Макроэкономика

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                                  3

I.Транснациональный капитал и особенности его движения                            5

1.1Сущность, причины и формы международного

движения капитала                                                                                                 5

1.2  Процесс транснационализации в мировой экономике                               11

II. Влияние миграции капитала на экономику России                                      17

2.1 Россия в международном  движении капитала                                             17

2.2 Иностранные инвестиции  в Российскую экономику                                   23

Заключение                                                                                                             28

Список литературы                                                                                                30

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

       Как последствие усиления инвестиционной активности в мире, роста числа транснациональных слияний и поглощений вывоз капитала становится характерной чертой нового мирового порядка, глобализации, что заставляет переосмыслить его влияние на национальную экономику, а также определить роль вывоза капитала в современных экономических условиях.

      Сегодня российская экономика действительно нуждается в притоке иностранного капитала. Это вызвано практически полным прекращением финансирования из средств госбюджета, отсутствием средств у предприятий, большим износом установленного на предприятиях оборудования и рядом других причин.

       Данная тема является актуальной, так как  транснационализация капитала  в современных условиях представляет ведущую тенденцию мировой экономики и занимает центральное место в экономической стратегии государства. Транснациональные свойства капитала особенно интенсивно стали проявляться во второй половине XX века и этот процесс не исчерпал свои возможности: он продолжает еще более интенсивно развиваться в XXI веке и, на мой взгляд, важным является рассмотрение именно этого вопроса.

       Цель  данной работы: изучить взаимодействие  России и транснационального  капитала.

      Для достижения указанной цели в процессе исследования поставлены следующие задачи:

-изучить сущность и  формы движения капитала;

-рассмотреть роль транснациональных корпораций в бурно-развивающейся мировой экономике;

-дать характеристику  экспорта и импорта капитала из страны;

-исследовать структуру  и динамику иностранных инвестиций  России.

       Объектом исследования является - международная миграция капиталов как системной категории мировой экономики.

       Предметом исследования является участие России в международном движении капитала. 

    При написании работы были использованы такие методы исследования как аналогия, абстрагирование, формализация, анализ, экстраполяция, для определения будущих показателей на основе имеющихся данных.

     В процессе написания работы использовались работы российских ученых, в частности: Абалкин Л.И., Л.Зубченко, Н. Смородинская, И.Т.Балабанов, А.И. Баланов, А. Мовсесеян, Мельникова Н.

       Большое внимание было уделено публикациям по теме исследования в периодических изданиях: «Деньги и кредит», «Российская Газета», «Экономист», «Капитал страны».

       Источниками статистических данных стали публикации Росстата, Центрального банка, а также российских и зарубежных статистических ежегодников.

     Курсовая работа состоит из: введении, двух глав, включающих 4 параграфа, заключения, списка литературы, приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Транснациональный капитал и особенности его движения

 

1.1.Сущность, причины и  формы международного движения  капитала

 

     Формирование мирового хозяйства на рубеже XIX-XX века создало возможность расширения международных экономических отношений, что поставило вопрос о международной мобильности факторов производства. Наиболее подвижным является капитал, хотя, как правило, его движение подвергается более жесткому регламентированию со стороны государства.  

     Мировое движение капитала в современных условиях служит фактором усиления интернационализации производства, увеличения темпов экономического  роста и уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности и превращает финансовые рынки в важнейший стимул развития мирового хозяйства.

     Международная  миграция капитала — это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт капитала и его функционирование за рубежом.

     Международное движение капитала занимает ведущее место в международных экономических отношениях, оказывает огромное влияние на мировую экономику:

-способствует росту мировой экономики;

-углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество;

-увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными товарами, между филиалами международной корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.[6, c.115]

   Основными субъектами мирового рынка капиталов являются частный бизнес, государства, а также международные финансовые организации (Мировой банк, Международный Валютный Фонд).

    В современном мире производить все виды товаров, так же как и создавать и совершенствовать все типы факторов производства, не под силу ни одной, даже самой развитой стране. Мировая экономика является тем механизмом, который может обеспечить эффективный обмен товарами и факторами производства для достижений необходимых целей в интересах всех стран.

        Первой формой международного сотрудничества исторически являлась международная торговля. В дальнейшем экономические связи между странами развивались, и на мировом рынке стали торговать не только товарами и услугами, но и капиталом. Экспансия капитала первоначально была направлена промышленно развитыми странами в экономически менее развитые страны, в том числе колонии. Но постепенно процессы миграции капитала разрастались, и в настоящее время практически каждая страна одновременно является и экспортером, и импортером капитала.

