Анализ кредитоспособности заемщика

Коэффициент финансовой независимости ниже рекомендуемого значения (0,17), что связано с развитием  бизнеса предприятия и привлечением для реализации этой цели заемных  средств.  Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как  отношение капитала и резервов организации к итогу баланса и характеризует независимость предприятия от заемного капитала. Этот коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативного значения. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами   – отношение разности по статьям: капиталы и резервы организации и внеоборотные активы к оборотным активам. Указанный коэффициент характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Не выполнение коэффициентов, связано с превышением заемных  средств над  оборотными активами. Но при анализе заемных средств  установлено, что просроченной задолженности  нет. Заемные средства направлены на развитие с/х.

Коэффициент текущей  ликвидности рассчитывается как  отношение оборотных активов  к краткосрочным обязательствам. Показатель дает возможность оценить, насколько Заемщик способен мобилизовать свои ресурсы для погашения своих  первоочередных обязательств. Коэффициент показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются оборотными текущими активами, и характеризует способность общества рассчитаться с задолженностью в перспективе. Коэффициент текущей ликвидности составил 4,63 и соответствует нормативному значению 1,6.

Коэффициент срочной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств предприятия может  быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в  краткосрочных ценных бумагах, а  также поступлениями по расчетам (дебиторской задолженности). Коэффициент помогает оценить возможность погашения Заемщиком краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы.  Коэффициент срочной ликвидности составил 0,73.

Рентабельность продукции (продаж) отражает прибыльность бизнеса Заемщика и показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы). Показатель рассчитывается как отношение прибыли к выручке от продаж. Рентабельность продукции (продаж) практически соответствует нормативному значению.

Коэффициент рентабельности реализации рассчитывается с учетом всех произведенных расходов на производство и реализацию продукции, тем самым характеризует рентабельность реализации продукции. Показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли (нераспределенной) к выручке от продаж. Коэффициент рентабельности реализации соответствует рекомендуемому значению, что говорит о том, что предприятие конкурентоспособно и деятельность его эффективна.

Стоимость чистых активов  на 01.01.2011 года составляет 21775,0 т.р. Уставный капитал    ООО «АГРОСОЮЗ» на протяжении анализируемого периода остается без изменения и составляет 10,0 т.р. По состоянию на 01.01.2011 года стоимость чистых ООО «АГРОСОЮЗ» превышает уставной капитал на 21 765,0 т.р.

Анализ движения денежных средств. По состоянию на текущую  дату ООО «АГРОСОЮЗ» имеет 3 расчетных счета: в Орловском РФ ОАО «Россельхозбанк» № 40702810210000000697 открыт от 26.09.2008 г.;                                              в Орловском ОСБ №8595  №40702810210000000697 открыт от   15.04.2008 г; в Доп. офисе №3349/10/05 в г. Орел Орловского РФ ОАО «Россельхозбанк» 40702810610050000166 открыт от 03.04.2009 г.

На дату рассмотрения заявки ООО «АГРОСОЮЗ» не имеет ссудной  задолженности в РСХБ и перед  другими банками.  

Общая оценка  финансового  состояния:

 

