Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере ОАО «Сильвинит»

Данные анализа финансовой устойчивости ОАО « Сильвинит» свидетельствуют о запасе прочности, обусловленном достаточным уровнем собственного капитала. ОАО «Сильвинит» обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств.

Одной важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников является коэффициент автономии. Значение (Ка) > 0,5 свидетельствует, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии в 2007г. по сравнению с 2006 на 0,1и в 2008 по сравнению с 2007 на 0,2 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств. С каждым годом происходит увеличение данного показателя, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, так в 2006г  0,3 заемных средств привлечено на 1 рубль собственных,  в 2007г. - 0,5  и 0,1 – в 2008г.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования в пределах нормального значения. Он свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств и оно не нуждается в привлечении заемных средств для покрытия стоимости материальных запасов и затрат.

2.5. Расчет и анализ показателей оценки деловой активности

Коэффициенты деловой активности характеризуют насколько эффективно предприятие использует свои средства. К ним относятся различные виды оборачиваемости.

При расчете показателей деловой активности используем данные формы № 1 и формы № 2 за 2006 – 2008гг. (Приложение 1,2). Расчет показателей деловой активности представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Показатели деловой активности ОАО «Сильвинит» за период с 2006-2008гг., тыс. руб

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсотдача)

К1 = Стр. 010 ф.2 / Средний итог актива баланса

К1 2006 = 18339/18484=0,99

К1 2007 = 22763 / 24502= 0,93

К1 2008 = 53184/ 38417 = 1,38

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

К2 = Стр. 010 ф.2 / Среднее значение стр. 490 ф.1

К2 2006 = 18339/ 14661= 1,25

К2 2007 = 22763/ 17416 = 1,31

К2 2008 = 53184/ 30785= 1,73

3. Коэффициент оборачиваемости запасов

К3 = Стр. 010 ф.2 / Среднее значение стр. 210 ф.1

К3 2006 = 18339/ 1880= 9,75

К3 2007 = 22763/2423= 9,39

К3 2008 = 53184/2429= 21,90

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

К4= Стр. 010 ф.2 / Среднее значение стр. 214 ф.1

К4 2006 = 18339/91= 201,53

К4 2007 = 22763/142= 160,3

К4 2008 = 53184/237= 224,41

5. Фондоотдача

К5= Стр. 010 ф.2 / Среднее значение стр. 120 ф.1

К5 2006 = 18339/7180 =2,55

К5 2007 = 22763/9015 = 2,53

К5 2008 = 53184/22720 =2,34

По результатам анализа показателей деловой активности, представленного в таблице 12, можно сделать  вывод, что деятельность ОАО «Сильвинит» за 2006-2008гг., связанная с результативностью использования материальных ресурсов предприятия, была эффективной.

Из расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала наблюдается увеличение общей оборачиваемости имущества ( активов, ресурсов). Так в 2007г по сравнению с 2006г. общая оборачиваемость капитала увеличилась на 0,06, а в 2008 по сравнению с 2007 на 0,45, т.е наблюдается увеличение общей ресурсоотдачи имущества, а это означает, что предприятие эффективно использует активы для получения дохода и прибыли.

Оборачиваемость собственного капитала тоже увеличивается: в 2007 по сравнению с 2006 на 0,06, а уже в 2008 по сравнению с 2007 на 0,42. Это имеет положительное значение в первую очередь для учредителей и участников предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2007 г по сравнению с 2006г. снизился на 0,36, но уже в 2008г. оборачиваемость запасов резко увеличилась на 12,51, что положительно повлияло на весь процесс производства продукции, так как  чем выше оборачиваемость запасов, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции резко снизился в 2007 году по сравнению с 2006г. на 41,23, а  уже в 2008г. скорость оборота готовой продукции составляла 224,41, что на 64,11 больше по сравнению с 2007г.

Фондоотдача показывает, что на 1 рубль основных фондов в 2008 году приходилось 2,55 тыс.руб. выручки, это на 0,21 меньше, чем в 2006 году и на 0,19 меньше, чем в 2007г., т.е наблюдается небольшое снижение данного показателя, что не повлияло на общую оценку деловой активности ОАО «Сильвинит».

2.6. Расчет и анализ показателей оценки рентабельности

Одним из главных итогов деятельности предприятия являются показатели рентабельности (финансовой доходности).

