Анализ финансового состояния предприятия «Монолит»

Источник: собственная разработка

Данные таблицы 2.3 подтверждают сделанный ранее вывод о существенных изменениях структуры оборотных активов,  в основном освоением нового производства, ростом более чем в 3,19 раз дебиторской задолженности (1223 : 383), которая в общей сумме текущих активов составила 17,7 %. Причина же такого положения заключается во взаимных неплатежах. Основанием для этого вывода является сравнение указанной выше статьи баланса с суммой кредиторской задолженности за товары, работы и услуги, которая составила на конец года 3101 млн. рублей. (на начало года 1310 млн.рублей). Безусловно, что часть этой задолженности, как и дебиторской, является результатом нормального функционирования действующей системы расчетов, однако в данном примере это не является причиной столь резкого изменения структуры оборотных активов.

Изучение наличия, состава и структуры производственных запасов и затрат (таблица 2.3) позволяет сделать вывод о намечающейся благоприятной тенденции реализации продукции, накопленной ранее - готовой и отгруженной покупателям, оплаченной. Общая ее сумма на конец года составляет 396 млн. рублей, или 5,7 % всех оборотных средств предприятия.

Данные таблицы 2.3 показывают, что 6,5% запасов и всех оборотных средств составляют расходы будущих

 Так, на  начало года их удельный вес общей сумме оборотных средств  был равен 10,5 % Вложение средств в расходы будущих периодов не происходило в течение года, предприятие не осваивает новое производство.

Незначительный  удельный вес занимали на начало года на анализируемом предприятии денежные средства 10,4%. Но остатки денежных средств на конец года увеличились более чем на 13,1 % или 1348 млн. рублей. Такое положение дает основание для предположения о достаточном уровне ликвидности.

Наличность - это  самая ликвидная часть оборотных  активов, поэтому аналитику необходимо иметь в виду, что использование информации о ней требует некоторой осторожности в связи с возможными воровством и фальсификацией документов, следует знать и ограничения по использованию наличности; учитывать, что система расчета чеками дает возможность включать в наличность выписанные, но еще не оплаченные чеки.

Целесообразно сгруппировать оборотные активы по признаку нахождения их в сфере производства и в сфере обращения. К сфере производства относятся производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. К сфере обращения относятся готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

 

 

 

 

4. Анализ дебиторской задолженности РУП «Монолит»

 

Большое внимание при анализе оборотных активов должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложностей сбыта продукции предприятия продают ее, используя формы последующей оплаты. Поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств.

При  анализе  текущих  активов  особенного  дебиторской  задолженности следует иметь в виду, что в условиях  инфляции  (а  сегодня  наша  экономика вступила в период гиперинфляции) всякая отсрочка платежа  приведет  к  тому, что  предприятие  реально получат лишь   часть   стоимости   реализованной продукции.   Отсюда   роль   и   значение   этого   раздела   анализа    для жизнедеятельности любого предприятия.

      Существуют   некоторые   общие   реализации   позволяющие    управлять дебиторской задолженностью:

      - контролировать состояние расчетов  с  покупателями  по  отсроченными   (просроченными) задолженностям;

      - по ведомости ориентироваться  на большее число покупателей   с  целью        уменьшения  риска   неуплаты   одним   или   несколькими   крупными        покупателями;

      - следить за соотношением дебиторской   и  кредиторской  задолженности        (значительное превышение дебиторской  задолженности  создает  утраты      финансовой устойчивости предприятия);

      - использовать способ предоставления скидок при достаточной оплате.

 Для снижения  затрат большое значение  имеет   бух.  учет  и  анализ  по центрам затрат.

    Центр затрат  – это объект  отношения затрат,  где аккумулируются затраты, связанные с одной или несколькими функциями.

      Анализ отчетных данных по  центрам затрат позволяет сделать   заключения о том, на сколько высоки издержки и чем это вызвано.

По строке «Прочие  дебиторы» показывается задолженность  за финансовыми и налоговыми органами, включая задолженность по переплате по налогам, сборам и прочим платежам в бюджет, задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств этой организации или банковского кредита, по возмещению материального ущерба организации и т.п. В частности, по этой статье отражаются ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство или приобретение садовых домиков и благоустройство садовых участков, беспроцентные ссуды молодым семьям на улучшение жилищных условий или обзаведение домашним хозяйством и др.

По данной строке отражается также задолженность  за подотчетными лицами; по расчетам с  поставщиками по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке; штрафы, пени и неустойки, признанные должником, или по которым получены решения суда (хозяйственного, арбитражного) либо другого органа, имеющего согласно законодательству Республики Беларусь право на принятие соответствующего решения об их взыскании.

Производится  изучение состава и структуры дебиторской задолженности по данным второго раздела актива баланса и второго раздела ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». При этом составляется таблица 2.4.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.4 Анализ дебиторской задолженности

Состав дебиторской  задолженности	На начало года		На конец отчетного периода		Изменения за отчетный период
	сумма млн.руб	уд. вес %	сумма млн.руб	уд. вес %	сумма млн.руб	Уд. Вес %
1.Покупатели  и заказчики	383	100	1223	100	840
2. Векселя к  получению
3.Задолженность дочерних и зависимых предприятий
4.Задолженность  участников по взносам в уставной  капитал
5. Авансы выданные
6.Прочие дебиторы
Итого:	383	100	1223	100	840

Источник: собственная  разработка

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о существенных изменений абсолютной суммы. Если на начало года расчеты с покупателями и заказчиками составляли 383млн. рублей, то на конец года этот показатель равен 1223 млн. рублей.

