Макроэкономика

     Чистый вывоз капитала банковским сектором из РФ в I квартале 2012 г. составил 16 млрд долл., чистый вывоз капитала прочими секторами составил 19,1 млрд долл.(Приложение 1)

2.В денежной и товарной  формах. Так, вывозом капитала  могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они  вывозятся за рубеж в качестве  вклада в уставный капитал  создаваемой или покупаемой там  фирмы. Другим примером могут  быть товарные кредиты.[5, c.170]

     Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод о том, что влияние международного движения капитала на мировую экономику велико и постоянно увеличивается вслед за увеличением масштабов миграции капитала.     

     Международная миграция капитала стимулирует развитие мировой экономики, позволяет перераспределить ограниченные экономические ресурсы более эффективно.[12, c.66]

   Можно выделить  следующие положительные последствия  миграции капитала:

1) регулируемый импорт капитала (способствует экономическому росту страны-реципиента капитала);

2) привлекаемый капитал (создает новые рабочие места);

3) иностранный капитал (приносит новые технологии);

4) эффективный менеджмент (способствует ускорению в стране научно-технологического прогресса)

5) приток капитала (способствует улучшению платежного баланса страны-реципиента).

     Существуют  и отрицательные последствия  привлечения иностранного капитала:

1) приток иностранного капитала смещает местный либо пользуется его бездействием и вытесняет из прибыльных отраслей;

2) бесконтрольный импорт капитала может сопровождаться загрязнением окружающей среды;

3) импорт капитала часто связывается с проталкиванием на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства из-за выявленных недоброкачественных свойств;

4) импорт ссудного капитала ведет к увеличению внешней задолженности страны;

5) использование международными корпорациями трансфертных цен ведет к потерям страны-реципиента в налоговых поступлениях и таможенных сборах.

     Положительные и отрицательные последствия миграции капитала имеют достаточно условный характер и не учитывают многочисленные исключения. Тем не менее международное движение капитала играет в целом стимулирующую роль в развитии мировой экономики.

 

1.2  Процесс транснационализации в мировой экономике

 

     Для современной мировой экономики характерен стремительно набирающий темпы процесс транснационализации, основной движущей силой которого выступают транснациональные корпорации (ТНК).

     Для них характерно переплетение капиталов за счет поглощения фирм других стран, создание совместных компаний, привлечение финансовых средств иностранных банков, установление прочных долговременных связей за рубежом промышленных компаний и банков одной и той же страны.

     Транснациональная корпорация (ТНК) ориентирована на глобальный рынок, или, по крайней мере, на широкий рынок, который охватывает несколько национальных рынков (несколько стран) или регионов мира.

      Создание и функционирование транснациональных компаний (ТНК) выступает наиболее распространенной формой экспорта капитала. Сегодня транснациональными являются практически все крупнейшие и известнейшие предпринимательские фирмы Западной Европы, США, Юго-Восточной Азии – точнее, трудно найти крупную зарубежную фирму, тем более корпорацию, которая бы не вела свою деятельность в разных странах, на разных континентах.[14, c.58]

     В группе развивающихся стран Россия, как всегда, оказалась в положении совершенно особенном. На пороге реформ наша страна, ее научно-технический потенциал и экономика были выше других развивающихся стран. По своим историческим корням, вкладу в мировую цивилизацию, промышленному и интеллектуальному потенциалу Россия должна была занять место в группе развитых стран. Однако в результате недостаточно эффективной реструктуризации экономики она по большинству показателей была отброшена в середину списка развивающихся стран. Вместе с отжившими формами забюрократизированной директивной экономики пошли на слад вполне жизнеспособные мощные отраслевые промышленные группы. 
     В современных ТНК в России уже благодаря новым компьютерным технологиям превалирует сетевая организация с базами транснационального капитала и узлами управления в крупных городах различных стран. Развитие мировых коммуникационных сетей и глобальных ТНК с сетевой структурой управления проходило параллельно, и эти процессы, безусловно, взаимодополняли и стимулировали друг друга.

    Однако, несмотря на ряд сложных процессов при образовании российских корпораций на современном этапе, как и год назад, в рейтинг 2000 крупнейших мировых компаний вошли 28 российских компаний, четыре из них оказались в первой сотне списка — «Газпром» (15-е место), «Лукойл» (68-е), «Роснефть» (71-е) и Сбербанк (90-е). 

      Транснациональная российская корпорация «Лукойл» успела возглавить список крупнейших в Центральной и Восточной Европе компаний, ее зарубежные активы в несколько раз превышают соответствующий показатель ряда других корпораций.

      В перечне 20 ведущих российских ТНК можно увидеть компании в сфере транспорта, телекоммуникаций, машиностроения, электроэнергетики, атомной промышленности и химической индустрии. Менее крупные ТНК, не попавшие в список лидеров, действуют в таких отраслях, как производство стройматериалов, пищевая промышленность, розничная торговля, информационные технологии.

     Географическое распределение деятельности российских ТНК довольно ограниченно. Основные регионы – СНГ, Центральная и Восточная Европа, США и Африка.

     Как показало исследование, в прошлом году у 20 ведущих российских ТНК 49% зарубежных активов располагалось в Западной и Центральной Европе. Доля СНГ составляла 23%, а в Северной Америке капитал российских компаний был представлен лишь 17%.

     Примером может послужить страховая компания «Ингосстрах», которая имеет свои филиалы и дочерние компании во многих странах мира: США, Великобритании, Нидерландах, Франции, Германии, Австрии, а также во многих странах СНГ, как-то: Азербайджане, Эстонии, Латвии, Украине и др. странах.

