Управление оборотным капиталом предприятия

                    Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

«КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра экономики и предпринимательства

 

 

 

Курсовая работа допущена                                                          Курсовая работа защищена

К защите________________                                                         с оценкой_______________

 

 

Научный руководитель                                                                  Научный руководитель

Даниленков В.Л.                                                                             Даниленков В.Л.

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине

«Экономика организаций»

 

на тему: Управление оборотным капиталом предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовую работу выполнила

                                                                                                          Студентка группы 10ФК-3

                                                                                    Кирюшина К.Е.

                                                                                                    

 

                                                                                                     Дата сдачи_____________

 

 

 

 

 

Калининград 2011 г.

 

 

Содержание

 

 

Введение

1.Теоретические  аспекты управления оборотным  капиталом предприятия

1.2.Способы оптимизации структуры оборотного капитала предприятия

1.3.нормирование  оборотных средств

1.4.Методы  управления оборотным капиталом  предприятия и их характеристика

2.Технико-экономическая  характеристика ОАО «Молоко»

2.1.Общие  сведения о предприятии

2.3.Анализ  и оценка основных экономических  показателей деятельности предприятия

3.Управление  оборотным капиталом ОАО «Молоко» и пути повышения эффективности его использования

3.1.Оценка  состава и структура оборотного  капитала

3.2.Оборачиваемость  оборотного капитала на предприятии

3.3.Выбор  способов управления оборотным  капиталом предприятия

Заключение

Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей работе менеджера занимает управление оборотными средствами, так как именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Тема курсовой является актуальной, так как эффективное управление оборотными средствами предполагает разработку и внедрение мероприятий, способствующих снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств, в результате чего происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. Результаты курсового проектирования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

Целью курсовой работы является изучение процесса управления финансирования управления оборотными активами предприятия.

Для достижения цели данной работы решены следующие задачи:

1.  раскрыта сущность и классификация оборотных средств;

2.  рассмотрены источники финансирования оборотных активов;

3.  определены основные этапы политики финансирования оборотных активов;

4.  исследованы модели финансирования оборотных активов.

Предметом исследования является процесс финансирования оборотных активов.

Для написания курсовой работы использована как учебная литература, так и статьи периодических изданий и ресурсы сети Интернет, бухгалтерская отчетность по ОАО «Молоко» за 2009-2010 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоретические аспекты управления оборотным капиталом предприятия

 

  1.1.Понятие и виды оборотного капитала предприятия

 

 

Материально-вещественными носителями оборотного капитала являются, как правило, предметы труда и рабочая сила, функционирующие в процессе производства.

Оборотный капитал- это часть производственных фондов, которая в течение одного производственного цикла полностью переносит стоимость на стоимость готовой продукции. Возмещается сначала в денежной форме. Затем в натурально-вещественной.

Рабочая сила в процессе производства не переносит своей стоимости на продукт ни сразу, ни постепенно. Она создает новую стоимость. Однако по характеру оборота переменный капитал не отличается от оборотного капитала. Стоимость рабочей силы, воспроизведенная в ходе одного производственного цикла, после реализации товара возвращается к предпринимателю в денежной форме и может использоваться для найма рабочей силы в следующем производственном цикле.

Оборотные средства участвуют в одном производственном цикле, состоят из оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Одна часть оборотного капитала изменяет свою натурально-вещественную форму в процессе производства (сырьё, материалы, полуфабрикаты), другая часть оборотного капитала бесследно исчезает в процессе производства (электроэнергия, газ, топливо).

При учете и планировании оборотные производственные фонды делят на группы:

Товарно-материальные производственные запасы

незавершенное производство

расходы будущих периодов

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями.

Структура оборотного капитала:

Оборотные средства подразделяются на:

Оборотные производственные фонды (фонды в процессе производства)

В состав оборотных производственных фондов входят:

- Производственные запасы (предметы труда, поступившие из предприятия для последующей обработки или обеспечения производственного процесса);

- Незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними);

- Расходы будущих периодов (стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но не подлежащих оплате в будущем);

Фонды обращения (готовая продукция на складах и в пути, денежные средства на расчетном счете и в расчетах)

В состав фондов обращения включаются:

- Готовая продукция (предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, продукты труда);

Оборотные средства:

Собственные (средства, которые формируются за счет отчислений от прибыли. В промышленности они составляют около 40%)

Привлеченные (получаемые по банковским кредитам, кредиторская задолженность, денежные средства чаще всего направлены на формирование запасов, возникших в связи с дефицитом материальных ресурсов)

Оборотные средства:

Нормируемые (производственные запасы, незавершенное производство. расходы будущих периодов, готовая продукция, то есть средства, находящиеся в производственном процессе, в сфере обращения нормируется только часть оборотных средств, которая овеществлена в виде готовой продукции)

Ненормируемые (денежные средства в расчетах и на расчетном счете, а также дебиторская задолженность)

При планировании по нормируемым оборотным средствам рассчитывают размеры их плановых запасов:

Зм= М*tn

где Зм -максимальный текущий запас материальных ресурсов, натуральные единицы;

М-среднесуточная нормативная потребность в данном виде материала в натуральном выражении ;

tn- плановый интервал времени между двумя очередными поставками материалов.

Запас незавершенного производства рассчитывается по формуле:

Нn= С*Кнз*Тц/Дк

где С- сумма затрат на производство всего объема товарной продукции в планируемом периоде

Кнз - средний коэффициент нарастания затрат незавершенного производства

Тц- длительность производственного цикла

Дк - длительность планируемого периода

Кнз= См+0,5*(Спр-См)/Спр

где См - затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты

Спр- производственная себестоимость единицы изделия [3-стр.303,304]

Оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала предприятие, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и так далее), готовая продукция на складах предприятия, товары для продажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Стадии кругооборота оборотного капитала показаны на схеме (рис. ).

Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые развертываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи).

В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

На стадии реализации оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д') от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денеж¬ным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Период оборота денежных средств можно вычислить по информации, содержащейся в балансе предприятия (форма № 1) и отчете о финансовых результатах (форма № 2).

Для этого рассчитываются следующие показатели.

1. Оборачиваемость запасов сырья и материалов.

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности.

3. Оборачиваемость запасов готовой продукции.

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

5. Период оборота денежных средств (п. 5 = п. 1 - п. 2 + п. 3 + п.4).

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и так далее), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и так далее). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.