Анализ имущества и источников его формирования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Октября 2012 в 19:23, курсовая работа

Описание работы

Таким образом, инвестиционная политика направлена на организацию и управление инвестиционной деятельностью предприятия, заключающейся в выборе и реализации наиболее эффективных направлений вложения капитала с целью расширения объема его операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли. Что, в конечном счете, способствует выполнению стратегических целей предприятия (повышение прибыли; обеспечение благосостояния акционеров; увеличение рыночной стоимости предприятия или снижение затрат и т.д.) или их совокупности.

Скачать архив (155.37 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

курсовая фин орг.doc

— 893.50 Кб (Скачать файл)



Выводы и графики:

 

Проанализируем общую структуру источников формирования имущества (табл.1.9), выполним экспресс-анализ динамики изменения собственных и заемных источников формирования имущества предприятия (табл.1.10) и дадим оценку изменений.

 

Таблица 1.9 - Анализ изменения структуры обязательств предприятия

             Наименование

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

На 01.01.

2011 года

1.Собственные средства, тыс. руб.

286737

310299

447711

%

32,1463766

63,52416

55,92089

2.Заемные средства, тыс. руб.

605236

178175

352904

%

67,8536234

36,47584

44,07911

Итого источников, тыс. руб.

891973

488474

800615

%

100

100

100


Выводы и графики:

 

Таблица 1.10 - Анализ динамики изменения оборотных активов предприятия

         Наименование

На 01.01.

2008 года

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

1.Собственные средства

286737

310299

447711

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

0

23562

160974

- отклонение по сравнению  с 01.01.2010 года

-23562

0

137412

2.Заемные средства

605236

178175

352904

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

0

-427061

-252332

- отклонение по сравнению  с 01.01.2010 года

427061

0

174729

Итого источников

891973

488474

800615

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

0

-403499

-91358

- отклонение по сравнению  с 01.01.2010 года

403499

0

312141


 

Выводы и графики:

 

Таблица 1.11 - Анализ структуры собственного капитала предприятия

Наименование

На 01.01.

2008 года

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

   Капитал и резервы

286737

310299

447711

%

100

100

100

В том числе:

      

  Уставной капитал 

11237

130351

130351

%

3,918922

42,00819

29,11499

Добавочный капитал 

      

%

      

Резервный капитал 

103863

108663

113122

%

36,22239

35,0188

25,26675

В том числе:

  - Резервы, образованные в соответствии законодательством

      

%

      

  - Резервы, в соответствии с учредительными документами

103863

108663

113122

%

36

35

25,27

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

171637

71285

204238

%

59,85869

22,973

45,61827


Выводы и графики:

Проанализируем раздел «Капитал и резервы» пассивов, оценим структуру собственных источников формирования имущества (табл.1.11), выполним детальный анализ динамики изменения собственного капитала предприятия (табл.1.12) и дадим оценку изменений.

 

Таблица 1.12 - Анализ динамики изменения собственного капитала предприятия

Наименование

На 01.01.

2008 года

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

  Капитал и резервы

286737

310299

447711

-отклонение по сравнению с 01.01.2009 года

0

23562

160974

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

-23562

0

137412

      В том  числе:

      

  Уставной капитал 

11237

130351

130351

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

0

119114

119114

- отклонение по сравнению с 01.01.2008 года

-119114

0

0

Добавочный капитал 

      

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

      

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

      

Резервный капитал 

103863

108663

113122

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

0

4800

9259

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

-4800

0

4459

В том числе:

  - Резервы, образованные в соответствии законодательством

      

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

      

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

      

  - Резервы, в соответствии с учредительными документами

103863

108663

113122

-отклонение по сравнению  с 01.01.2009 года

0

4800

9259

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

-4800

0

4459

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

171637

71285

204238

-отклонение по сравнению с 01.01.2009 года

0

-100352

32601

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

100352

0

132953


 

Выводы и графики:

 

 

 

 

 

 

Далее проанализируем структуру заемных источников формирования имущества (табл.1.13), выполним детальный анализ динамики изменения заемных средств предприятия (табл.1.14) и дадим оценку изменений.

 

Таблица 1.13 - Анализ структуры внешних обязательств предприятия

Наименование

На 01.01.

2008 года

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

Заемные средства, тыс. руб.

605236

178175

352904

%

100

100

100

В том числе:

-долгосрочные кредиты,  тыс. руб.

      

%

      

-краткосрочные кредиты,  тыс. руб.

176232

79806

101955

%

29,12

44,79

28,89

-кредиторская задолженность,  тыс. руб.

429004

98369

250945

%

70,88

55,21

71,11


 

Выводы и графики:

 

Таблица 1.14 - Анализ динамики изменения заемного капитала предприятия

 

Наименование

 

На 01.01.

2008 года

 

На 01.01.

2009 года

 

На 01.01.

