Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Мая 2012 в 12:19, курсовая работа
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечивая стабильность положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Основой для анализа финансового состояния предприятия служит анализ финансовых показателей, который позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, определить причины возникновения проблем и запланировать действия, направленные на их решение.
Цель работы – провести анализ финансовых показателей деятельности предприятия ОАО «Сильвинит»
Введение ……………………………………………………………………..
I. Теоретическая часть
1.1. Экономическая сущность, цель и значения финансового анализа ...
1.2. Основные финансовые показатели деятельности предприятия ……
1.3. Информационно и нормативно-правовая база анализа финансовых показателей деятельности предприятия ……………………………...
II. Расчет и анализ финансовых показателей деятельности предприятия
2.1. Краткая характеристика ОАО «Сильвинит» …………………………
2.2. Анализ имущественного положения предприятия …………………..
2.3. Расчет и анализ показателей платежеспособности и ликвидности ...
2.4. Расчет и анализ финансовой устойчивости ………………………….
2.5. Расчет и анализ показателей оценки деловой активности …………..
2.6. Расчет и анализ показателей оценки рентабельности ……………….
III. Мероприятия по улучшению показателей работы предприятия ОАО «Сильвинит»
3.1 Резервы улучшения показателей эффективности использования финансово-хозяйственной деятельности
3.2 Рекомендации по улучшению финансовых показателей деятельности предприятия
Выводы и предложения
Список литературы
А4 = стр.190+ стр.230 + стр. 216 – стр. 140
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы:
П1 = стр. 620 +660
Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы:
П2 = стр.610
Долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и заемные средства, ПЗ = стр.590
Постоянные пассивы или устойчивые (П4) – Статьи раздела «Капитал и резервы», а также статьи раздела «Краткосрочные обязательства», которые не входили в предыдущую группу
П4 = стр.490.+630+640+650
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 П1; А2 П2; A3 ПЗ; А4 П4 [3, с.73].
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе по стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные [9, с.7].
Более детально платежеспособность предприятия необходимо анализировать при помощи расчета финансовых коэффициентов [1, с. 214]. Основные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Показатели характеризующие платежеспособность предприятия
Наименование показателя | Формула расчета | Нормативное значение | Экономическое содержание показателя |
1. Общий показатель ликвидности (L1) | А1 + 0,5А2 +0,3А3 П1 + 0,5П2 +0,3П3 |
≥ 1 | Характеризует комплексную оценку ликвидности баланса |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | А1 П1 + П2 |
> 0,2 -0,7 | Показывает ту часть краткосрочной, которую предприятие, может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
3. Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент покрытия (L3) | А1 + А2 П1 + П2 | 0,7-0,8, желательное ≥ 1,5, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам |
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | А1 + А2 +А3 П1 + П2 |
≥ 2 | Показывает, что задолженность по кредитам и займам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
1.2.3 Показатели финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности[12, с. 181-185].
Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его срочные обязательства. [10,с.6].
Для характеристики финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели (финансовых коэффициентов), представляющие собой оценку структуры источников средств организации и их использования. Основные и наиболее значимые для оценки деятельности предприятии показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Показатели финансовой устойчивости
Показатель | Алгоритм расчета | Уровень нормативных значений | Экономические значения показателя |
К-т автономии (независимости) (Ка) | ∑ строк 490,640,650 Строка 700 | >0.8 с.х >0.5 др.
| Показывает долю собственного капитала в общей ∑ используемого капитала (собственного и заемного)
|
К-т соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) | ∑ строк 590,610,620,630,660 ∑ строк 490,640,650 |
≤1 | Показывает сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала |
К-т обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб) | ∑Строк 490,640,650-стр 190 ∑строк 210,220 |
>0.8 | Показывает какую часть стоимости запасов и затрат покрывает собственный оборотный капитал (собственными источниками формирования) |
1.2.4 Показатели оценки деловой активности
Деловая активность является и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющемся рыночным условиям, а также качество управления [6, с.261].