№	Наименование параметра																		01.07.10										01.10.10								01.01.11
																			Значение							Баллы			Значение						Баллы		Значение			Баллы
1	Коэффициент финансовой независимости																		0,00							0			0,00						0		0,17			8
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами																		0,00							0			-0,08						0		0,12			12
3	Коэффициент текущей  ликвидности																		1,00							0			2,96						20		4,63			20
4	Коэффициент срочной  ликвидности																		0,62							10			0,06						3		0,73			10
5	Норма чистой прибыли																		0,00							3			0,08						5		0,05			5
6	Оборачиваемость оборотных  активов																		0,00							0			0,01						0		0,03			0
7	Проведение денежных оборотов в ОАО "Россельхозбанк"																		0,00							0			0,00						0		0,00			0
8	Размещение свободных  денежных средств																		0										0								0
9	Положительная кредитная  история в другом банке																		0										0								0
10	Наличие субсидированной  процентной ставки (более 50%)																		0										0								0
Общее количество баллов																			13										28								55
Обобщающий  показатель оценки финансового положения																			Плохой										Средний								Хороший
Таблица №2
№	Наименование показателя																	01.07.10											01.10.10					01.01.11				01.01.11			к
																																						01.10.10
1	Дебиторская задолженность																	990											942					16 089				1 608,0			-
1,1	в т.ч. Просроченная																	0											0					0				0,0
1,2	% просроченной  задолженности в общей сумме																	0,00											0,00					0,00
2	Кредиторская задолженность																	496											26 301					23 290				-11,4
2,1	в т.ч. Просроченная																	0											0					0				0,0
2,2	% просроченной  задолженности в общей сумме																	0,00											0,00					0,00
3	Чистые активы																	-8											46					21 775				47 237,0			+
4	Уставный капитал																	10											10					10				0,0
5	Картотека № 2																	0											0					0				0,0
5,1	в т.ч. Длительностью  более 30 дней																	0											0					0				0,0
5,2	% картотеки  №2 (длит-тью более 30 дней) в общей  сумме																	0,00											0,00					0,00
5,3	в.т.ч. В ОАО "Россельхозбанк"																	0											0					0				0,0
5,4	% картотеки  №2 в ОАО "Россельхозбанк" в общей сумме																	0,00											0,00					0,00
6	Задолженность п/д бюджетом и внебюдж. фондами																	116											165					173				4,8
6,1	в т.ч. просроченная																	0											0					0				0,0
6,2	% просроченной  задолженности в общей сумме																	0,00											0,00					0,00
7	Задолженность перед  персоналом по зар.плате																	248											1 144					574				-49,8
7,1	в т.ч. Более 3-х  месяцев																	0											0					0				0,0
7,2	% задолженности  более 3-х месяцев в общей  сумме																	0,00											0,00					0,00
8	Факт пролонгации кредита																	нет											нет					нет
9	Валюта баланса																	2 849											84 035					122 259				45,5
10	Прибыль																	-18											36					205				469,4
Финансовое  состояние																						хорошее
Обслуживание  долга																						хорошее
Категория качества ссуды																						1 категория

Финансовое состояние в анализируемом периоде исходя из бальной оценки  сложилось хорошее, так как количество набранных баллов на 01.01.2011 г. составляет 55.

Просроченная задолженность  бюджету, внебюджетным фондам и по заработной плате отсутствует. Картотек к расчетным  счетам нет. Чистые активы общества растут.

 На основании проведенного  анализа можно сделать вывод  о том, что предприятие стабильно,  имеет устойчивую тенденцию развития, способно отвечать по своим  обязательствам.

При осуществлении оценки вновь выдаваемой ссуды до определенного договором срока выплаты процентов и/ или суммы основного долга обслуживание долга оценивается как:

хорошее – при оценке финансового положения как хорошего.

Исходя из вышеизложенного, категория качества ссуды с учетом финансового положения и категории качества обслуживания долга оценивается по 1 категории качества.  При этом размер резерва составляет   0%.

Анализ ТЭО. ООО «АГРОСОЮЗ»  занимается сельскохозяйственным производством, активно ведет деятельность в нескольких районах Орловской области  и является недавно созданной  организацией (с 26 марта 2008 г.). Для осуществления своей деятельности предприятие арендует земельные участки общей площадью 19 489,2235 га, из них 13 068,52 га в Корсаковском районе,                                      4 264,9 га в Новосильском районе,  2 155,80 в Глазуновском районе. Более 98% от общей площади сельскохозяйственных угодий составляют пашни. Оставшиеся 1,5% приходятся на многолетние насаждения (яблоневые сады), расположенные в Глазуновском районе.

Основными направлениями производственной деятельности ООО «АГРОСОЮЗ» являются растениеводство (выращивание зерновых и кормовых культур) и молочное животноводство.

В 2010 году общая площадь, занятая посевами зерновых культур, составляла 842 га, с которых было убрано более 1,6 тыс. тонн зерна. В целях обеспечения кормовой базы под посевы многолетних и однолетних трав и кукурузы было отведено 93 га и 39 га соответственно. Также в 2010 году ООО «АГРОСОЮЗ ОРЕЛ» произвело сев озимой пшеницы на площади 9 774 га и подготовило более 2 777 га зяби под весенний и осенний сев 2009 года.

