Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере ОАО «Сильвинит»

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

При расчете показателей платежеспособности используем данные формы № 1 за период 2006-2008 гг. (Приложение 1).

Анализ ликвидности баланса ОАО «Сильвинит» за период 2006-2008 гг. представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ абсолютных показателей ликвидности ОАО «Сильвинит» за 2006-2008гг., тыс.руб.

Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (Табл. 9)

Таблица 9 – Результаты анализа ликвидности баланса ОАО «Сильвинит» за 2006-2008 гг., тыс,руб.

Данные анализа ликвидности баланса свидетельствуют о том, что предприятие ОАО «Сильвинит» не  обладает абсолютной ликвидностью, т.к. не выполняются условия неравенства № 1 за 2006 и 2007 г и неравенства № 3 за 2007 и 2008 годы.

Характеризуя ликвидность баланса следует отметить, что в период с 2006 по 2007 гг. наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов – денежных средств – для покрытия наиболее срочных обязательств: в 2006г. – 1081 тыс.руб., в 2007 г. – 1084 тыс.руб., но уже в 2008 г. наблюдается платежный излишек денежных средств в сумме 3265 тыс.руб., что свидетельствует о положительной тенденции развития деятельности предприятия.

Из сравнения быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами, можно сделать вывод о том, что у предприятия достаточно средств для покрытия краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами, о чем свидетельствует наличие платежного излишка: в 2006г.- 4686 тыс.руб., в 2007 – 5165 тыс.руб., в 2008 – 19585 тыс.руб.

Из сравнения медленореализуемых активов с долгосрочными пассивами можно сделать вывод о недостаточности средств для покрытия долгосрочных обязательств, т.к в 2007 и в 2008 г. наблюдается наличие платежного недостатка в сумме 1087 тыс. руб. и 602 тыс. руб. соответственно, но по сравнению с 2007 г. платежный излишек уменьшился в 2008 году на 435 тыс. руб., что свидетельствует о том, что ситуация начинает изменяться в положительную сторону.

Сопоставив итого приведенных групп труднореализеумых активов с постоянными пассивами, можно убедиться в том, что собственных средств у предприятия хватает для покрытия внеоборотных активов, а также дебиторской задолженности, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Более детально платежеспособность предприятия проанализируем при помощи расчета финансовых коэффициентов (Табл. 10).

Таблица 10 – Расчет показателей платежеспособности ОАО «Сильвинит» за 2006-2008 гг., тыс, руб.

1. Общий показатель ликвидности

L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3А3/ П1 + 0,5П2 + 0,3П3

L1 2006 = 1160 + 0,5*5213 + 0,3*2721/ 2241 + 0,5*527 + 0,3*1769 = 1,5

L1 2007 = 1678 + 0,5*5889 + 0,3*4184 / 2762 + 0,5* 724 + 0,3* 5271 = 2,5

L1 2008 = 4311 + 0,5*19585 + 0,3*3673/ 1046 + 0,5*0 + 0,3*4275 = 6,5

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

L2 = А1 / П1 + П2

L2 2006 = 1160 / 2241+527 = 1160/ 2768 =0,4

L2 2007 = 1678 / 2762 + 724 = 1678/3486 =0,5

L2 2008 = 4311 / 1046 + 0 = 4,1

3. Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент покрытия

L3 = А1 + А2 / П1 + П2

L3 2006 = 1160 + 5213 / 2241 + 527 =6373 / 2768 =2,3

L3 2007 = 1678 + 5889 / 2762 +724 =7567 / 3486 = 2,2

L3 2008 = 4311 + 19585 / 1046 + 0 = 23896 / 1046 = 22,8

4. Коэффициент текущей ликвидности

L4  = А1 + А2 + А3 / П1 + П2

L4 2006 = 1160+5213+2721 / 2241+527= 9094 / 2768 =3,3

L4 2007 = 1678+5889+4184 / 2762+724= 11751 / 3486 =3,4

L4 2008 = 4311+19585+3673 / 1046+0 = 27569 / 1046 = 26,4

Значение показателей ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие имеет достаточных средств для погашения краткосрочных обязательств. Это дает возможность своевременно платить по обязательствам, не нарушая нормального течения производственного цикла.

Расчет общего коэффициента ликвидности баланса предприятия ОАО «Сильвинит» свидетельствует о платежеспособности предприятия, его значение в 2008 году увеличилось по сравнению с 2006 и 2007 гг. в 1,6 и 2,6 раза соответственно, следовательно платежеспособность предприятия с каждым годом увеличивается.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2006 г. его значение 0,4 – это значит, что каждый день подлежат погашению 40% краткосрочных обязательств, в 2007г. – 50%,  а за 2008 г. значительно увеличился на 3,6 по сравнению с 2007г. и составил 4,1, это означает, что каждый день в 2008 г. подлежат погашению 410% краткосрочных обязательств. Значительный рост коэффициента абсолютной ликвидности произошел по причине значительного увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и уменьшения кредитов и займов.

Значение коэффициента быстрой ликвидности показывает, что в 2006 г 230% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и поступлений по расчетам, в 2007г. – 220%, в 2008г. – 2280%. Значительное увеличение данного коэффициента связано с резким увеличением в 2008 г. дебиторской задолженности , платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты.

Коэффициент текущей ликвидности отражает прогнозируемые платежные ведомости предприятия и показывает, что задолженность по кредитам и займам предприятие погашает мобилизовав все оборотные средства. Значение коэффициента в 2006 и в 2007гг. в пределах нормальных значений, т.е ≥ 2, а в 2008г. значение данного показателя увеличилось по сравнению с 2007г. в 7,8 раза, на что повлияло значительное увеличение дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты) и отсутствия у предприятия на конец отчетного периода  краткосрочных кредитов и займов.

2.4 Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно - материальных ценностей. Для этого предприятие наряду с собственными оборотными средствами использует и заемные средства.

Рассмотрение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, повышению его устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Наиболее детально проанализировать финансовую устойчивость ОАО «Сильвинит» можно при помощи расчета относительных показателей финансовой устойчивости, или финансовых коэффициентов (таблица 11).

При расчете показателей финансовой устойчивости используем данные формы № 1 за 2006-2008 гг. (Приложение 1).

Таблица 11 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Сильвинит» за период с 2006-2008гг., тыс.руб.