Анализ дебиторской задолженности

Таблица 11. Анализ структуры и состояния  дебиторской задолженности в  зависимости от сроков ее образования  по ООО «Мечта» за 2006-2008 годы, тыс.рублей

 

Анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

Наибольший объем дебиторской  задолженности приходится на задолженность  со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

При этом ООО «Мечта» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Мечта» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ООО  «Мечта»  необходимо рассмотреть  состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 12 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

 

 

 

 

Виды пассивов	2007г.		2008г.		Отклонение (+,-)
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1. Займы и кредиты	79462	71,2	59277	52,2	-20185	-19,0
2. Кредиторская задолженность в  т.ч.	25664	22,97	47210	41,6	21546	18,63
- поставщики и подрядчики	16574	14,84	31513	27,8	14939	12,96
- задолженность перед персоналом	3526	3,2	5417	4,8	1891	1,6
- задолженность перед внебюджетными  фондами	1677	1,06	3337	2,94	1660	1,88
- задолженность по налогам и  сборам	1188	1,5	3365	2,96	2177	1,46
-прочие кредиторы	2699	2,4	3578	3,2	879	0,8
Итого:	111681	100	113470	100	1789	-

Таблица 12. Состав и структура краткосрочных обязательств ООО «Мечта» за 2007-2008г.

 

Как видно из приведенных в  таблице 12 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2008 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2007 г. и 41,6 % за 2008г.

Статья займы и кредиты имеют  тенденцию к уменьшению, что говорит  о погашении предприятием этой статьи.

В 2008г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2008г.

Статьи кредиторской задолженности  имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости  ООО «Мечта»  от заемных источников.

Для определения эффективности  использования кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

К оборачиваемости кредиторской задолженности =

            Выручка от продажи

=     ────────────────────────────

     Средняя величина  кредиторской задолженности

     Крн + Крк

Ср. величина кредиторской задолженности  = ─────────

             2

 

где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года.  Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице 13:

 

Показатели	Условные обозначения	2007г.	2008г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	99017	106969	7952
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	22519	36437	13918
Продолжит. оборота кредиторской задолженности	Покз	82	124	42
К оборачиваемости кредиторской задолженности	К п.кр	4,4	2,9	-1,5

Таблица 13. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

 

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2008 года полностью оплачивается за 124 дня, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.

Рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 106969/ 22519 =  4,75

D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 4,75 -  4,4 = 0,35

D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 2,9- 4,75 = -1,85 

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости  на 1,5 п. является увеличение средней  стоимости кредиторской задолженности  и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 1,85 п.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности  рассчитывается по следующей формуле:

К =

Рассчитаем коэффициент текущей  задолженности на основе данных ООО  «Мечта»:

К _{тек. з.} (2007)=59319 / 22519 = 2,63

К _{тек. з.} (2008)= 61941 / 36437 = 1,7

Рассчитанные коэффициенты говорят  о практически равном соотношении  дебиторской кредиторской задолженности  и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Мечта»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Рассмотрим влияние дебиторской  задолженности на финансовое состояние  ООО «Мечта».

 

 

 

2.2. Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние  ООО «Мечта».

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

- высокая величина дебиторской  задолженности свидетельствует  о расширении кредита, предоставляемого  организацией своим покупателям,  внедрение в систему оплаты  за поставленную продукцию отсрочек  платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

- значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- невысокие темпы роста дебиторской  задолженности в сравнении с  ростом кредиторской задолженности  нарушает ликвидность баланса  за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

- наличие просроченной дебиторской  задолженности ведет к возможной  ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

- наличие сомнительной дебиторской  задолженности и, особенно, тенденция  к ее росту, ухудшают «качество»  дебиторской задолженности и  ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Проведенный нами анализ дебиторской  задолженности ООО «Мечта» за 2008 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- рост долгосрочной дебиторской  задолженности в 2,2 раза;

- увеличение просроченной дебиторской  задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс. рублей);

- снижение качества дебиторской  задолженности: рост сомнительной  дебиторской задолженности в  общем объеме дебиторской задолженности  на 0,6 процентных пункта – до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Таким образом, наличие просроченной дебиторской задолженности в  размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в  размере 5686 тыс. рублей, в случае признания  их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.

 

 

2.3. Резервы и пути совершенствования системы управления дебиторской

задолженностью на ООО  «Мечта».

В целях улучшения управления дебиторской  задолженности на ООО «Мечта»  необходимо:

- постоянно контролировать состояние  расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные условия  кредитования дебиторов, среди  которых могут быть: скидки покупателям  в случае уплаты полученного  товара в течение 10 дней с  момента получения товара; оплата  покупателем полной стоимости  товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое  число покупателей, чтобы уменьшить  риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный анализ  финансовой отчетности клиентов  в сопоставлении с данными  предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье  на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную  политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей  можно условно разбить на группы  в зависимости от их надежности, финансового состояния и других  показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

- проводить политику привлечения  добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

- проводить мероприятия, в том  числе с привлечением органов  власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.

В целях повышения эффективности  деятельности рассматриваемого предприятия  – ООО «Мечта» - возможна разработка специальной кредитной политики для своих покупателей.

Так, на основе сведения, собранных  предприятием об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:

- надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию.

Для таких покупателей может  быть предложена кредитная программа  «Элит+», предусматривающая предоставление скидок покупателям при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату продукции с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема товаров.