Анализ финансового состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

ООО "НПП ЮНИ" была образована в 1999 году как небольшая  фирма-производитель дверей различных типов и конструкций. В последующем руководство фирмы направило вектор развития компании на производство окон и межкомнатных дверей.

Политика компании всегда была направлена на внимание к запросам потребителей.

Сегодня компания экспортирует продукцию в соседние страны. Коллекции дверей служит образцом единства усилий инженеров-технологов. Продукция изготавливается из экологически чистых материалов по европейским стандартам на итальянском и немецком оборудовании.

Продукция имеется в наличии и производится под заказ.

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ  актива и пассива баланса

2.1.1. Анализ структуры и динамики актива баланса

 

Активы предприятия  и их структура исследуются как  с точки зрения их участия в  производстве, так и с позиции их ликвидности.

В активе баланса хозяйственные  средства по их функциональной роли в  процессе производства сгруппированы в следующих разделах:

1. Внеоборотные активы, которые включают стоимость находящихся в распоряжении основных средств, нематериальных активов (программные продукты, лицензии, патенты и др.), а также долгосрочные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.
2. Оборотные активы – это предметы труда, которые используются или потребляются в течение одного операционного цикла, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. К ним относятся запасы и затраты, денежные средства, готовая продукция, краткосрочные финансовые вложения.

Оценку динамики и структуры статей актива баланса целесообразно проводить в табличной форме (табл.1).

Таблица 1

Анализ структуры и динамики актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец  периода		Прирост (+), снижение (-)
	Абс.	Уд. вес, %	Абс.	Уд. вес, %	Абс.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы (стр.190)	123	17%	209	24%	86	48%
1.1. Основные  средства (стр.110)	123	17%	209	24%	86	48%
1.2. Нематериальные  активы (стр. 120)	-	-	-	-	-	-
1.3. Доходные  вложения в материальные ценности (стр. 130)	-	-	-	-	-	-
1.4. Вложения  во внеоборотные активы (стр.140)	-	-	-	-	-	-
1.5. Прочие внеоборотные  активы (стр.150)	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы (стр.290)	588	83%	680	76%	92	52%
2.1. Запасы и  затраты  (стр. 210)	327	46%	455	51%	128	72%

Продолжение табл. 1

1	2	3	4	5	6	7
2.1.1. Производственные  запасы и прочие запасы (сумма стр.211, 212, 219)	271	38%	355	40%	84	47%
2.1.2. Незавершенное  производство (стр.213)	2	0%	7	1%	5	3%
2.2 Налоги по  приобретенным товарам, работам,  услугам (стр.220)	-	-	8	1%	-	-
2.3. Готовая продукция  и товары (сумма стр.214, 215)	54	8%	91	10%	37	21%
2.4. Расходы будущих  периодов (стр. 218)	-	-	2	0%	-	-
2.5. Товары отгруженные,  выполненные этапы по незавершенным  работам (сумма стр.216, 217)	-	-	-	-	-	-
2.6. Дебиторская  задолженность (более года) (стр. 230)	-	-	-	-	-	-
2.7. Дебиторская  задолженность (до года) (стр. 240)	219	31%	207	23%	-12	-7%
2.8. Расчеты с  учредителями (стр. 250)	-	-	-	-	-	-
2.9. Денежные  средства (стр.260)	41	6%	11	1%	-30	-17%
2.10. Финансовые  вложения (стр.270)	-	-	-	-	-	-
2.11. Прочие оборотные  активы (стр.280)	-	-	-	-	-	-
Баланс (сумма стр. 190 и 290)	711	100	889	100	178	100

 

Из данных таблицы 1 следует, что за анализируемый период имущество предприятия увеличилось, прирост составил 48 %.

Оборотные активы предприятия также увеличились, прирост составил 52%. Наибольшее увеличение произошло по статье «Запасы и затраты», темп прироста – 72%. За анализируемый период денежные средства предприятия снизились на 17%.

Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес  принадлежит основным средствам.