Анализ показателей деловой активности строится на необходимости ускорения оборачиваемости активов предприятия. В этом случае анализируемый показатель совершает максимальное число циклов и, соответственно, оборот средств занимает минимальное время, что, в свою очередь, высвобождает значительные денежные средства [16, с.565-574]. Основные показатели для анализа деловой активности предприятия представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Показатели деловой активности
№ п/п | Показатель | Формула | Экономическое значение показателя |
1 | Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), (К1)
| Строка 010 ф.2 Средний итог актива баланса | Измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли |
2 | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, (К3) | Строка 010 ф 2 Строка 490 ср ф.1 | Показывает скорость оборота собственного капитала, его активность |
3 | Коэффициент оборачиваемости запасов (К4) | Строка 010 ф 2 Строка 210 ср ф.1 | Показывает какова скорость реализации запасов |
4 | Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К5) | Строка 010 ф 2 Строка 214 ср ф.1 | Показывает скорость оборота готовой продукции |
5 | Фондоотдача (К12) | Строка 010 ф2 Строка 120 ср ф.1 | Сколько выручки получено на 1 рубль основных фондов |
1.2.5 Показатели оценки рентабельности
Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансовой деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыль по уровню [1, с.214].
Анализ рентабельности и финансовых показателей имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы. Для оценки результатов деятельности организации в целом, а также анализа ее сильных и слабых сторон необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты[5, с.222-223].
Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность деятельности и рентабельность активов. Основные показатели рентабельности приведены в таблице 4.
Таблица 4 – Показатели рентабельности
Показатель | Формула | Экономическое значение показателя |
Показатели рентабельности деятельности | ||
1.Рентабельность основной деятельности, % | Стр 050 / (стр. 020+030+040) (ф. № 2) | Характеризует сумму прибыли от продаж, приходящийся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации. |
2.Рентабельность продаж, % | Стр 050/ стр. 010 (ф. №2) | Отражает отношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на один рубль выручки. Оптимальным считается пропорциональный рост показателей в числителе и знаменателе |
Показатели рентабельности активов | ||
1.Рентабельность активов, % | Стр. 190 (ф. №2) / стр. 300 ср (ф. № 1) | Характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации.. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы. |
2. Рентабельность инвестиций | Балансовая прибыль/ стр 700 – 690 (ф. №1) | Показывает насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность, за исключением инвестиций в собственное развитие
|
3. Рентабельность собственного капитала, % | Стр. 190 (ф. №2) / (Стр. 490 ср (ф. №1) | Характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение капитала может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам Высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, являющейся следствием избыточного привлечения заемных средств. |
Для показателей рентабельности, приведенных в таблице 4, не существует нормативных значений. Они могут использоваться при анализе тенденций в соотношении прибыли и других показателей за ряд лет либо при сопоставлении аналогичных показателей внутри отрасли или по группе конкурирующих организаций. Выбор показателей универсален и может использоваться каждой организацией независимо от сферы деятельности [1, с. 214].
Бухгалтерская отчетность предназначена для отражения достоверных и полных сведений об имущественном и финансовом состоянии организации и о финансовых результатах ее деятельности. Эта информация необходима внутренним пользователям бухгалтерской отчетности (руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации) для принятия экономически обоснованных решений при осуществлении хозяйственной деятельности, а также внешним пользователям (инвесторам, кредиторам, государственным органам исполнительной власти и др.). В целях совершенствования информационной системы представления бухгалтерской отчетности совместным Приказом Госкомстата и Минфина России от 14.11.2003 № 475/102н были утверждены коды показателей бухгалтерской отчетности. С помощью этих кодов осуществляется обработка данных бухгалтерской отчетности в органах государственной статистики.
Структура бухгалтерской отчетности определена ст. 13 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ, нормами ПБУ 4/99 “Бухгалтерская отчетность организации” и конкретизирована Приказом Минфина России №67н. В состав бухгалтерской отчетности входят:
- бухгалтерский баланс (форма №1);
- отчет о прибылях и убытках (форма №2);
- приложения к ним (форма №3 «Отчет об изменениях капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и форма №6 «Отчет о целевом использовании денежных средств»);
- пояснительная записка;
- аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с законодательством подлежит аудиту.
На основе информации, учитываемой на синтетических счетах, формируется бухгалтерская отчетность, представляющая собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая по формам, установленным Министерством финансов РФ.
Объем форм и порядок составления бухгалтерской отчетности (внешней) должны соответствовать требованиям ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и Приказу Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности». Необходимо отметить, что немаловажную роль в формировании экономической информации для конечных пользователей бухгалтерской отчетности играет учетная политика, принятая в организации.