В 2011 году ООО «АГРОСОЮЗ» планирует провести весенний сев  кормовых культур (вика-овес) на площади 100 га, что позволит обеспечить сеном  отрасль животноводства на период октябрь 2008- апрель 2009 г.  Осенью 2009 года Общество планирует провести сев озимой пшеницы на площади 10 000 га.

Наибольшую долю выручки  от реализации ООО «АГРОСОЮЗ» планирует  получить от продажи продукции растениеводства  – озимой пшеницы на общую сумму 147 099 тыс. руб. (согласно финансового плана). В виду сезонности отрасли сельского хозяйства поступление выручки от реализации продукции растениеводства прогнозируется на период с августа по ноябрь 2010 г.

Таким образом, выручка  от реализации продукции на период кредитования планируется в размере   149 432,0 т.р. (по балансу выручка от реализации за 2010 год составила 3 841 т.р.), в составе планируемой выручки – выручка от реализации продукции растениеводства - озимой пшеницы, сев, которой общество произвело осенью 2010 г. 

В структуре планируемой выручки:

• выручка от продукции растениеводства – 147 099,0 тыс. руб. (98,44%)
• выручка от продукции животноводства – 2 333,0 тыс. руб. (1,56%);

Выручка от реализации с/х  продукции  колеблется в течение  календарного года, что объясняется сезонным фактором в работе общества. Учитывая это, погашение кредита ООО «АГРОСОЮЗ» запланировано согласно финансового плана по следующему графику:

Ноябрь 2011 г. – 11 333 000 рублей;

Декабрь 2011 г. – 22 267 000 рублей.

Анализ представленного  плана деятельности предприятия позволяет сделать вывод о возможности погашения обществом обязательств по испрашиваемому кредиту.

В качестве обеспечения  кредита предлагается с/х оборудование и с/х технику, принадлежащее ООО «АГРОСОЮЗ» на праве собственности, общей рыночной стоимостью 35066076,0 руб., с учетом понижающего коэффициента 0,7 общей залоговой стоимостью - 20016253,20 руб. Данного обеспечения хватает на покрытие общей суммы обязательств по предоставляемому кредиту. Рыночная стоимость оборудования приведена согласно Акту экспертизы Новосибирской Торгово-промышленной палаты. Оборудование, предлагаемое в залог, является ликвидным и с учетом разрыва между оценочной и залоговой стоимостью его легко можно будет реализовать.

Проведенный анализ кредитоспособности заемщика, на примере ООО «АГРОСОЮЗ» показал, что данное предприятие является кредитоспособным, относится к 1 классу заемщиков, кредитование которых осуществляется банком в обычном порядке, то есть при наличии соответствующего обеспечения (гарантий, залога).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Проблемы оценки кредитоспособности заемщика

3.1 Недостатки рассмотренных методик оценки кредитосопобности

 

Кредиты представляют собой  экономические сделки, при которых  один контрагент предоставляет другому  денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности и платности. Цена кредита - банковская ставка процента по ссудам или процентная ставка, уплачиваемая клиентам по депозитам и расчетным счетам.⁸

Содержание методики оценки кредитоспособности заемщика определяется кредитной политикой банка в части управления кредитным риском и установление приоритетов при кредитовании. Методика определения группы кредитного риска обеспечивает возможность однозначного и стандартного в рамках банка анализа каждого продукта, несущего кредитный риск, с точки зрения риска невыполнения клиентом своих обязательств. При этом она является обязательным для исполнения во всех кредитующих подразделениях банка документам. Порядок проведения анализа кредитоспособности и смещение акцентов на тот или иной блок анализа определяются кредитной политикой банка и основными условиями кредитного договора.

Рассмотренная методика анализа кредитоспособности, используемая Сбербанком России, в некоторой степени  унифицирована. Подобный характер данной методики позволяет довольно полно провести анализ кредитоспособности предприятия - потенциального заемщика. Унификацию методики можно объяснить стремлением ее разработчиков создать единую методику анализа для различных групп заемщиков - юридических лиц.

В то же время данной методике присущи недостатки комплексных методик анализа, использующих рейтинговую оценку:

1. Довольно сложно грамотно учесть все ключевые признаки клиента, особенно плохо формализуемые (ха<span class="dash0