Таким образом, происшедшие в структуре дебиторской  задолженности изменения говорят об ухудшении платежеспособности предприятия.

После общего ознакомления с составом и структурой дебиторской  задолженности необходимо дать оценку ее с точки зрения реальной стоимости (так как не вся она может  быть взыскана), влияния на финансовые результаты предприятия. Возвратность дебиторской задолженности определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка или, что текущие условия могут быть учтены не полностью. В результате убытки могут быть существенными. Аналитику необходимо знать реальность и правильность оформления и определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Расчет процента невозврата долгов производится по средним данным за несколько лет. Однако нельзя его распространять на изучаемый период механически. Следует учитывать реальные условия, например наметившуюся тенденцию роста процента невозврата. Поэтому целесообразно изучать:

-  какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников (этот процент характеризует концентрацию невозврата задолженности); будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия;

-  каково распределение дебиторской задолженности по срокам образования;

-  какую долю векселей в дебиторской задолженности представляет продление старых векселей;

-  были ли приняты в расчет скидки и другие условия в пользу потребителя, например его право на возврат продукции.

Важным является изучение показателей качества и  ликвидности дебиторской задолженности.

Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности.

Опыт показывает, что чем больший срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую возраст дебиторской задолженности по следующей форме:

В зависимости  от конкретных условий могут быть приняты и другие интервалы дней просрочки. Наличие такой информации за длительный период позволяет выявить как общие тенденции расчетной дисциплины, так и конкретных покупателей, наиболее часто попадающих в число ненадежных плательщиков. Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Рассчитывается фактическая оборачиваемость и оборачиваемость, ожидаемая на основании условий договоров.

Показатель ликвидности дебиторской задолженности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность), т.е. это тоже оборачиваемость. Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть ее оборачиваемость.

 Коэффициент оборачиваемости (К_д) рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам и средней дебиторской задолженности по формуле:

К_д=Г:З^д                              (2.1)                  

где Г - отгрузка продукции; 3^Д - средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент  показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за изучаемый период. Оборачиваемость дебиторской задолженности (О_д) может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата; рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

О_д = Д : К_д или О_д = З_к^д х Д                (2.2)

 

где 3_к^д - сумма задолженности на конец периода; Д - длительность периода; Г - объем отгрузки. Поскольку в данном расчете задолженность берется по состоянию на конец периода, то аналитик обращает внимание на самые последние данные.

Показатели  оборачиваемости дебиторской задолженности  сравниваются: за ряд периодов; со средними по отрасли; с условиями договоров.

Сравнение фактической  оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Отклонение фактической оборачиваемости от договорной может быть следствием: плохой работы по истребованию возврата задолженности; затруднения в получении этих сумм, несмотря на хорошую работу ответственных лиц; финансовых затруднений у покупателей.

Первая причина может быть устранена вмешательством администрации. Две другие связаны с качеством и ликвидностью дебиторской задолженности.

Продукция анализируемого предприятия реализуется в основном за пределы республики, и задержка платежей составляет три и более месяцев. Следовательно, качество и ликвидность дебиторской задолженности низкие. Предприятию необходимо принимать меры по улучшению этих показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Основные направления улучшения финансового

состояния РУП «Монолит»

 

3.1 Основные  пути  улучшения производства и реализации

продукции РУП «Монолит»

 

Для стабильного, хорошо отлаженного производства и  реализации продукции характерна и  стабильная структура оборотных  активов. Существенные ее изменения  нежелательны, а если они имеют  место, то означают перераспределение  вложенных средств между отдельными видами оборотных активов. Одной из причин такого положения могут быть и инфляционные процессы. Инфляция действует как налог. Это гораздо более опустошительный налог, чем любой другой, вводимый законодателями. Он ведет к снижению реальной стоимости оборотных активов, прибыли от реализации продукции, спроса  на капитал. В условиях инфляции возрастают неопределенность и риск, которым подвержена деятельность любого предприятия. Это увеличивает его зависимость от внешних источников финансирования. Последствия изменения цен зависят  как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов. Поэтому аналитику надо учитывать следующее:

- инфляционным  изменением цен связана оборачиваемость  оборотных фондов: чем медленнее их оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль, если для оценки оборот - активов не применяется метод ЛИФО;

-  важным  в период инфляции является  распределение активов и пассивов на денежные и неденежные, так как вложения в денежные активы будут вести к потере покупательной способности, а к ее повышению будет вести рост денежных пассивов, так как выгодно занимать деньги во время инфляции;

- важное значение  имеют и способы финансирования - чем больше долга под фиксированные  проценты и чем больше срок, тем лучше защита от потерь  покупательной способности и больше возможность получения выгод от прироста подобных долгов.