Анализ финансовой деятельности предприятия ООО «IMPERIAL»

В целом отмечается падение  показателей ликвидности предприятия  на конец 2011 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.

Рентабельность продаж уменьшилась за счет увеличения себестоимости  продукции и как следствие  увеличение цены, т.е. один оборот продукции  при тех же или увеличенных  затратах не оправдал себя и принес прибыли меньше чем было затрачено на изготовление продукции.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о нерациональной структуре активов и что у предприятия нехватка денежных средств.

Далее  в курсовой представлены расчеты показателей экономической  эффективности предприятия ООО «IMPERIAL».

2.2 Изменение структуры баланса предприятия

Радикальный способ увеличения финансового состояния предприятия  это увеличение прибыли. Нужно найти нескольких крупных потребителей, например ОАО «Макфа» и ОАО «Мирель».

Плановый бухгалтерский баланс на 2012 год в Приложении 9.  Для корректировки баланса можно увеличить уставный капитал на 50000  рублей, уменьшить запасы на 57264 рублей. За счет увеличения уставного капитала и увеличения выручки можно уменьшить кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами.

Группирование и расчет структурных характеристик активов  по плану на 2012 год в Приложении 10.

Данные Приложения 10 показывают, что доля внеоборотных активов в структуре актива баланса в 2011 году составляет 51,47%, однако после рационализации структуры активов баланса за счет уменьшения доли долгосрочных финансовых вложений 1,3 процентных пункта и уменьшения доли основных средств на 1,5 процентных пункта  доля внеоборотных активов уменьшится и составит 47,39%.

Доля оборотных активов  в структуре баланса в 2011 году составляет 48,26%. После реструктуризации активов баланса за счет увеличения доли запасов на 2,5 процентных пункта и за счет увеличения доли денежных средств на 1,09 процентных пункта  доля оборотных активов увеличится и составит 52,61%.

Графическое изменение  структуры актива в 2012 году показано на рисунке 10.Графическое представление структуры баланса в 2011 – 2012 гг. представлено в Приложении 12.

Рисунок 10 – Графическое представление планового изменения структуры актива в 2012.

Группирование расчет структурных  характеристик источников финансирования по плану на 2012 год представлены в Приложении 11.

 Исходя из данных Приложения 11 можно сделать вывод, что капитал и резервы предприятия увеличились на 25,83 процентных пункта за счет увеличения уставного капитала на 50000 рублей. Долгосрочные обязательства уменьшились на 2,24 процентных пункта за счет уменьшения займов и кредитов на 12750 рублей. Краткосрочные обязательства уменьшились на 23,59 процентных пункта за счет снижения кредитов и займов на 18600 рублей и за счет снижения кредиторской задолженности на 75600 рублей.

Рисунок 11 – Графическое представление изменения структуры источников финансирования.

Из планового отчета о прибылях и убытках (см. Приложение 13) видно, что если увеличить себестоимость на 17000 рублей, и увеличить выручку до 180000 рублей, то финансовый результат увеличится почти в 3 раза и составит 57324 рублей.

Рисунок 12 – Графическое представление изменения структуры планового отчета о прибылях и убытках.

Произведем расчет составляющих прироста прибыли (см. Приложение 14). Прибыль возрастет на 40475 рублей за счет увеличения выручки от продажи продукции на 23619 рублей, на 28421 рубль за счет снижения уровня себестоимости и на 400 рублей за счет увеличения прочих операционных доходов. Однако налог на прибыль увеличится на 10119 рублей, но в целом на финансовый результат это не повлияет.

2.3 Оценка рентабельности по плану на 2012 год

По данным показателям  по плану на 2012 год произведем оценку рентабельности (см. Приложение 15).

Из данных видно что  рентабельность возросла. На каждые 100 рублей выручки предприятие получит в 2012 году 49,35 рублей. На каждые 100 рублей собственного капитала предприятие получит 19,95 рублей чистой прибыли.

Графическое изменение  показателей рентабельности за планируемый период показан на рисунке 13:

Рисунок 13 – Графическое изменение показателей рентабельности на 2011-2012 гг.

