Анализ управления основным капиталом предприятия ООО «Компания точка опоры»

3. Долгосрочные  финансовые инвестиции 

Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. По государственным ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты у организации, или на уменьшение финансирования (фондов) у бюджетной организации.

Акции и паи, не оплаченные полностью, показываются в активе баланса в полной их покупной стоимости, с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в случаях, когда инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций и паев, показываются в активе баланса по статье дебиторов. Вложения организации в акции других организаций, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости. Указанная корректировка производится на сумму резерва под обеспечение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов у организации или уменьшения финансирования (фондов) у бюджетной организации.

Необходимо отметить, что к основному капиталу относятся также капитальные вложения в незавершенное строительство. В состав капитальных вложений включаются затраты на строительно - монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно - изыскательские, геолого- разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие). Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора). Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения.

 

2. Источники формирования основного капитала

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

• простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;
• расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

• амортизация;
• износ нематериальных активов;
• прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

В плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия всех форм собственности имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основных средств за счет данного источника.

Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают на предприятие по следующим каналам:

• при приобретении за плату;
• в качестве вклада в уставный капитал;
• при получении безвозмездно. Характерными признаками нематериальных активов являются:
• отсутствие материально-вещественной структуры;
• длительность использования;
• способность приносить прибыль;
• неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов (максимум 10 лет).

Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно. Контроль за аккумуляцией средств на приобретение основных средств и других капитальных вложений можно вести по субсчетам "Фонд I накопления образованный" и "Фонд накопления использованный" к счету 88 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

• кредиты банков;
• заемные средства других предприятий и организаций;
• долевое участие в строительстве;
• финансирование из бюджета;
• финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом, что практически не позволяет им в по л-ном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других предприятий, которые представляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование и этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

 

Глава 2.Анализ управления основным капиталом предприятия ООО «Компания точка опоры»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО "Компания Точка опоры" создано в 1991 г. в форме кооператива, затем преобразовано в общество с ограниченной ответственностью. Уставный капитал общества на 31.12.2013 составляет 18 000 тыс.руб. Он складывается из равных долей 4 участников общества – каждая доля составляет  4500 тыс.руб.

Компания осуществляет свою деятельность на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», других законодательных актов РФ.

ООО "Компания Точка опоры" функционирует в г. Москва, а с 1998г. имеет региональные представительства в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.

Основные этапы развития ООО "Компания Точка опоры":

1991 – основание компании Точка опоры. Первые крупные сделки компании – поставки электропроводов и светильников для заводов, кабеля для метро.

1993 – развитие партнерских отношений с крупнейшими российскими производителями светотехнического оборудования (Ардатовский завод).

1995-1997 – компания активно наращивает ассортимент зарубежной продукции. В эти годы Точка опоры приобретает статус официального дистрибьютора ведущих европейских производителей светотехники Zumtobel Staff, Philips Lighting, BJB, TRIDONIC.ATCO, Lanzini, P.U.K., Future Plast.

1997-1998 – в компании создано проектно-техническое управление, позволяющее производить сложные инженерные расчеты, проектировать различные параметры освещения.

1998 – открытие региональных филиалов в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. В структуре компании собраны команды специалистов по всем направлениям: продажи, проектирование, логистика, монтажные работы.

1998-1999 – Точка опоры развивает новые направления работы: освещение музеев, метрополитена, сетевых автосалонов.

2001 – в портфолио компании появляются первые крупные межрегиональные проекты.

2005 – организация собственного производства нестандартного осветительного оборудования на заводе ПРАТО.

2006 – открытие Лаборатории света.

2006-2008 – Точка опоры впервые применила светодиоды в проекте наружного освещения здания Газпрома.

2006 – свой 15-летний юбилей компания отметила грандиозным кинофестивалем Точки опоры в г. Сочи.

2008-2010 – компания стала лидером в освещении автосалонов ведущих мировых брендов: реализованы сложные нестандартные световые решения для крупных объектов.

Таким образом, ООО "Компания Точка опоры" уже более 19 лет работает на  светотехническом рынке.

Профилирующие виды деятельности:

- торговля светотехническим  оборудованием и комплектующими;

- оказание услуг  по разработке светотехнических  решений для объектов промышленности, торговли и т.д.

Философия бизнеса ООО "Компания Точка опоры" основывается на сочетании делового подхода с соблюдением новейших экологических, эргономических, эстетических, экономических принципов правильного освещения.

