Анализ себестоимости

Для проведения анализа  зависимости затрат, объема и прибыли делают определенные допущения:

– поведение переменных и постоянных затрат может быть точно определено;

– затраты и доходы имеют прямую тесную связь;

– в пределах релевантного уровня рентабельность и производительность производства не меняются;

– затраты, цены и структура продукции в течение планируемого периода не меняются;

– объем производства приблизительно равен объему реализации.

Действие операционного  рычага состоит в том, что любое  изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Степень чувствительности прибыли к изменению выручки от реализации – сила операционного рычага зависит от соотношения постоянных и переменных затрат в общих затратах предприятия. Чем выше удельный вес постоянных затрат в общем объеме затрат на производство и реализацию продукции, тем больше сила операционного рычага. Это означает, что большей силой операционного рычага обладают предприятия, использующие дорогостоящее оборудование и имеющие высокую долю внеоборотных активов в балансе. И наоборот, самый низкий уровень операционного рычага наблюдается у тех предприятий, где высок удельный вес переменных затрат. На предприятиях с большой силой операционного рычага прибыль очень чувствительна к изменениям выручки от реализации. Даже незначительное снижение выручки может привести к значительному снижению прибыли. Действие операционного рычага порождает особые типы риска: производственный риск, риск излишних постоянных затрат в условиях ухудшения конъюнктуры, так как постоянные затраты будут мешать переориентации производства, не давая возможности быстро диверсифицировать активы или сменить рыночную нишу. Таким образом, производственный риск является функцией структуры издержек производства.

При благоприятной конъюнктуре предприятие с большой силой операционного рычага (высокой фондоемкостью) будет иметь дополнительный финансовый выигрыш. Очевидно, что наращивать фондоемкость производства следует с большой осторожностью, когда есть уверенность, что объемы реализации продукции будут расти.

В практических расчетах для определения силы воздействия  операционного рычага применяют  отношение валовой маржи к  прибыли.

Сила операционного  рычага показывает, на сколько процентов  изменится прибыль при изменении  выручки на один процент. Таким образом, задавая тот или иной темп прироста объема реализации, можно определить, в каких размерах возрастет сумма прибыли при сложившейся на предприятии силе операционного рычага. Различия в достигаемом эффекте на предприятиях будут определяться различиями в соотношении постоянных и переменных затрат.

Понимание механизма  действия операционного рычага позволяет  целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в  целях повышения эффективности  текущей деятельности предприятия. Это управление сводится к изменению значения силы операционного рычага при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия.

При неблагоприятной  конъюнктуре товарного рынка, а  также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия его политика должна быть нацелена на снижение силы операционного рычага за счет экономии постоянных затрат. При благоприятной конъюнктуре рынка и при наличии определенного запаса прочности экономия постоянных затрат может быть существенно ослаблена. В такие периоды предприятие может расширить объем реальных инвестиций, проводя модернизацию основных производственных фондов. Поскольку постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, предприятия, имеющие большую силу операционного рычага, теряют гибкость в управлении своими затратами.

2. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности  и себестоимости предприятия

Потребительское общество «Хлебокомбинат» – добровольное объединение граждан и юридических лиц, созданное на основе членства путем объединения его членами пайщиками обязательности уплаты вступительного и паевого взносов для торговой, производственной, заготовительной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Потребительское общество «Хлебокомбинат» – юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией, действует на основании устава, имеет в собственности имущество, самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках, печать и другие реквизиты, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права и обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, в том числе арбитражном и третейском.

Место нахождения общества: Воронежская область, п.г.т. Анна, ул. Коммунальная, 86а.

Целью общества является удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков.

Основным видом деятельности общества является производство и реализация хлебобулочных изделий, кондитерских изделий, мучных изделий и безалкогольных напитков.

Для осуществления основной деятельности общество ведет:

– торгово-закупочную деятельность;

– производство и реализация товаров народного потребления;

– оптовая и розничная торговля продовольственными товарами, в целях бесперебойного обеспечения населения товарами народного потребления, предназначенных для удовлетворения личных потребностей граждан, оказание иных услуг населению, а также сельскохозяйственной продукцией;

– заготовительная деятельность;

– организация сети магазинов и других сервисно-бытовых комплексов и оказание бытовых услуг населению.

Управление ПО «Хлебокомбинат» осуществляет общее собрание общества, совет общества и правление общества.

ПО «Хлебокомбинат» выпускает следующие виды продукции: несколько видов хлеба; булочные изделия; сухари; кондитерские изделия.

В таблице 1 представлены основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия за 2006–2008 гг., составленные по данным бухгалтерской отчетности (приложение).

 

Таблица 1 – Основные финансово-экономические показатели работы ПО «Хлебокомбинат» за 2006–2008 гг.

