Анализ и оценка эффективности использования собственного капитала предприятия

Анализ и оценка эффективности использования собственного капитала предприятия.

Введение……………………………………………………...………………….3

Глава 1. Краткая характеристика ООО “Крез” и основных результатов ее финансово-хозяйственной деятельности………………………………………5

Глава 2……………………………………………………………………………7

2.1.Сущность и классификация капитала предприятия…………………...7

2.2.Собственный капитал предприятия: сущность, состав, структура, классификация………………………………………………………………….11

2.3.Оценка эффективности использования собственного капитала…….21

Глава 3. Финансовая устойчивость ООО “Крез”…………………………….31

Заключение……………………………………………………………………..35

Библиографический список…………………………………………………...37

Опись приложений……………………………………………………………..39

Введение.

В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория.

Значимость капитала для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ в части требований о минимальной величине Уставного капитала, соотношений Уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы Уставного и резервного капитала.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Управление собственным капиталом предприятия на данном этапе развития рыночных отношений является одной из наиболее важных тем, так как грамотное его формирование и использование позволяет предприятию быть более финансово независимым в виду меньшей потребности в привлечении заемных средств.

Финансовая политика предприятия является узловым моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией. Важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка собственного капитала служит основой для расчета большинства из них.

Актуальность темы заключается в том, что основная проблема для каждого предприятия – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста, следовательно, существует необходимость во всестороннем изучении, анализе собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Целью курсовой работы является проведение краткого анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализ и оценка эффективности использования собственного капитала.

Для достижения цели сформулированы и решены следующие задачи:

   Раскрытие экономической сущности собственного капитала.

   Проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности и анализ собственного капитала.

   Проведена оценка эффективности использования собственного капитала.

Объектом исследования в курсовой работе является ООО “Крез”. Деятельность данного предприятия заключается в уборке и чистке производственных жилых помещений и оборудования.

Предмет исследования – собственный капитал ООО “Крез”, его анализ и оценка эффективности использования.

Практическая значимость работы заключается в анализе собственного капитала ООО “Крез”, а также формулировка конкретных рекомендаций по проведенному исследованию.

Курсовая работа состоит из 3 глав:

1.   В первой будет дана краткая характеристика ООО “Крез” и проведен краткий анализ ее финансово-хозяйственного состояния.

2.   Во второй главе  будет проведен анализ собственного капитала ООО “Крез”, а также дана оценка эффективности его использования.

3.   В третьей главе будет оценена финансовая устойчивость ООО “Крез”, а также сформулированы общие выводы в результате практических расчетов.

Глава 1. Краткая характеристика ООО ”Крез” и основных результатов и хозяйственно-финансовой деятельности.

Курсовая работа будет написана материалам организации ООО “Крез”. Данные по результатам хозяйственно-финансовой деятельности исследуемой организации отражены в таблице 1. Деятельность данного предприятия заключается в уборке и чистке производственных жилых помещений и оборудования.

Отдельные показатели взяты из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложения А, Е) и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложения Б, Ж).

Таблица 1 - Анализ динамики финансовых результатов деятельности

ООО “Крез” за 2006-2007 гг.

Проведенный анализ показал, что в отчетном периоде не наблюдается формирование чистой прибыли как таковой, то есть организация сработала в “ноль”. Поэтому расчет такого показателя как рентабельность продаж по чистой прибыли не имеет значения. Данная ситуация возникла в связи с некоторыми причинами. Стоит отметить, что хоть и выручка в отчетном году уменьшилась на 120 тысяч рублей или на 1%, но в связи с увеличением уровня валовой прибыли на 1,49 пункта ООО “Крез” удалось получить положительный финансовый результат от основной деятельности, который увеличился на 26 тысяч рублей или на 14,9% по сравнению с 2006 годом.  На данную положительную динамику отрицательно повлияла прочая деятельность, по которой наблюдались лишь расходы и в конечном итоге которые перекрыли положительный результат от основной деятельности и свели окончательный финансовый результат на ноль. В связи с этим, можно сделать вывод что ООО “Крез” нужно обратить особое внимание не только на основную деятельность, но и еще более проанализировать прочую деятельность и исправить сложившуюся ситуация, чтобы не допустить банкротства.  В целом ситуацию можно признать негативной и требующей серьезного анализа, а также оперативных действий со стороны руководства ООО “Крез”.