    Благодаря своим решениям в области капиталовложений и выбору мест размещения производства ТНК играют важную роль в распределении мирового производственного потенциала. Их влияние на международную торговлю пропорционально их участию в этой торговле. По некоторым оценкам, ТНК осуществляют свыше половины мирового внешнеторгового оборота. На долю ТНК приходится более 80% торговли высокими технологиями. Образуя единую сеть, транснациональный капитал владеет одной третью всех производственных фондов и производит почти половину общепланетарного продукта.

   Масштабы их международных  финансовых операций обеспечивают  им привилегированное положение  в качестве заемщиков или вкладчиков  на рынке евровалют, в их  распоряжении находится около  8трлн.долл. евроденег. ТНК контролируют до 90% вывоза капитала. Совокупные валютные резервы транснациональных компаний в 5-6 раз превосходят резервы центральных банков всех стран мира.

   Расширяя свою  транснациональную деятельность, они  создают экономические предпосылки  для организации международного  производства с единым рыночным  и информационным пространством и международного рынка капиталов, рабочей силы, научно-технических, консультационных и иных услуг.  

    Сложнее складываются отношения ТНК с менее развитыми государствами, в число которых входит и Россия. Здесь интересы крупных международных корпораций зачастую входят в противоречие с национальным капиталом и через него с государством.

     Современная Россия, стремясь привлечь иностранные инвестиции в экономику, заинтересована в активном международном сотрудничестве по совершенствованию регулирования трансграничного движения капитала для повышения эффективности и ускорения развития хозяйства, увеличения экспорта высокотехнологичной продукции и услуг. 

     Производя инвестиции в России иностранные компании и банки преследуют различные цели среди которых можно выделить следующие:

-   получение высокой нормы прибыли при создании производств по выпуску продукции, которая дефицитна в России, или цены на которую в России значительно выше мировых.

- использование факторов производства, цена которых в России ниже мировой: сравнительно дешевая (но квалифицированная) рабочая сила, низкая цена некоторых видов сырья.

- использование сравнительно богатых месторождений полезных ископаемых и других природных ресурсов, разработка которых в России дешевле, чем в других странах, или доступ к которым в других странах затруднен.

-  встраивание российских предприятий в технологические цепочки иностранных ФПГ, что обычно достигается покупкой российских поставщиков сырьевых ресурсов и полуфабрикатов.

- покупка потенциально эффективных российских предприятий (обычно экспортно–ориентированных) по низкой цене с целью получения высокой прибыли после ограниченных инвестиций в создание системы сбыта, проведение маркетинга и реструктуризации номенклатуры производимой продукции.

- продвижение на российский рынок своей продукции: создание торгово–сбытовой сети, сборочных производств, сервисных предприятий, внедрение своих стандартов на российском рынке. К инвестициям такого типа подталкивают и высокие таможенные сборы.

- использование морально устаревшего или экологически вредного оборудования, которое невозможно эффективно использовать в развитых странах. Выпуск устаревшей продукции, технология производства которой хорошо отработана.

- инвестирование средств российского происхождения под видом иностранных, чтобы иметь больше возможностей для защиты капитала от действий властей.[16, c.23]  

     Можно выделить следующие основные моменты негативного влияния транснационального капитала на развивающиеся государства:

1.ТНК создают мощную  конкуренцию местным компаниям  и теснят их на внутреннем  рынке, не давая развиться.

2. Свободные перемещения  транснационального капитала могут  подорвать стабильность национальных  валют и создать угрозу для  национальной безопасности развивающихся  стран.

3. Космополитизм, внутренне  присущий транснациональному капиталу, способен подавлять неокрепшую  государственность развивающихся  стран и насаждать идеологию,  противоречащую интересам развития  национального бизнеса.

4. Транснациональный капитал,  защищая свои интересы, может  оказывать мощное политическое  давление на принимающие страны  в направлении, не всегда совпадающем  с их национальными интересами.[6, c.140]

     Таким образом, трансграничное движение капитала, состоящее из качественно различающихся потоков, в настоящее время требует многопланового международного регулирования с привлечением широкого круга экономических организаций – правительственных, неправительственных и неформальных. Их совместная деятельность позволяет устанавливать общие справедливые принципы и правила взаимоотношений стран, импортирующих и экспортирующих капитал, стандарты и кодексы добросовестного поведения инвесторов и финансовых посредников, обоснованные ограничения и санкции для нарушителей всех этих норм. Закономерно растет число организаций, вовлеченных в регулирование международного движения капитала, увеличивается состав их членов, расширяется сфера деятельности в приоритетных направлениях.  
Заинтересованность стран в использовании иностранных инвестиций ведет к либерализации государственной политики в отношении таких инвестиций, к упорядочению их привлечения и использования.

     Процесс транснационализации в России - процесс вполне прогнозируемый и управляемый, имеющий свою специфику. Дальнейшая транснационализация российских корпоративных структур, главным образом, зависит от государства, сохранения его курса на либерализацию и демократизацию развития крупного бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

2. Влияние миграции капитала на экономику России

 

2.1 Россия в международном движении капитала

 

     Международное движение капитала, его активная миграция между странами является важнейшей составной частью и формой современных международных экономических отношений. 

    Экспорт капитала в отечественной литературе  определяется  как перемещение капитала юридических и физических лиц одной страны в другие страны с целью получения прибыл и, в том числе процентов и дивидендов, для укрепления  позиций зарубежной экономики, борьбы за рынки сбыта и источник и сырья.[8, c.316]

     Иными словами, суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых или материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и включение их в производственный процесс в других странах.     

     Необходимость экспорта капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах «избытка» капитала, что обусловлено его перенакоплением, т. е. когда падение нормы прибыли в национальной экономике не компенсируется повышением ее массы.