Анализ активных операций на примере АО

 

 

 

 

 

1.2  Характеристика основных видов активных операций.

 

В общем случае основные виды активных операций, обеспечивающие банку  получение доходов, сводятся к следующим:

Кредитные операции - отношения  банка-кредитора и заемщика по предоставлению банком денежных средств в ссуду  на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности, целевого использования.

Современная система банковского  кредитования руководствуется следующими принципами:

1. Дифференцированность объекта  и определения формы обеспечения

2. Классические принципы:

срочность - срок движения ссуды  от момента предоставления до момента  погашения;

платность - плата заемщика за использование денежных средств;

возвратность - возвращение  кредитору денежных средств по истечению  срока договора;

обеспеченность - условие, гарантирующее  надежность выполнения заемщиком обязательств перед банком;

целевой характер - условие, позволяющее банку определить реальную сумму требуемого кредита.

В современной системе  кредитования различают две категории  кредитов:

1. кредиты, предоставляемые  юридическим лицам;

2. кредиты, предоставляемые  физическим лицам.

К категории кредитов, выдаваемых юридическим лицам, относятся:

- кредиты по контокорренту;

- кредиты по овердрафту;

- кредиты по укрупненному  объекту в пределах кредитной  линии;

- синдицированные кредиты;

- целевые кредиты.

К кредитам, предоставляемым  физическим лицам, можно отнести:

- потребительские кредиты;

- ипотечный кредит.

Фондовые операции - часть  активных операций с ценными бумагами, совершаемых на рынке ценных бумаг  по поручению и за счёт клиента, за свой счет.

Операции с ценными  бумагами включают:

1. Пассивные операции (выпуск  и размещение собственных бумаг).

2. Активные операции (вложения  банка в государственные и  корпоративные бумаги, учет, дисконтирование  векселей).

3. Выдача кредитов под  залог ценных бумаг (залоговые  операции).

4. Посреднические операции  с ценными бумагами (брокерские  операции, депозитарные услуги, организация  выпуска и размещения бумаг  клиента)

5. Осуществление инвестиционного  консультирования, то есть оказание  консультационных услуг по поводу  выпуска и обращения ценных  бумаг.

Выступая в качестве посредников, банки по поручению предприятий, выпустивших ценные бумаги, могут  осуществлять их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая за это комиссионное вознаграждение.

Ценные бумаги, которые  могут выпускаться банками, можно  разделить на две группы:

- акции и облигации;

- сберегательные и депозитные  сертификаты, векселя.

Эмитируя собственные  акции, коммерческие банки выступают  в основном в качестве акционерного, а не финансово-кредитного общества.

Выпуская и обслуживая сберегательные и депозитные сертификаты, векселя, коммерческие банки реализуют  одно из своих основных предназначений - аккумуляцию денежных и создание платёжных средств.

Кроме этого, банки могут  вести учёт акций и других ценных бумаг, реестр акционеров, то есть выступать  в качестве депозитария.

Инвестиционные операции- вложения в ценные бумаги предприятий, государственных и частных, на относительно продолжительный период времени. Такие  операции осуществляются банком с целью  диверсификацией активных операций, расширения источников получения дополнительных доходов и поддержания ликвидности  баланса.

Инвестиционные операции коммерческие банки осуществляют за счет собственных ресурсов, а также  заемных и привлеченных средств.

По целям инвестирования банк может выступать стратегическим инвестором, приобретая контрольный  пакет акций. В другом случае банк может осуществлять прямые инвестиции, которые представляют собой непосредственное вложение средств в производство и приобретение реальных активов.

Расчетные операции- осуществление  кредитной организацией безналичных  расчетов по поручению физических или  юридических лиц по их счетам. Существуют следующие формы проведения расчетов: расчеты через платежную систему  Банка России, расчеты через внутрибанковскую платежную систему, расчеты через  платежную систему кредитной  организации

Кассовые операции - операции банка с денежной наличность. Кассовая наличность банка включает оборотную  кассу и ряд других ликвидных  активов, которые не приносят банку  процентного дохода. Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах банка и  обеспечивающие его повседневную потребность  в деньгах для произведения расчетов. При этом банк должен иметь запас  купюр различного достоинства, чтобы  удовлетворять требования клиентов.

Комиссионные операции - операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов, приносящие банкам доход в виде комиссионного  вознаграждения.

К комиссионным операциям  относятся:

- операции по инкассированию  дебиторской задолженности (получение  денег по поручению клиентов  на основании различных денежных  документов);

- переводные операции;

- торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для  клиентов ценных бумаг, драгоценных  металлов; факторинговые, лизинговые  и другие операции);

- доверительные (трастовые)  операции;

- операции по предоставлению  клиентам юридических и иных  услуг.

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантий (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий. Гарантийные операции приносят банкам доход также в виде комиссионных.