Рентабельность производственных расходов увеличится. На каждые 1000  рублей прибыли от продаж предприятие  получит 650 рублей чистой прибыли. Рентабельность активов увеличится в 0,241 раза за счет увеличения отдачи активов, рентабельности продаж и доли чистой прибыли.

2.4 Оценка финансовой устойчивости по плану на 2012 год.

Расчет оценки финансовой устойчивости представлен в Приложении 16. Оценка финансовой устойчивости по плану на 2012 год показала, что коэффициент  автономии по плану на 2012 год составит 0,8. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом увеличится в 0,719 раз за счет увеличения собственного капитала на 49700 рублей.

 Доля внеоборотных  активов в сумме капитала увеличится  за счет увеличения собственного  капитала в обороте на 68700 рублей.  За счет увеличения доли собственного оборотного капитала в активах на 0,23 процентных пункта произойдет увеличение коэффициента маневренности собственного капитала.

Графическое изменение  показателей финансовой устойчивости представлено на рисунке 14:

Рисунок 14 – Изменение показателей финансовой устойчивости на 2011 - 2012гг. (по плану)

2.5 Оценка ликвидности по плану на 2012 г.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Используя Приложение 17 произведем плановый анализ ликвидности предприятия ООО «IMPERIAL».

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Анализ ликвидности  произведен в Приложении 17. Графическое изменение показателей ликвидности представлено на рисунке 15:

Рисунок 15 – Плановое изменение показателей ликвидности  за 2011-2012 гг.

На основе анализа  ликвидности,  произведенного в Приложении 17 можно сделать следующие выводы: за счет увеличения денежных средств на 24370 рублей и уменьшения краткосрочных обязательств на 79137 рублей коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,72.

За счет увеличения ликвидных  оборотных активов на 20477 рублей коэффициент быстрой ликвидности составил 1,234.

За счет снижения нормальных источников финансирования на 17850 рублей и снижения краткосрочных обязательств коэффициент покрытия краткосрочных оборотных активов увеличился и составил 1,99.

Доля денежных средств  в активах увеличилась и на 2012 год составила 0,14.

2.6 Рекомендации по улучшению финансового состояния

Основным источником финансовых ресурсов является прибыль. К основным направлениям увеличения прибыли относятся:

• рост выпуска продукции – чем больше производится продукции, тем больше масса прибыли;
• повышение качества продукции, которая имеет более высокие потребительские свойства и более высокие цены;
• снижение издержек производства. Это наиболее эффективный путь увеличения прибыли. Снизить издержки производства можно путем экономии сырья, энергетических ресурсов, лучшего использования имеющихся основных фондов, внедрения новой техники и технологии;
• комплексное использование сырья, что обеспечивается внедрением безотходного производства.

По результатам проведенного анализа финансовых ресурсов можно сделать следующие выводы об эффективности их формирования и использования в ООО «IMPERIAL».

• У предприятия слишком много запасов, наибольшую часть нужно реализовать в производство и продать (возможно по цене себестоимости товара, т.к. предприятию нужны денежные средства в чистом виде, а не в виде сырья)
• Найти других поставщиков сырья и материалов с более низкими ценами.
• Найти несколько крупных потребителей, за счет повышения выручки увеличится прибыль.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Чтобы предприятие успешно  функционировало, а его работа приносила прибыль, необходима постоянная диагностика финансового состояния предприятия. Чем раньше будут выявлены отклонения в желаемом развитии и определены причины этих отклонений, тем результативнее будет финансово-хозяйственная деятельность.

Анализ финансового  состояния – обязательная составляющая финансового менеджмента любого предприятия (имеются в виду предприятия, которые планируют прожить долго).

Анализ важнейших финансовых показателей позволяет оценить  результаты хозяйственной деятельности предприятия, определить его финансовое положение в конкретном отрезке времени. На основе результатов соответствующего анализа становится возможным грамотное, научно-обоснованное управление хозяйственными процессами, обеспечивающими достижение намеченных и стратегических целей.

Финансовый анализ основан  на расчете абсолютных и относительных  показателей, характеризующих различные  аспекты деятельности предприятия  и его финансовое положение. Однако главным при проведение финансового  анализа является не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты и грамотно ими пользоваться при принятии управленческих решений.

Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить  в динамике, за ряд периодов, для  экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец анализируемого периода.

И при одном и при  другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности) позволяет обратить внимание на «узкие» места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.

Проведенный в работе коэффициентный и структурный анализ по оценке финансового состояния  ООО «IMPERIAL» показал, что:

• Наибольшую долю в активах предприятия занимают оборотные активы.
• В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают запасы.
• На конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия.
• В структуре капитала преобладают собственные источники, в то же время произошел значительный рост кредиторской задолженности.
• У предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью.

В целом, предприятие  находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном как внешними факторами (общее состояние экономики) так и внутренними (прежде всего дефицит собственного оборотного капитала), структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом.

Исследования показали, что первостепенными задачами предприятия  по улучшению финансового состояния  являются: пополнение собственных оборотных средств и сокращение излишков сырья и материалов на складе.

ООО «IMPERIAL» является сравнительно молодым предприятием, находящимся в стадии своего развития. Поэтому, от грамотных, выверенных решений в области финансовой политики, будет во многом зависеть, сможет ли оно, вырасти в крупную, процветающую компанию и достичь тех целей, которые ставят учредители и менеджмент.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. _{И. Я. Лукасевич, - Финансовый менеджмент: Учебник // М. : Эксмо, 2010. — 768 с.}
2. Г. С. Вечканов, -Экономическая безопасность: Учебник // СПб.: Питер, 2010. – 384 с.
3. Г. С. Вечканов, Г.Р. Вечканова,- Экономическая теория: учебное пособие //М.: Эксмо, 2010. – 448 с.
4. В.Ю. Буров, Н.А. Кручинина,- Малое предпринимательство в Забайкальском крае: //  – Иркутск, 2010. – 201 c.
5. В.Ю. Буров, В.С. Потаев, А.П. Суходолов, - Малое предпринимательство в России //  – Иркутск, 2010. – 280 c.
6. В.Ю. Буров, - Основы предпринимательства: учебное пособие // М, 2010. – 441 с.
7. Ю. Л. Фадеев,- Индивидуальный предприниматель: практическое руководство// М. : Эксмо, 2010. – 224 с.
8. С.И. Сметанин, - История предпринимательства России: курс лекций // М.: КНОРУС, 2010. – 192 с.
9. Основы  бизнеса  (предпринимательства): учебник // Н.Ю. Круглова. – М.: КНОРУС, 2010. – 544 с.
10. Проблемы и перспективы развития предпринимательства в российской экономике// Крутик А.Б Проблемы современной экономики. -  2009. – №2
11. Малое и среднее предпринимательство в России. 2009: Стат. сб.//  Росстат. -  M., 2010. – 151 с.
12. Малое предпринимательство в России: прошлое, настоящее и будущее // Под ред. Е.Г. Ясина, А.Ю. Чепуренко, В.В. Буева. – М.: Фонд «Либеральная миссия», 2010 – 220 с.
13. В.М. Набатников, - Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие // Ростов-на Д.: Феникс, 2010 – 256 с.
14. В.П. Попков; Е.В. Евстафьева, - Организация предпринимательской деятельности. Схемы и таблицы: Учебное пособие// СПб.: Питер, 2010.- 352 с.
15. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандара, - Предпринимательство: Учебник/ /М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 – 581 с.
16. Под редакцией М.Г. Лапусты, - Предпринимательство: учеб. // М.: ИНФРА-М, 2011. – 667 с.
17. В.П. Самарина, - Основы предпринимательства: учеб.пособие //М.: КНОРУС,2009. – 224 с.
18. Малое предпринимательство и его роль в устойчивом развитии экономики/Т.А. Туренко//Известия иркутской государственной экономической академии. – 2010. – №5. – С.223-227
19. А. Ю. Чепуренко, - Малый бизнес в рыночной среде // М.: Издательский дом Международного университета в Москве, 2009. – 324 с.
20. Отв. ред. А.И. Архипов, - Экономический словарь // М.; ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. – 486 с.