Анализ дебиторской задолженности

Одновременно со снижением коммерческого  кредита, предоставляемого покупателям, в 2008 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО «Мечта». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2007 году до 123 дней в 2008 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек. 

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей  эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Мечта» за 2006-2008 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 8):

Наименование показателя	Расчет	2006 год	2007 год	2008 год
Рентабельность продаж, %	стр.050 / стр.010 * 100%	24,4	28,3	34,0
Рентабельность активов, %	стр.050 / стр.300 * 100%	7,1	8,8	11,3
Чистая рентабельность продаж, %	стр.190 / стр.010 * 100%	10,8	15,1	15,2
Чистая рентабельность активов, %	стр.190 / стр.300 * 100%	3,1	4,9	5,0
Чистая рентабельность собственного капитала, %	стр.190 / стр. 490 * 100%	5,1	7,5	12,5

Таблица 8. Анализ рентабельности ООО  «Мечта» за 2006-2008 годы

 

Динамика показателей, приведенных  в таблице, свидетельствует о  росте рентабельности продаж: за анализируемый  период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной  продукции приходилось в 2008 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2008 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2006 года. 

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «Мечта» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

 

2.1. Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих.

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности над кредиторской  создает угрозу  финансовой устойчивости  организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения риска неуплаты монопольным  заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском  балансе и форме № 5 «Приложения  к бухгалтерскому балансу» составим аналитическую таблицу о дебиторской  задолженности ООО «Мечта» за 2008 год (таблица 9):

Показатели	Движение дебиторской  задолженности								Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	61352	100,0	375923	100,0	374101	100,0	63174	100,0	102,9
из нее
Краткосрочная дебиторская задолженность	61151	99,7	375681	99,9	374101	100,0	62731	99,3	102,6
в том числе просроченная	18350	29,9	98371	26,2	94313	25,2	22408	35,5	122,1
из нее длительностью  свыше 3 месяцев	12050	19,6	16278	4,3	14008	3,7	14320	22,7	118,8
Долгосрочная  дебиторская задолженность	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.
в том числе просроченная	0	0	0	0	0	0	0	0	0
из нее длительностью свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.

Таблица 9. Анализ движения дебиторской  задолженности за 2008 год

 

Данные, приведенные в таблице 9, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

В общей структуре дебиторской  задолженности ООО «Мечта» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

Средняя оборачиваемость дебиторской  задолженности предприятия в 2008 году составил:

ОДЗ = ,

 

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской  задолженности;

Вр – выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность  предприятия на начало и конец  анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2008 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в 2007 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2008 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Мечта», следовательно, предприятие сокращает кредит, предоставляемый покупателям.

Для более полного анализа дебиторской  задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской  задолженности в общем объеме  текущих активов:

 

Удз = ,

 

где Удз – доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих запасов;

ДЗ – дебиторская задолженность;

АктТек – текущие активы;

- доля сомнительной  задолженности в составе дебиторской  задолженности:

Усдз = *100%,

 

где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская  задолженность;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Доля сомнительной дебиторской  задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

Полученные данные сведем в аналитическую  таблицу 10:

 

Показатели	2006 год	2007 год	Абсолютное изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	99017	106969	+7952
Оборотные активы, тыс. рублей	190409	193099	+2690
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	61352	63174	+1822
из нее: краткосрочная	61151	62731	+1580
долгосрочная	201	443	+242
из общей суммы  дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность	5154	5686	+532
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, оборотов	1,67	1,73	+0,06
в том числе краткосрочной	1,67	1,73	+0,06
Период погашения дебиторской  задолженности, дней	216	209	-7
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,619	0,591	-0,028
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов, %	32,2	32,7	+0,5
в том числе доля  дебиторской задолженности покупателей  и заказчиков в объеме оборотных активов, %	25,9	26,1	+0,2
Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,4	9,0	+0,6
Отношение сомнительной дебиторской  задолженности к объему выручки  от продажи товаров, продукции, работ, услуг	5,2	5,3	+0,1

Таблица 10. Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности  ООО  «Мечта» за 2007-2008 годы

 

Приведенные в таблице 10 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2008 году по сравнению с 2007 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Мечта». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2008 году по сравнению с 2007 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

Учитывая, что доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей  и заказчиков в общем объеме оборотных  активов приходится 26,1%, то можно  сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

Далее проанализируем состояние дебиторской  задолженности по срокам ее образования  (таблица 11):

Показатели	Всего на конец года	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков	50448	79,8	9809	20231	5200	15208	0
Векселя к получению	200	0,3	0	0	200	0	0
Задолженность дочерних и  зависимых обществ	803	1,3	0	803	0	0	0
Авансы выданные	5103	8,1	2400	1030	0	1230	443
Прочие дебиторы	6620	10,5	6050	0	0	570	0
Всего дебиторская задолженность	63174	100,0	18259	22064	5400	17008	443
В процентах к общей  сумме дебиторской задолженности, %	100,0	х	28,9	34,9	8,5	26,9	0,7