Основной рынок сбыта компании находится в России. На российском рынке реализуется около 80% продукции и практически 100% услуг ООО "Компания Точка опоры".

Эффективность деятельности ООО "Компания Точка опоры" в первую очередь зависит от структуры портфеля заказов предприятия, а в частности, от того, какую долю в производстве и, соответственно, в сбыте занимают изделия, предназначенные для различных сегментов потребителей.

Таблица 2.

 Доля рынка, занимаемая ООО "Компания  Точка опоры" по видам деятельности

Рынок сбыта	2011 г.	2012г.	2013 г.
1	2	3	4
Рынок светотехнического оборудования	11%	7%	6%
Рынок услуг по созданию инженерных светотехнических решений	19%	24%	21%

 

2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной  деятельности

Финансовые отчеты дают ценную информацию о состоянии финансов фирмы.

Устойчивость этого состояния в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают непрерывные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ балансовых отчетов, представленный в таблице 3, стоится на основании баланса (Приложение 1).

Таблица 3.

Горизонтальный анализ балансовых отчетов ООО "Компания Точка опоры"

Наименование статей	2011г	2012г	Изменение 2012г/2011г		2013г	Изменение 2013г/2012г
			Абсол откл Тыс.руб.	Темп прироста %		Абсол откл Тыс.руб.	Темп прироста %
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Денежные средства	2423	409	-2014	-83,1	823	414	101,2
Краткосрочные финансовые вложения	7263	0	-7263	-100	18537	18537	100
Дебиторская задолженность	15338	17825	4470	38,5	585939	569862	3544,6
- покупатели и заказчики	1391	1605	214	15,4	468374	466769	29082,2
- авансы выданные	9010	13905	4895	54,3	106205	92300	663,8
- прочие дебиторы	4937	2315	-2622	-53,1	11360	9045	390,7
Запасы	2492	3015	593	23,1	521938	518779	16422,3
- материалы	2343	2969	626	26,7	162998	160029	5389,9
- незавершенное производство	149	46	-103	-69,1	255143	255097	554558,7
- готовая продукция	0	0	0		0	0	0
прочие запасы	0	0	0		103797	103797	100
НДС по приобретенным ценностям	557	19348	18791	3373,6	20820	1472	7,6
Прочие текущие активы
Итого текущих активов	28073	40597	12524	44,6	1148057	1107460	2727,9
II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	14	13	-1	-7,1	11	-2	-15,4
Основные средства	73611	83304	9693	13,2	265238	181934	218,4
Незавершенные капитальные вложения	1535	93687	92152	6003,4	27584	-66103	-70,6
Долгосрочные финансовые вложения	9	9	0	0	60018	60009	666766,7
Отложенные налоговые активы	0	727	727	100	0	-727	-100
Прочие внеоборотные активы	0	0	0		540	540	100
Итого постоянных активов	75169	177731	102562	136,4	353391	175660	98,8
ИТОГО АКТИВОВ	103242	218328	115086	111,5	1501448	1283120	587,7
ПАССИВ
III. ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность	25936	139551	113615	438,1	280535	140984	101,0
- задолженность поставщикам и  подрядчикам	21973	123248	101275	460,9	170279	47031	38,2
- задолженность по оплате труда	97	768	671	691,8	228	-540	-70,3
- задолженность по соц.страхованию	2161	2666	505	23,4	74626	71960	2699,1
- задолженность перед бюджетом	1562	5811	4249	272,0	33973	28162	484,6
- векселя к уплате	0	0	0		0	0
- авансы полученные	18	0	-18	-100	0	0
- прочие кредиторы	125	7058	6933	5546,4	1429	-5629	-79,8
Прочие текущие пассивы	14007	7	-14000	-99,9	7	0	0
Итого текущие обязательства	39943	139558	99615	249,4	280542	140984	101,0
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	266154	266154	100,0
Прочие долгосрочные пассивы
Итого долгосрочных обязательств	0	1199	1199	100	314355	313156	26118,1
Итого заемные средства	39943	140757	100814	252,4	594897	454140	322,6
IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ			0			0
Уставный капитал	4000	18000	14000	350	18000	0	0
Добавочный капитал	60630	60543	-87	-0,1	60543	0	0
Накопленный капитал
Фонд средств соц. Сферы
Целевые поступления
Реинвестированная прибыль	-1331	-972	359	-26,9	828008	828980	-85286,0
Итого собственные средства	63299	77571	14272	22,5	906551	828980	1068,7
ИТОГО ПАССИВОВ	103242	218328	115086	111,5	1501448	1283120	587,7