2010 года

1.Заемные средства,

605236

178175

352904

-отклонение по сравнению с 01.01.2009 года

0

-427061

-252332

- отклонение по сравнению с 01.01.2008 года

427061

0

174729

В том числе:

Долгосрочные  кредиты,

     

-отклонение по сравнению с 01.01.2009 года

      

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

      

Краткосрочные кредиты,

176232

79806

101955

-отклонение по сравнению с 01.01.2009 года

0

-96426

-74277

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

96426

0

22149

Кредиторская  задолженность,

429004

98369

250945

-отклонение по сравнению с 01.01.2009 года

0

-330635

-178059

- отклонение по сравнению  с 01.01.2008 года

330635

0

152576


 

Выводы и графики:

 

  Выполним анализ финансово-эксплуатационных потребностей предприятия (табл. 1.15) и его финансового цикла (табл. 1.17)      Опишем ситуацию графически и сделаем выводы

Таблица 1.15 - Финансово-эксплуатационные потребности предприятия 

    

Наименование показателей

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

На 01.01.

2011 года

1. Стоимость материальных  запасов предприятия, 

134277

83432

73950

2. Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности, 

655820

224178

421201

3. Среднегодовая стоимость  кредиторской задолженности, 

429004

98369

250945

4. Финансово-эксплуатационные  потребности предприятия, 

361093

209241

244206


 

Выводы и графики:

 

 

Таблица 1.16 - Расчет средних за период значений оборотных средств (тыс. руб.)

 

Наименование

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

На 01.01.

2011 года

Среднее значение за 2009 год

Среднее значение за 2010 год

1. Стоимость оборотных средств,

В том числе:

866650

460292

73950

663471

267121

- запасы  и затраты,

134277

83432

73950

108854,5

78691

- дебиторская задолженность

655820

224178

421201

439999

322689,5

2.Кредиторская задолженность

429004

98369

250945

263686,5

174657


 

Выводы и графики:

 

Таблица 1.17 - Расчет операционного, финансового и производственного цикла  предприятия.

 

Наименование показателей

2009 год

2010 год

Абсолютное  отклонение

  1. Выручка от реализации продукции,  тыс.руб.

2121975

1505631

-616344

2.Среднегодовая стоимость  производственных запасов тыс.руб.

108854,5

78691

-30163,5

  1. Коэффициент оборачиваемости запасов

19,4936819

19,13346

-0,36022

  1. Время оборачиваемости запасов

(производственный цикл), дней

18,46752

18,81521

0,34769

5.Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности, тыс.руб.

439999

322689,5

-117310

6.Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности

4,822681

4,665882

-0,1568

7. Время оборота дебиторской  задолженности, дней

74,64727

77,15584

2,50857

8. Продолжительность  операционного цикла, дней

94

97

3

9. Среднегодовая кредиторская  задолженность, тыс.руб.

263686,5

174657

-89029,5

10,Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

8,04734

8,620502

0,573162

11. Время оборота кредиторской  задолженности, дней

44,73528

41,76091

-2,97437

12. Продолжительность  финансового цикла, дней

49

56

7


 

Выводы и графики:

 

  1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Финансовая устойчивость оценивается следующими методами:

- оценка на основе  финансовой структуры капитала: анализ соотношения собственного и заемного капитала, уровня финансового левериджа;

- оценка операционного  (производственного) левериджа и запаса финансовой устойчивости предприятия;

- анализ наличия и достаточности реального собственного капитала;

- анализ обеспеченности запасов источниками их формирования;

- анализ финансового  равновесия между активами и  пассивами (оценка финансовой  устойчивости по функциональному признаку);

- оценка финансовой  устойчивости предприятия, основанная  на соотношении финансовых и  нефинансовых активов.

 

 

А. Анализ соотношения  собственного и заемного капитала при помощи коэффициентов финансовой устойчивости и финансового риска.

 

Таблица 2.1 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости и финансового риска.

Показатели

На 01.01.

2009 года

На 01.01.

2010 года

На 01.01.

2011 года

1. Коэффициент концентрации  собственного капитала или финансовой  автономии или независимости

(доля собственных средств в валюте баланса)

0,321464

0,635242

0,559209

2.  Коэффициент концентрации  заемного капитала (доля заемных  средств в валюте баланса)

0,678536

0,364758

0,440791

  1. Коэффициент финансовой зависимости (отношение капитала предприятия к его собственному капиталу)

3,11077

1,574204

1,788241

4. Коэффициент текущей  задолженности              (доля краткосрочных обязательств  в суммарном капитале)

0,678536

0,364758

0,440791

5. Коэффициент устойчивого  финансирования        (доля собственного капитала и долгосрочных пассивов в  суммарном капитале)

0,321464

0,635242

0,559209

6. Коэффициент финансовой  независимости капитализированных  источников (доля собственного капитала  в сумме собственного капитала  и долгосрочных обязательств)

1

1

1

7. Коэффициент финансовой  независимости капитализированных  источников (доля долгосрочных обязательств  в сумме собственного капитала  и долгосрочных обязательств)

-

-

-

8. Коэффициент покрытия  долгов собственным капиталом  или коэффициент платежеспособности (отношение собственного капитала к заемному)

0,473761

1,741541

1,268648

9. Коэффициент финансового  левериджа или коэффициент финансового  риска ( отношение заемного капитала к собственному)

2,110768

0,574203

0,78824

Информация о работе Анализ имущества и источников его формирования