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов увеличилась на 72 процентных пункта. Этому в значительной мере способствовало увеличение удельного веса готовой продукции на 21%, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала.

Необходимо  проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности снизилась на 7%.

Увеличение  денежных средств на счетах свидетельствует, как правило,  об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло снижение доли денежных средств – на 17%.

 

2.1.2. Анализ структуры и данимики пассива баланса

 

В пассиве средства предприятия  по источникам их формирования и целевому назначению сгруппированы в следующих разделах:

1. Капитал и резервы - уставный фонд, собственные акции, выкупленные у акционеров; резервный фонд, добавочный, нераспределенная прибыль, резервы по сомнительным долгам и целевое финансирование.
2. Долгосрочные обязательства  включают долгосрочные кредиты и займы и прочие долгосрочные обязательства..
3. Краткосрочные обязательства включают краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность (расходы с поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, по налогам и сборам, по социальному страхованию).

Анализ структуры  и динамики пассива баланса целесообразно  проводить в табличной форме ( табл.2).

Таблица 2

Анализ структуры  и данамики пассива баланса 

Пассив баланса	На начало периода		На конец  периода		Прирост (+), снижение (-)
	Абсо- лютн.	Уд.вес, %	Абсо-лютн.	Уд.вес, %	Абсо- лютн.	Уд.вес, %
1. Капитал и  резервы (стр.490)	126	18%	207	23%	81	45%
2. Долгосрочные  кредиты и займы (стр. 510)	-	-	97	11%	97	54%
3. Прочие долгосрочные  обязательства (стр. 520)	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные  кредиты и займы (стр. 610)	80	11%	223	25%	143	80%
5. Кредиторская  задолженность (стр.620)	505	71%	363	41%	-142	-79%
5.1 Кредиторская  задолженность перед поставщиками  и заказчиками (стр. 621)	188	26%	146	16%	-42	-23%
5.2. Кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками (стр. 622)	273	38%	93	10%	-180	-101%
5.3.  Задолженность  по налогам и сборам (стр. 625)	20	3%	36	4%	16	9%
5.4. Задолженность  по социальному  страхованию  и обеспечению (стр. 626)	5	1%	8	1%	3	2%
5.5. Задолженность по оплате труда и прочим операциям с персоналом (стр.623+стр.624)	15	2%	23	3%	8	4%
5.6 Задолженность  перед учредителями (стр. 630)	-	-	-	-	-	-
5.7. Прочие статьи  пассива (сумма    строк 627, 628, 650)	1	0%	51	6%	50	28%
6. Резервы предстоящих  платежей (стр. 640)	-	-	-	-	-	-
Баланс	711	100	889	100	179	100

 

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал.

За анализируемый период произошло увеличения собственного капитала на 45%. Данный факт положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Заемный капитал  за анализируемый период также возрос. Наибольшее увеличение произошло по статье «Краткосрочные кредиты и займы» – на 80%, а также по статье «Долгосрочные  кредиты и займы» – на 54 процента. Увеличение долгосрочных обязательств можно было бы рассматривать как положительный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу. Уменьшение же долгосрочных обязательств наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия.

Наибольший  удельный вес в источниках имущества занимают краткосрочные кредиты и займы, долгосрочные  кредиты и займы. Доля собственного капитала в структуре источников имущества возросла на 45 процентных пункта. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

Изменилась  структура кредиторской задолженности: уменьшился удельный вес обязательств по статье «Кредиторская задолженность перед покупателями и заказчиками» - на 101 процентных пункта; снизился удельный вес задолженности перед поставщиками и заказчиками на 23 пункта.

 

 

 

2.1.3. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

 

 Платежеспособность характеризует способность и возможность погасить как текущие обстоятельства, так и все долги предприятия.

Ликвидность предприятия – способность предприятия погасить свои краткосрочные (не более одного года) обязательства.

Анализ платежеспособности и ликвидности  предприятия включает в себя:

• анализ ликвидности баланса;
• расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
• анализ движения денежных средств за отчетный период.