Анализ банкротства организации ООО «Южный регион»

 

Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль" (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что нормально для субъектов  малого предпринимательства.

По  данным «Отчета о прибылях и убытках» (см. приложение Б) за последний год организация получила прибыль от продаж в размере 57 тыс. руб., что составило 1% от выручки. Данный результат кардинально отличается от аналогичного периода   прошлого   года,   когда    был    получен убыток   в сумме 20 тыс. руб.

По  сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности на 5054 и 4977 тыс. руб. соответственно. Причем в процентном отношении изменение выручки +548,2% опережает изменение расходов +528,3%. Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период отчете о прибылях и убытках. Убыток от прочих операций в течение анализируемого периода (31.12.10–31.12.11 г.) составил 22 тыс. руб.,что на 6 тыс. руб. (37,5%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Анализ  и расчет показателей рентабельности ООО «Южный регион» представлен  в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели рентабельности.

№ пп	Показатели	Базисный  год	Отчетный  год	Отклонения
				+;-	%
1.	Прибыль отчетного года до налогообложения, тыс. руб.	(36)	35	71	-97,22
2.	Чистая  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	(38)	24	62	-63,16
3.	Прибыль от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	288	1504	1216	522,22
4.	Активы  предприятия (среднегодовая стоимость), тыс. руб.	474	1234	760	260,34
5.	Капитал и резервы (среднегодовая стоимость), тыс. руб.	7	31	24	442,86
6.	Полная  себестоимость продукции, тыс. руб.	634	4472	3838	705,36
7.	Стоимость товарной продукции, тыс. руб.	922	5976	5054	648,16
8.	Среднегодовое количество работников, чел.	2	2	-	100
9.	Рентабельность  активов, %  (1 / 4 * 100% или 2 / 4 * 100%)	-7,59	2,84	10,43	-
10.	Рентабельность  собственных источников средств, %    (1 / 5 * 100% или 2 / 5 * 100%)	-514,29	112,9	627,19	-
11.	Рентабельность  продаж (3 / 7 * 100%)	31,24	25,17	-6,07	-
12.	Рентабельность  деятельности предприятия, % (1 /6 * 100%)	-5,68	0,78	6,46	-
13.	Рентабельность  использования трудовых ресурсов, %  (2 / 8 *100)	-1900	1200	3100	-

Данные таблицы 7 свидетельствуют, что за последний год организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения в таблице показателей рентабельности за данный период.

В 2011 году, как показывает коэффициент рентабельности активов, Общество увеличило свою способность активов компании порождать прибыль, то есть 0,028 копейки приходится на каждый рубль вложенный в имущество организации.

За  последний год, как показывает рентабельность продаж, организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 0,25 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения к выручке организации, за последний год составил 25 %. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 9%.

За последний год каждый рубль  собственного капитала ООО «Южный регион»  обеспечил чистую прибыль в размере 1,12 руб. За период 01.01–31.12.2011 значение рентабельности активов является неудовлетворительным.

Рентабельность деятельности предприятия  показывает, что Общество получило 0,0078 копеек прибыли за каждый рубль  затрат (полной себестоимости продукции). В 2011 году значительно увеличивается  показатель рентабельности трудовых ресурсов. Это связано с вложением денежных средств в обучение специалистов [8, c. 154].

По  данным «Отчета о прибылях и убытках» за последний год организация  получила чистую прибыль в размере 24 тыс. руб. Данный результат кардинально  отличается от аналогичного периода  прошлого года, когда был получен убыток в сумме 38 тыс. руб.

Величина  чистой прибыли является основным источником финансирования деятельности предприятия, она формирует третий раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

Состав и размещение источников средств ООО «Южный регион» за 2011 год представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Состав, размер и размещение источников средств предприятия 

Показатели	Стоимость, тыс. руб				Структура, %
	На начало года	На конец года	Изменения
			Абсолютное, (+/-)	Относительное, %	На начало года	На конец года	Изменение (+/-)
Капитал и резервы - всего	7	31	24	442,86	1,48	2,51	1,03
Уставной капитал	10	10	0	100	2,11	0,81	-1,3
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытые убытки)	(3)	21	24	700	-0,63	1,7	2,33
Долгосрочные обязательства –  всего	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства –  всего	467	1203	736	257,6	98,52	97,49	-1,03
Краткосрочные кредиты и  займы	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	467	1203	736	257,6	98,52	97,49	-1,03
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Источники средств  предприятия – всего	474	1234	760	260,34	100	100	-

 

Данные  таблицы 8 показывают, что  источники формирования увеличились на 160 % за счет краткосрочных обязательств и нераспределенной прибыли. С точки зрения инвестора предприятие кредитоспособное. Повысилась нераспределенная прибыль на 600 % на расширение бизнеса и на обучение сотрудников ООО «Южный регион». Также имеет место увеличение краткосрочной задолженности на 157 %, это говорит об ухудшении работы с поставщиками. Однако, при значительном увеличении  выручки в 6 раз по отношению к базисному периоду, увеличение краткосрочной задолженности приемлемо.

