Анализ финансового состояния предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

На современном этапе  развития экономики вопрос финансового  анализа предприятий является очень  актуальным. От финансового состояния  предприятия зависит во многом успех  его деятельности, именно поэтому  анализу финансового состояния  предприятия следует уделять особое внимания.

Актуальность исследования обусловлена тем, что для успешного  движения вперед предприятию необходимо знать, каково его нынешнее состояние  и как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать  наиболее эффективно), то есть провести анализ его финансового состояния. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансово-хозяйственной деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия [5].

Актуальность данного  вопроса обусловила развитие методик  анализа финансового состояния  предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния  предприятия, подготовку информации для  принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Так как существующие методы и модели оценки финансового  состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности 0предприятия, его подразделений и работников[13].

В связи с актуальностью темы целью курсовой работы является анализ и рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

Объектом исследования курсовой работы является ОАО " Коммаш".

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Научной и методической основой курсовой работы послужили работы отечественных и зарубежных ученых по финансовому анализу и финансовому менеджменту.

Источниками конкретной информации для проведения исследования являются бухгалтерская отчетность предприятия за 2009 – 2011 гг.: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Финансовое состояние как важнейшая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным[17].

Финансовое состояние предприятия  – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и наоборот[4]. 

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшению выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования[9].

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность производства. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов.

Анализ финансового состояния  предприятия позволяет:

- оценить текущее и перспективное  финансовое состояние предприятия; 

- оценить возможные и целесообразные  темпы развития предприятия с  позиции финансового их обеспечения; 

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

• спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов и др[3].

 

 

2.  Методика анализа финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.

Таким образом, финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности фирмы. Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия[11].

Анализ финансового  состояния фирмы включает блоки, представленные на рисунке 1.

 

 

 

Рисунок 1 – Общие блоки  анализа финансового состояния[8]

 

Основным заданием финансового анализа является информационное обеспечение принятия решений за такими направлениями деятельности предприятия:

1) финансовая деятельность (управление пассивами, обеспечение  предприятия финансовыми ресурсами,  определение оптимального размера, сложу и структуры источников финансирования);

2) инвестиционная деятельность (управление активами, распределение  финансовых ресурсов, определения  оптимального размера, сложу и  структуры активов предприятия,  выбор и реализация инвестиционных  проектов);

3) операционная деятельность (управления текущими расходами  и финансовыми результатами, основной  и операционной деятельности) [10].

Методы финансового  анализа - это комплекс науковометодичних  приемов исследования финансового  состояния предприятия. Выделяют неформализированные и формализированные методы финансового анализа.

Неформализированные методы основываются на логических и морфологических  исследованиях. К ним принадлежат: метод экспертных оценок, психологические  методы, морфологические методы, метод сравнений и тому подобное. Для этих методов характерный определенный субъективизм при оценивании результатов анализа.

Формализированные методы базируются на аналитических расчетах. К ним принадлежат такие методы: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый метод, методы факторного анализа, метод процентных чисел, дифференциальный и логарифмический методы, интегральный метод, метод дисконтирования, метод корреляционного и дисперсионного анализа и тому подобное.

Способы и приемы анализа  финансовой деятельности можно условно разделить на традиционные и математические. К числу основных традиционных способов и приемов относятся использование абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, группировки, индексного метода, метода цепных подстановок, балансового метода[5]. Значение способов и приемов анализа финансового состояния представлено в таблице 1.

 

Таблица 1 - Значение способов и приемов анализа финансового  состояния

Приемы	Значение
1	2
анализ абсолютных, относительных  и средних величин	анализ тех или иных показателей  экономической деятельности предприятия, явлений, процессов начинается с  использования абсолютных величин
сравнение	заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода  с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода
сводка и группировка	заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, с помощью которых определяют влияние наиболее существенных факторов и обнаруживают те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов
индексный метод	основывается на относительных  показателях, выражающих отношение  уровня данного явления к уровню его в прошлом или к уровню аналогичного явления, принятому в  качестве базы

Продолжение таблицы 1

1	2
прием цепных подстановок	используется для определения  влияния отдельных факторов на соответствующий  совокупный финансовый показатель. Сущность данного приема состоит в последовательной замене плановой величины фактической  его величиной; все остальные  показатели при этом остаются неизменными