Часть активных операций не приносят банку дохода, но они необходимы для поддержания эффективности  деятельности банка. Такие активы называют «неработающими» активами, к которым  относят:

1. наличные деньги в  хранилище и операционных кассах  банка, операции с наличностью;

2. деньги, депонированные  в ЦБ в качестве обязательных  резервов;

3. остатки средств на  корреспондентском счете в ЦБ  РФ;

4. капитальные вложения  в основные средства и др.

Необходимость соблюдения экономических  нормативов вынуждает банки размещать  часть средств во вложения, не приносящие дохода либо приносящие его в крайне ограниченном размере.

Таким образом, активные банковские операции многообразны по форме и  назначению, в них банк выступает  в нескольких ролях, что отражает различное экономическое содержание активов банка. Дифференцированное размещение средств позволяет банку  наиболее эффективно осуществлять активные операции, минимизировать затраты и  максимизировать прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Зарубежный опыт осуществления активных операций.

В практике западных банков проводится разграничение между  деловыми (коммерческими) ссудами и  персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных  соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь  мы рассмотрим наиболее распространенные методы банковского кредитования деловых  фирм и индивидуальных клиентов в  ряде стран Запада, затрагивая также  и США.

Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

- ссуды для финансирования  оборотного капитала;

- ссуды для финансирования  основного капитала.

Первая группа связана  с нехваткой у предприятий  денежных средств для покупки  элементов оборотного капитала, необходимых  для повседневных операций. Это в  основном краткосрочные кредиты  до одного года. К ним относятся:

- кредитные линии (в  том числе сезонные и возобновляемые);

- ссуды на чрезвычайные  нужды;

- перманентные ссуды на  пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами  для покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных операций, установления контроля над компаниями и т.д. К  ним относятся:

- срочные ссуды;

- ссуды под закладные;

- строительные ссуды;

- финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые  из видов ссуд, которые не были описаны  выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предоставляется банком при периодически возникающей у  фирмы нехватке оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производства или необходимостью образования  запасов товаров на складе. Такая  линия может быть открыта, например, владельцу магазина игрушек для  создания запаса елочных украшений  накануне рождественской распродажи или  фермеру, нуждающемуся в закупке  большого количества семян, удобрений  и т.д. перед началом посевных работ. Кредиты такого рода погашаются по окончании операционного цикла  зам счет выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов  производится единовременным платежом. Обычно банк требует обеспечения  в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная  линия (revolving line of kredit) предо-ставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для  поддержания необходимого объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает  одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую  ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии  изменяется волнообразно, так что  на кредитном счете всегда имеется  непогашенный остаток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за сокращения продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств или дополнительных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выдаются банком для  финансирования разового экстраординарного  увеличения потребности клиента  в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными  обстоятельствами. Ссуда выдается на строго ограниченный срок, соответствующий  периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка  связан в этом случае с возможностью невыполнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк требует  дополнительного обеспечения или  гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью  покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита  производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается  и утверждается в момент заключения кредитного соглашения. В отличие  от приведенных выше видов кредита  погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти  операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения  в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования покупки или строительства заводов, производственных зданий, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация  закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной  шкале. С течением времени часть  основного платежа, идущая на выплату  процентов, уменьшается, а на выплату  основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного  цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно  выплачивает процент. Затем ссуда  переоформляется в закладную  и начинается выплата основного  долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особенности  и может рассматриваться как  альтернатива традиционному банковскому  кредитованию. Она применяется для  финансирования аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных судов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копировальных  машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о  лизинге арендатор получает в  долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических  платежей владельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора определяется общая  сумма и сроки сделки, размер и  периодичность арендных платежей, налоговые  льготы, ремонт и поддержание оборудования в рабочем состоянии, условия  продления аренды и выкупа имущества  арендатором.

Схема лизинговой операции показана на рисунке 1

Рисунок 1 - Схема многосторонней лизинговой сделки

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых средств лизинговой компании выбирает продавца необходимого оборудования с  учетом качества и цены товара (1). Затем  заключается договор об аренде с  лизинговой компанией (2). Последняя  договаривается с поставщиком о  поставке оборудования (3) с поставкой  его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудования (5). Арендатор вносит арендные платежи (включая процент на финансирование) на протяжении всего периода использования  оборудования (6).

Все стороны, Участвующие  в операции, получают существенные выгоды. Продавец продает товар и  получает его стоимость. Лизинговая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент  за финансирование сделки.

Арендатор получает возможность  эксплуатировать оборудование, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и  не замораживая капитал на длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не делает первоначального взноса (что  он обязан был бы сделать при покупке  оборудования в кредит), либо делает очень маленький взнос, а также  пользуется налоговыми льготами в связи  с ускоренной амортизацией и тем, что арендные платежи считаются  эксплуатационными расходами и  включаются в себестоимость продукции. Наконец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после  окончания срока аренды по остаточной стоимости или продлить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.