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании.

Для расчета показателей рентабельности использовался бухгалтерский баланс (ф.1) за 2006-2008гг. и отчет о прибылях и убытках (ф. 2) за аналогичный период (Приложение 1,2) Расчет основных показателей рентабельности  ОАО «Сильвинит» представлен в таблице 13.

Таблица 13 – Расчет показателей рентабельности ОАО «Сильвинит» за период 2006-2008 гг.

По результатам анализа показателей рентабельности предприятие ОАО «Сильвинит» по эффективности основного производства можно отнести к категории высокорентабельных предприятий.

Значения всех показателей рентабельности в 2008г. по сравнению с 2007г. возросли, что можно считать положительной тенденцией: рентабельность основной деятельности увеличилась на 1,78 (378,13 %), это свидетельствует об увеличении прибыли с каждого рубля затраченного на производство и сбыт продукции; рентабельность продаж возросла на 0,32 пункта, или на 182,05%, что свидетельствует об увеличении прибыли на единицу реализованной продукции; значительный рост рентабельности всех активов предприятия ( на 250%), свидетельствует об эффективном их использовании; увеличение рентабельности инвестиции на 157,63% свидетельствует об эффективности ведения инвестиционной деятельности; возросший уровень рентабельности собственного капитала на 204,55% отражает увеличившуюся отдачу средств, сформированных за счет вкладов собственников предприятия.

  III. Рекомендации по улучшению финансовых показателей деятельности предприятия.

  3.1 Резервы улучшения показателей эффективности использования финансово-хозяйственной деятельности

       Одной из основных задач анализа хозяйственной деятельности на предприятии является выявление как неиспользованных, так и вновь возникших резервов улучшения работы в изменяющихся хозяйственных ситуациях. В современных условиях трудно, а порой и невозможно, предусмотреть использование всех резервов. Кроме того, в течение длительного отчётного периода нередко возникают отрицательные факторы, которые, если их вовремя не выявить и не устранить, могут существенно тормозить ход выполнения плана.

      Поэтому в механизме поиска резервов важное место занимает передовой опыт, который позволяет сформулировать определенные условия рационализации выявления и мобилизации резервов. К таким условиям можно отнести:

  - выявление ведущего звена в повышении эффективности производства, т. е. выявление тех затрат, которые составляют основную часть себестоимости продукции и которые могут дать большую экономию при минимальных условиях;

  - выделение таких мет в производстве, которые позволяют выделять резерв темпов роста производства и снижение себестоимости продукции;

  - учитывать типа производства;

  - одновременный поиск резервов по всем стадиям жизненного цикла объекта или изделия;

  - определение комплектности резервов с тем, чтобы экономия сопровождалась экономией труда и времени использования оборудования, только в этом случае возможен выпуск дополнительной продукции.

       Таким образом, анализ должен быть направлен на выявление причин недоиспользования запланированных резервов, а также на выявление новых резервов с различным сроком действия.

        3.2 Рекомендации по улучшению финансовых показателей деятельности предприятия

       По всем рассчитанным финансовым показателям деятельности предприятия, ОАО «Сильвинит» имеет все возможности для успешного развития в будущем, но для того чтобы исключить появление предпосылок финансовой нестабильности можно порекомендовать следующее:

1.      для увеличения объема производства и реализации продукции и как следствие,

для улучшения финансового положения, необходимо следить за обновлением

основных средств при высокой степени их износа;

2.      не допускать роста дебиторской задолженности, так как это может повлиять на

    сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской

      задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как

      хозяйственного партнера;

3.      не допускать неоправданного роста заемных средств, так как это может привести к необходимости сократить имущество для расчетов с кредиторами;

4.      следить за состоянием запасов готовой продукции, так как наличие сверхнормативных запасов приводит к необоснованному росту производственных издержек и к замораживанию денежных средств, а их недостаток приводит к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли;

5.      стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода и потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е с прибылью;

6.      для обеспечения финансовой устойчивости необходимо стремиться к увеличению доли собственных средств, вложенных в долгосрочные активы и к стабилизации превышения доходов над расходами.

   Все эти мероприятия будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния предприятия  и росту всех основных финансовых показателей.

Выводы и предложения

Данная курсовая работа посвящена анализу финансовых показателей  деятельности предприятия ОАО «Сильвинит».