Глава 2. Сущность и классификация капитала предприятия.

Капитал – одна из наиболее используемых в финансовых дисциплинах, и в частности в финансах предприятий экономическая категория. Он является базой для создания и развития предприятия и в процессе функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала. Всякая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать определенным капиталом, представляющим собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности.

Рассматривая экономическую сущность капитала предприятия, следует отметить такие его характеристики как:             

1.Капитал предприятия является  основным фактором производства. В системе факторов производства (капитал, земля, труд) капиталу принадлежит приоритетная роль, т.к. он объединяет все факторы в единый производственный комплекс.             

2.Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход. В данном случае он может выступать изолированно от производственного фактора в форме инвестированного капитала.

3.Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Часть капитала в текущем периоде выходит из его состава и попадает в «карман» собственника, а накапливаемая часть капитала обеспечивает удовлетворение потребностей собственников в будущем.

4.Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает, прежде всего, собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Наряду с этим, объем используемого капитала на предприятии характеризует одновременно и потенциал  привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими факторами – формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.

5.Динамика капитала предприятия является важнейшим показателем уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение при были предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.              

Капитал предприятия характеризуется многообразием видов и систематизируется по следующим категориям:

1.По принадлежности предприятию выделяют собственный и заемный капитал.

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия,  принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в  состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок,  входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она может быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.

Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.

Заемный капитал общества характеризует привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Источники заемного капитала можно разделить на две группы  - долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным в российской практике относятся те заемные источники, срок погашения которых превышает двенадцать месяцев. К краткосрочному заемному капиталу можно отнести кредиты, займы, а также вексельные обязательства  - со сроком погашения менее одного года; кредиторскую и дебиторскую задолженности.

2. По формам инвестирования различают капитал в денежной, материальной и нематериальной формах, используемый для формирования уставного капитала предприятия. Инвестирование капитала  этих формах разрешено законодательством  при создании новых предприятий, увеличения объема их уставных фондов.

3. По объекту инвестирования выделяют основной и оборотный капитал предприятия. Основной капитал характеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. Оборотный капитал характеризует ту его часть, которая инвестирована во все виды его оборотных активов.

4. По формам собственности выделяют частный и государственный капитал, инвестированный в предприятие в процессе формирования его уставного капитала.

5.По организационно – правовым формам деятельности  выделяют следующие виды капитала: акционерный капитал, паевой капитал и индивидуальный капитал.

6.По характеру использования собственником выделяют потребляемый и накапливаемый капиталы. Потребляемый капитал после его распределения на цели потребления теряет функции капитала. Он представляет собой отток средств предприятия, осуществляемых в целях потребления (выплаты дивидендов, процентов, социальные нужды предприятия и его работников). Накапливаемый капитал характеризует различные формы его прироста в процессе капитализации прибыли, дивидендных выплат и т.д.

Приведенный перечень не отражает всего многообразия видов капитала, используемых в научной терминологии и практике финансового менеджмента.  В нем присутствуют основные классификационные признаки.

Собственный капитал предприятия: сущность, состав, структура, классификация.

Финансирование коммерческих организаций осуществляется за счет ресурсов, которые в соответствии с признаком юридической принадлежности подразделяются на собственные и заемные. Соотношение между ними свидетельствует об уровне финансовой независимости организации, а также степени риска бизнеса.

Финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал.

Собственный капитал – это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.

Заемный капитал организации определяется совокупной величиной обязательств перед физическими и юридическими лицами.

Собственный капитал представлен в бухгалтерском балансе (Приложения А, Е) в разделе 3 “Капитал и резервы” и частично в  разделе 5  “Краткосрочные обязательства” (строка 640).