Показатели	Годы			Изменение
	2006	2007	2008	абсолютное (+,–)		темп роста, %
				2007 от 2006	2008 от 2007	2007 к 2006	2008 к 2007
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг,  тыс. руб.	13398	8023	19734	-5375	11711	59,9	246,0
2. Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	13096	7841	19259	-5255	11418	59,9	245,6
3. Уровень себестоимости, %	97,7	97,7	97,6	0	-0,1	100,0	99,9
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.	302	182	475	-120	293	60,3	261,0
5. Рентабельность продаж, %	2,3	2,3	2,4	0	0,1	100,0	104,3
6. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	7	180	54	173	-126	2571,4	30,0
7. Численность работников, чел.	110	125	133	15	8	113,6	106,4
8. Производительность  труда, тыс. руб.	121,8	64,2	148,4	-57,6	84,2	52,7	231,2
9. Дебиторская задолженность	336	747	712	411	-35	222,3	95,3
10. Кредиторская задолженность	162	917	1177	755	260	566,0	128,4
11. Средняя зарплата  работника, руб.	6500	7200	8000	700	800	110,8	111,1
12. Фонд оплаты труда,  тыс. руб.	8580	10800	12768	2220	1968	125,9	118,2

 

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг предприятия за 2006–2008 гг. имела тенденцию к увеличению с 13398 тыс. руб. до 19734 тыс. руб. Ее темп роста был равен 59,9% и 246% в 2007–2008 гг. по сравнению с предшествующими годами.

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг также увеличивалась, но более низкими темпами в 2007 г. по сравнению с 2006 г. (59,9%) и такими же как выручка от продаж в 2008 г. по сравнению с 2007 г. (245,6%).

Уровень себестоимости продукции  является высоким и в течение  рассматриваемого периода понизился  с 97,7% до 97,6%.

Увеличение объемов деятельности обусловило рост прибыли от продаж, прирост который составил 293 тыс. руб. в 2008 н. по сравнению с 2007 г., или на 161%. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. прибыль от продаж снизилась на 120 тыс. руб.

Чистая прибыль предприятия в 2006 г. составила всего 7 тыс. руб. и имела тенденцию к возрастанию в 2008 г. до 54 тыс. руб.

Положительным моментом в деятельности предприятия является увеличение производительности труда  за исследуемый период. Так, в 2006 году она составляла 121,8 тыс. руб. на человека, а в 2008 году – увеличилась до 148,4 тыс. руб. на человека.

В 2006 г. ПО «Хлебокомбинат» имело активное сальдо задолженности, а в 2007–2008 гг. – пассивное сальдо (дебиторская задолженность – кредиторская задолженность):

336–162 = 174 тыс. руб. – 2006 г.;

747–917 = -170 тыс. руб. – 2007 г.;

712–1177 = -465 тыс. руб. – 2008 г.

Активное сальдо задолженности  свидетельствует о том, что предприятие  предоставляло своим покупателям  бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

Пассивное сальдо задолженности говорит  о том, что предприятие финансировало  свои запасы и отсрочки платежей своих  должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Таким образом, предварительная оценка финансового состояния предприятия, показало, что он работало недостаточно успешно в 2006–2008 гг.

Уплотненный (агрегированный) аналитический баланс, составлен  на основе данных формы №1.

 

Таблица 2 – Уплотненный аналитический баланс ПО «Хлебокомбинат» (тыс. руб.)

Актив	2006	2007	2008	Пассив	2006	2007	2008
Ликвидные активы	375	1124	877	Краткосрочные обязательства	748	4580	3588
Материально-производственные запасы	485	3742	3277	Долгосрочные обязательства	0	0	617
Недвижимое имущество	0	0	238	Собственный капитал	112	286	187
Баланс	860	4866	4392	Баланс	860	4866	4392

 

Динамику развития предприятия  можно охарактеризовать с положительной  стороны. Валюта баланса возросла на 3532 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2006 г. Ликвидные активы предприятия, которые в короткое время могут быть обращены в денежные средства, выросли на 502 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2006 г. Материально-производственные запасы также выросли.

Собственный капитал увеличился на 75 тыс. руб. в 2008 г. по сравнению с 2006 г. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Краткосрочные обязательства также повысились, а долгосрочные – возникли.

Далее проведем анализ ликвидности  баланса предприятия (табл. 3).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

 

A1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

 

Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре  баланса и его ликвидности.

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, в 2006–2007 годах выполняются только третье и четвертое, в 2008 г. – только третье неравенство.

 

 

 

Таблица 3 – Информация для анализа соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения по ПО «Хлебокомбинат» за 2007–2008 гг.

Активы по степени  ликвидности	2006	2007	2008	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	2006	2007	2008	Излишек /  недостаток платеж. средств тыс. руб.,
									2006	2007	2008
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения)	39	377	165	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (текущая кредиторская задолженность)	162	917	1177	-123	-540	-1012
А2. Быстрореализуемые  активы (краткосрочная дебиторская задолженность)	336	747	712	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)	586	3663	2411	-250	-2916	-1699
А3. Медленнореализуемые  активы (запасы +долгосрочная дебиторская  задолженность + прочие оборотные активы – РБП – НДС к зачету)	485	3742	3277	>=	П3. Долгосрочные обязательства	0	0	617	485	3742	2660
А4. Труднореализуемые  активы (внеоборотные активы)	0	0	238	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал – РБП – НДС к зачету)	112	286	187	112	286	-51
Баланс	860	4866	4392	-	Баланс	860	4866	4392	-	-	-