Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2015 в 15:53, курсовая работа
Цель курсовой работы: разработка мероприятий по эффективному изучению активов и капитала организации.
Для решения цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть сущность понятия и состав активов организаций;
2. Выявить сущность анализа активов организаций;
3. Рассмотреть понятие, состав и классификацию капитала;
4. Провести анализ активов и капитала организации на примере предприятия ОАО «ЧелСтрой».
Введение………………………………………………………………………...3
ГЛАВА 1. Теоретические основы активов организации
1.1 Понятие активов организации………………………………………..5
1.2 Сущность анализа активов организаций…………………………….10
ГЛАВА 2. Теоретические и методические основы формирования структуры капитала предприятия
2.1 Сущность капитала предприятия…………………………………….16
2.2 Основные элементы структуры капитала предприятия……………21
2.3 Основные показатели оценки структуры капитала предприятия….25
ГЛАВА 3. Анализ активов и капитала организации на примере предприятия ОАО «ЧелСтрой»
3.1 Анализ активов предприятия ОАО «ЧелСтрой»……………………30
3.2 Анализ структуры капитала ОАО «ЧелСтрой»……………………..43
Заключение……………………………………………………………………46
Список использованных источников
Таблица 6 - Основные показатели оценки финансовой устойчивости
Показатель |
Формула |
Вывод |
1 |
2 |
3 |
Коэффициент финансовой независимости |
всего источников средств/ Собственный капитал К фн нач. = 6233694/1033329=6 Кфнкон= 6514465/1281693=5,1 |
Снижение этого показателя в динамике означает снижение доли заемных средств в финансировании предприятия. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Собственные оборотные средства/собственный капитал К м нач. = 4678120/1033329=4,5 К м кон=1 144 097/1281693=0,9 |
Коэффициент показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Видно, что все средств вложены в оборотные средства. |
Таблица 7 - Основные показатели оценки деловой активности и методика их расчета
Показатель |
Формула |
Вывод |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
К об кр = Выручка от реализации/среднегодовая стоимость кредиторской задолженности Кобкр =15306741/2703811=5,7 |
Предприятию требуется 5,7 оборотов для оплаты выставленных счетов. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
К об д = выручка/ среднегодовая чистая дебиторская задолженность К об д =15306741/1706628=9 |
Показывает, что 9 раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. |
Фондоотдача |
Ф =выручка/ средняя стоимость основных средств Ф = 15306741/679670=22,5 |
Столько выручки получили на 1 руб. основных средств. |
Таблица 8 - Основные показатели оценки рентабельности и методики их расчета
Показатель |
Формула |
Вывод |
Рентабельность основной деятельности |
Р = прибыль от продаж / затраты Р од =962185/14344556=0,07 |
Показывает низкую рентабельность основной деятельности. |
Рентабельность собственного капитала |
Р ск = чистая прибыль/собственный капитал Р ск = 266689/1033329=0,3 |
Показывает что на 1 руб. капитала приходится 0,3 руб. прибыли. |
Рентабельность продукции |
Р п = прибыль/ выручка Рпкон=266689/15306741=0,02 |
По итогам года рентабельность низкая |
Вывод: из таблицы видно, что предприятие низкорентабельное.
Таблица 9 - Показатели отчета о финансовых результатах на конец 2012 г.
№ п/п |
Наименование показателя |
Сумма, руб. |
Порядок расчета |
1 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
409598 |
Выручка-себестоимость |
2 |
Отложенные налоговые активы |
-9568 |
---------- |
3 |
Отложенные налоговые обязательства |
1217 |
------------ |
4 |
Текущий налог на прибыль |
-134458 |
По данным налоговой декларации |
5 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) |
267789 |
п.1+ п.2 + п.3 + п.4 |
Вывод: по итогам года получена прибыль в размере 409598 тыс. руб. до налогообложения, чистая прибыль после начисления налога на прибыль составляет 267789 тыс. руб.
Таблица 10 - Показатели отчета о прибылях и убытках на конец 2011 г.
№ п/п |
Наименование показателя |
Сумма, руб. |
Порядок расчета |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
237931 |
Выручка - себестоимость |
2 |
Отложенные налоговые активы |
57712 |
---------- |
3 |
Отложенные налоговые обязательства |
-14722 |
---------- |
4 |
Текущий налог на прибыль |
127248 |
По данным налоговой декларации |
5 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) |
184250 |
п.1+ п.2 + п.3 + п.4 |
6 |
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) |
27204 |
Вывод: по итогам года получена прибыль в размере 237931 тыс. руб. до налогообложения, чистая прибыль после начисления налога на прибыль составляет 184250 тыс. руб.
Таблица 11 - Исходные данные для расчета показателя отдачи оборотных средств
Показатели |
Условные обозначения |
Базисный период (2011) |
Плановый период (2012) |
Прирост (уменьшение) |
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. |
Впр |
11375987 |
15306741 |
3930754 |
2. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
Ппр |
836263 |
891997 |
55734 |
3.
