляет не менее 100 час., отечественного - 13 час. Понятно, что ненадежная техника становится причиной риска заготовки древесины, роста издержек на ее ремонт. Риск возрастает в связи со старением техники.