     Со второй половины XX века вывоз капитала непрерывно растет. Экспорт капитала опережает по темпам роста как товарный экспорт, так и ВВП промышленно развитых стран. Сегодня мы можем говорить о существовании развитого международного рынка капитала, который является одной из основных движущих сил глобализации мировой экономики.

     Мировой рынок капитала является частью мирового финансового рынка и условно делится на два рынка: рынок денег и рынок капитала.

     На рынке денег осуществляются сделки по купле-продаже финансовых активов (валют, кредитов, займов, ценных бумаг) срочностью до одного года. Рынок денег призван удовлетворять текущую (краткосрочную) потребность участников рынка в кредитах и займах для закупки товаров и оплаты услуг. Значительную часть сделок на денежном рынке составляют спекулятивные сделки по купле-продаже валют.

   Рынок  капитала ориентирован на более долгосрочные проекты со сроком осуществления от одного года.

   Участниками международного рынка капитала выступают коммерческие банки, небанковские финансовые организации, центральные банки, частные корпорации, государственные органы, а также некоторые частные лица.

   Причинами вывоза капитала также могут быть:

-наличие возможности монополизировать местный рынок принимающей стороны;

-наличие в странах, принимающих капитал, более дешевого сырья и рабочей силы;

-стабильная политическая обстановка в стране-реципиенте;

-более низкие, по сравнению со страной-донором, экологические стандарты;

-наличие благоприятного «инвестиционного климата» в принимающей стране;

- прочность государственных институтов, преемственность власти.

    Особенностью движения капитала на современном этапе является включение все большего числа стран в процесс ввоза и вывоза прямых, портфельных и ссудных капиталовложений. Если раньше отдельные страны являлись либо импортерами капитала, либо экспортерами капитала, то в настоящее время большинство стран одновременно ввозят и вывозят капитал.[9, c.213]

    Миграция капитала может осуществляться в форме предпринимательского и ссудного капитала.

   Ссудный капитал - денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения ссудного процента от использования капитала за рубежом. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита из государственных или частных источников.

    Предпринимательский капитал - денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Движение предпринимательского капитала осуществляется путем зарубежного инвестирования, когда частные лица, государственные предприятия или государство вкладывают средства за рубеж.

    По источникам происхождения капитал делится на официальный и частный капитал.

    Официальный  (государственный) капитал - это средства из государственного бюджета, перемещаемые за границу по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. Он совершает движение в виде займов, ссуд и иностранной помощи.

    Частный (негосударственный) капитал - это средства частных компаний, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за границу по решению их руководящих органов и их объединений. Источником данного капитала являются средства частных фирм не связанные с государственным бюджетом. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства, межбанковские экспортные кредиты. Несмотря на автономность компаний в принятии решений о международном перемещении принадлежащего им капитала, правительство за собой право его контролировать и регулировать.

    По цели зарубежного инвестирования капитал делится на прямые инвестиции и портфельные инвестиции:

     Прямые иностранные инвестиции - вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения (страна-реципиент) капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала. Имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. ПИИ практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала. Они являются реальными вложениями, осуществляемыми в предприятия, землю, другие капитальные товары.

     Портфельные иностранные инвестиции - вложение капитала в иностранные ценные бумаги (сугубо финансовая операция), не дающие инвестору права контроля над объектом инвестирования. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования. Преимущественно они основаны на частном предпринимательском капитале, хотя и государство выпускает свои и приобретает иностранные ценные бумаги. Портфельные инвестиции представляют собой чисто финансовые активы, выраженные в национальной валюте.

      По сроку вложения выделяют долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный капитал:

     Долгосрочный капитал - вложения капитала сроком свыше 5 лет. Все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций обычно являются долгосрочными.

     Среднесрочный капитал - вложение капитала сроком от 1 года до 5 лет.

     Краткосрочный капитал - вложение капитала сроком до 1 года.

Также выделяют такие формы  капитала как нелегальный капитал  и внутрифирменный капитал:

   Нелегальный капитал - миграция капитала, которая идет в обход национального и международного права (в России незаконные способы экспорта капитала называют бегством или утечкой).

   Внутрифирменный капитал - переводимый между филиалами и дочерними фирмами (банками), принадлежащими одной корпорации и расположенными в разных странах.

     Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах.

     1.В форме частного или государственного капитала в зависимости от того, вывозится он частными или государственными организациями и компаниями

     Так за 2012 год I квартала  чистый отток  частного капитала из РФ, по предварительной оценке Банка России, вырос в 1,8 раза и составил 35,1 миллиарда долларов по сравнению с I кварталом 2011 года.