Средняя величина оборотных |
ОСср |
5116722 |
5291921 |
175199 |
4. Продолжительность периода, дн. |
Ддн |
360 |
360 |
------------ |
Рентабельность оборотных средств в базисном периоде:
836263/5116722*100=16,3 %
Рентабельность оборотных средств в отчетном периоде
891997/5291921*100=16,9 %
Вывод: за рассматриваемый период выручка от продаж увеличилась на
3930754 тыс. руб., прибыль увеличилась
на 55734 тыс. руб., средняя величина
оборотных средств увеличилась
на 175199 тыс. руб., рентабельность оборотных
средств в сравнении с
Таблица 12 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия
Период |
1-й метод: Доб = ОСср/Впр х Ддн |
2-й метод: Доб = Ддн/Коб |
3-й метод: Доб = Ддн х Кз |
Базисный период |
5116722/11375987*100=45 |
360/ (5116722/360) =360/ 14213=0,03 |
360*0,5=180 |
Плановый период |
5291921/15306741*100=34,6 |
360/ (5291921/360) =360/ 14699,8=0,02 |
360*0,3=108 |
Вывод: в плановом периоде показатель оборачиваемости оборотных средств снизился со 180 до 108.
Таблица 13 - Исходные данные для расчета относительной экономии оборотных средств
Показатели |
Условные обозначения |
Базисный Период (2005) |
Плановый период (2006) |
Прирост (уменьшение) |
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. |
Впр |
11375987 |
15306741 |
3930754 |
2. Рост выручки от продаж в плановом периоде, коэф. |
IВпр |
Х |
15306741/11375987=1,3 |
30 |
3.
Средняя величина оборотных |
ОСср |
5291921 |
5116722 |
-175199 |
4.
Продолжитель-ность одного |
Доб |
360 |
360 |
--------- |
5. Коэффициент загрузки |
Кз |
5291921/ 11375987=0,5 |
5116722/15306741=0,3 |
-0,2 |
Вывод: в отчетном периоде произошло увеличение выручки на 30%, средняя величина оборотных средств уменьшилась на - 175199, коэффициент загрузки оборотных средств незначительно снизился. (14, с.38-49)
Структура капитала ОАО «ЧелСтрой» рассматривается как совокупность собственного, так и заемного капитала и представлена на рисунке.
Рисунок 2 - Динамика структуры собственного капитала ОАО «ЧелСтрой» за 2010-2012 годы
Анализ структуры капитала в аспекте собственных средств показал достаточно весомый вес заемного капитала (более 50%) за весь исследуемый период. Хотя с 2010 по 2012 года наблюдается его снижение на 6,4% (59,1х100/63,2-100). Это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении. При этом заемный капитал рассматривается во всех формах использования предприятием, включая финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит всех видов, текущие обязательства по расчетам и других.
Анализ структуры капитала показал соответственно повышение собственного капитала с 36,8 % в 2010 году до 40,9 % в 2012 году. В составе собственного капитала рассматривается не только первоначально инвестированный его объем (паевой или индивидуальный капитал, формирующий уставной капитал предприятия), но и накопленная в дальнейшем его часть в форме различных резервов и целевых фондов, а также предполагаемая к реинвестированию вновь сформированная прибыль («нераспределенная прибыль»). (2, с.49)
Для обоснования данных структурных сдвигов в капитале ОАО «ЧелСтрой» необходимо рассмотреть более подробно структуру собственного и заемного капитала за 2010-2012 года.
Структура собственного капитала за 2010-2012 года представлена в таблице 14.
Таблица 14 - Анализ структуры собственного капитала ОАО «ЧелСтрой» за 2010-2012 гг.
Показатель |
Удельный вес, % |
Отклонение, % | ||||
2008 г. |
2009г. |
2010г. |
09/08гг. |
10/09гг. |
10/08гг. | |
Собственный капитала, в том числе: |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
уставный капитал |
1,89 |
1,94 |
1,75 |
2,8 |
-9,6 |
-7,1 |
нераспределенная прибыль |
98,11 |
98,06 |
98,25 |
-0,1 |
0,2 |
0,1 |
Рассматривая структуру собственного капитала за 2010-2012 года, можно сделать вывод о том, что большую часть собственного капитала (более 50%) формирует нераспределенная прибыль. Кроме того удельный вес нераспределенной прибыли с 2010 по 2012 года увеличился на 0,1%, несмотря на снижение с 2010 по 2011 года на 0,1%. Это благоприятная тенденция также свидетельствующая о стабильном положении.
Удельный вес уставного капитала соответвенно снизился за 2010-2012 года на 7,1 %, что связано с увеличение суммы собственного капитала.
Структура заемного капитала за 2010-2012 года представлена в таблице 15.
Таблица 15 - Анализ структуры заемного капитала предприятия
Показатель |
Удельный вес |
Темп прироста, % | ||||
2008 г. |
2009г. |
2010г. |
09/08гг. |
10/09гг. |
10/08гг. | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Удельный вес долгосрочных обязательств в общем объеме заемного капитала предприятия |
2,5 |
2,7 |
0,2 |
7,5 |
-92,1 |
-91,5 |
Удельный вес краткосрочных обязательств в общем объеме заемного капитала предприятия |
97,5 |
97,3 |
99,8 |
-0,2 |
2,5 |
2,3 |
Заемный капитала, в том числе: |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
отложенные налоговые обязательства |
0,3 |
0,3 |
0,2 |
6,9 |
-26,4 |
-21,4 |
займы и кредиты |
2,2 |
2,4 |
0,0 |
7,5 |
-100,0 |
-100,0 |
кредиторская задолженность |
81,6 |
81,2 |
99,8 |
-0,6 |
23,0 |
22,2 |
резервы предстоящих расходов |
15,9 |
16,2 |
0,0 |
1,8 |
-100,0 |
-100,0 |