По результатам  проведенного анализа выделены и  сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2011) и результатов деятельности Общества в течение анализируемого периода, которые приведены ниже.

В ходе анализа были получены следующие  показатели, исключительно хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

- чистые  активы превышают уставный капитал,  при этом в течение анализируемого  периода (31.12.10–31.12.11) наблюдалось  увеличение чистых активов;

- опережающее  увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

- за 2011 год  получена прибыль от продаж  57 тыс. руб., более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+77 тыс. руб.);

- чистая прибыль за 2011 год составила 24 тыс. руб. (+62 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

- положительная динамика прибыли  до процентов к уплате и  налогообложения  на рубль  выручки организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

 

 

По результатам анализа  финансовых результатов Общества выявлены тенденции к улучшению экономического состояния ООО «Южный регион»  на рынке.

Анализ  и расчет показателей ликвидности баланса  представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Определение ликвидности баланса

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
						На начало года	На конец  года
Наиболее ликвидные  активы (А1)	455	221	Наиболее срочные обязательства (П1)	467	1203	-12	-982
Быстрореализуемые активы (А2)	5	987	Краткосрочные обязательства (П2)	0	0	5	987
Медленореализуемые  активы (А3)	460	242	Долгосрочные обязательства (П3)	0	0	460	242
Труднореализуемые активы (А4)	9	5	Постоянные пассивы (П4)	7	31	2	-26
Баланс	474	1234	Баланс	474	1234	0	0

 

Данные таблицы 9 показывают, что организация не имеет достаточное количество денежных средств для покрытия кредиторской задолженности, так как не выполняется условие А1 ≥  П1.

Согласно  второму условию определения  ликвидности баланса А2 ≥ П2, означает погашение краткосрочных кредитов за счет дебиторской задолженности. Однако предприятие не имеет кредитов, займов, прочих краткосрочных обязательств. Третье равенство А3 ≥ П3 соблюдается, так как на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов. Четвертое соотношение А4 ≤ П4 показывает, что Обществу хватит собственных средств для покупки запасов, материалов. Наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у предприятия запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. Наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на 18%.

 В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

Анализ  и расчет показателей платежеспособности организации  представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Платежеспособность организации (на конец года)

 

Показатели	Базисный год	Отчетный  год	Отклонение, (+/-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,97	0,18	-0,79
Коэффициент критической оценки	0,98	1	0,02
Коэффициент текущей ликвидности	0,99	1,02	0,03
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,004	0,021	0,025
Коэффициент восстановления платежеспособности (Ктл1 + 6/12 * (Ктл1 – Ктл0) / 2)	-	0,52	-
Коэффициент утраты платежеспособности (Ктл1 + 3/12 * (Ктл1 – Ктл0) / 2)	-	-	-
Степень платежеспособности общая	0,86	0,34	-0,52

 

Данные таблицы 10 показывают, что  на последний день анализируемого периода (31.12.2011) коэффициент текущей  ликвидности  не укладывается в норму (1,02 против нормативного значения 2). Это означает что для погашения своих обязательств Обществу не потребуется продажа основных средств.

 

При норме 0,2-0,7 значение коэффициента абсолютной ликвидности  составило 0,18. При этом нужно обратить внимание на имевшее  место в течение анализируемого периода негативное изменение – коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,79. Общество на 18 % способно рассчитаться по своим обязательствам за счет денежных средств.

Однако, как показывает коэффициент критической  оценки (рекомендуемое значение 1), что  при возврате денежных средств от покупателей организация сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Так как, коэффициент текущей ликвидности  и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (рекомендуемое  значение 0,1) не соответствуют нормативным значениям, то организация признается неплатежеспособной, а ее структура баланса не  удовлетворительной [5, c. 211].  

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие за 3 месяца полностью  погасит свою задолженность, при  условии что все средства  будут направлены только на эти цели.

Поскольку коэффициенты ликвидности и обеспеченности собственными средствами на последний день анализируемого периода (31.12.2011) оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан  коэффициент восстановления платежеспособности (рекомендуемое значение 1).

 Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения абсолютной ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,52) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность, т.е. ООО «Южный регион» не в состоянии в ближайшие шесть месяцев восстановить свою платежеспособность.

 

 

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА УРОВНЯ  БАНКРОТСТВА

 

Коэффициенты  финансовой устойчивости характеризуют  состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.  Во многом определяет финансовую независимость организации.

Анализ  и расчет относительных показателей  финансовой устойчивости организации  представлены в таблице 11.