Анализ управления основным капиталом предприятия ООО «Компания точка опоры»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2014 в 17:54, курсовая работа

Описание работы

Целью исследования является проведение анализа основного капитала предприятия и выявление резервов повышения эффективности его использования.
Для реализации этой цели необходимо решить следующие задачи:
- Изучить теоретические основы анализа и управления основным капиталом предприятия: рассмотреть понятие, функции, структуру основного капитала, источники его формирования, методы управления
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Компания Точка опоры»,

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………..3 Глава 1.Теоретические основы формирования и управления основным капиталом предприятия………………………………………………………….5
1.1 Понятие, функции и структура основного капитала………………………5
1.2 Источники формирования основного каптала…………………………….11
Глава 2.Анализ управления основным капиталом предприятия ООО «Компания точка опоры» ………………………………………………………15
2.1 Краткая характеристика предприятия……………………………………...15
2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности…………...17
2.3 Анализ эффективности использования основного капитала……………..33
2.4. Основные пути повышения эффективности использования основного капитала…………………………………………………………………………..45
Заключение……………………………………………………………………….46
Список литературы………………………………

Файлы: 1 файл

Курсовая.doc

— 544.50 Кб (Скачать файл)
  1. Фондоотдача:

 

К ФО 2011 г = 36144/((72289+73611)/2)=0,49

К ФО 2012 г = 190026/((73611+83304)/2)=2,42

К ФО 2013 г = 1205349/((83304+265238)/2)=6,92

 

Фондоотдача в 2013-м году составила 6,92, что выше чем в двух предыдущих годах. Т.е. это говорит об увеличении эффективности использования основных средств. Это значит, что каждый рубль, в основные средства приносит доход, равный 6,92 руб.

  • Коэффициенты рентабельности
  1. Коэффициент рентабельности активов:

 

 

К РА 2011 г = -583/((101511+103242)/2)=-0,006*100% =-0,6

К РА 2012 г = 271/((103242+218328)/2)=0,0017*100% =0,17

К РА 2013 г = 320066/((218328+1501448)/2)=0,372*100% =37,2

 

Коэффициент рентабельности активов в 2013 году составил 37,2%, что много выше данного показателя в 2011-м и 2012-м годах. Это является положительной тенденцией, т.к. эффективность использования организацией своего совокупного имущества увеличилась.

  1. Коэффициент рентабельности реализации:

 

 

К РР 2011 г = 1359/36144*100=3,76

К РР 2012 г = 481/190026*100=0,25

К РР 2013 г = 424061/1205349*100=35,18

Коэффициент рентабельности реализации рассчитанный по валовой прибыли в 2013-м году так же увеличился. Это говорит о том, что эффективность производства, реализации и финансовой деятельности улучшилась.

  1. Коэффициент рентабельности собственного капитала:

 

 

К РСК 2011 г = -583/((59892+63299)/2)*100=-0,95

К РСК 2012 г = 271/((63299+77571)/2)*100=0,38

К РСК 2013 г = 320066/((77571+906551)/2)*100=64,5

 

Эффективность использования капитала инвестированного собственниками в 2013-м году возросла, т.к. коэффициент рентабельности собственного капитала вырос по сравнению с предыдущими годами, и составил 64,5%.

  1. Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала Коэффициент собственности:

 

 

К СК 2011 г = 63299/((101511+103242)/2)*100=61,83

К СК 2012 г = 77571/((103242+218328)/2)*100=48,25

К СК 2013 г = 906551/((218328+1501448)/2)*100=105,43

 

Значение коэффициента собственности в 2013 году выше, чем в 2008 году (61,83), но не является критическим. Значение этого коэффициента говорит о том, что фирма имеет стабильное финансовое положение и положительно оценивается инвесторами и кредиторами.

  1. Коэффициент финансовой зависимости:

 

К ФЗ 2011 г = 39943/63299=0,63

К ФЗ 2012 г = 140757/77571=1,81

К ФЗ 2013 г = 594897/906551=0,65

 

Коэффициент финансовой зависимости в 2013-м году снизился и составил 0,65, что говорит о положительной тенденции снижения зависимости от заемного капитала.

  1. Коэффициент концентрации заемного капитала:

 

 

К КЗК 2011 г = 39943/103242=0,38

К КЗК 2012 г = 140757/218328=0,64

К КЗК 2013 г = 594897/1501448=0,39

 

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2013-м году по отношению к 2011-му году остался без изменений, а относительно 2012 года снизился на 0,25 п.

На основании проведенных расчетов, полученные значения были занесены в таблицу 7.

Таблица 7.

 Динамика коэффициентов ООО "Компания Точка опоры"

Коэффициенты

2011г

2012г

2013г

Абс откл 2012/2011

Абс откл 2013/2012

1

2

3

4

5

6

Коэффициенты ликвидности

 

 

 

 

 

 
   

Коэффициент текущей ликвидности

0,70

0,29

4,09

-0,41

3,80

Коэффициент быстрой ликвидности

0,53

0,12

2,16

-0,41

2,04

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,06

0,003

0,003

-0,057

0

Коэффициенты деловой активности

         

Коэффициент оборачиваемости активов

0,35

1,18

1,40

0,83

0,22

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

3,20

13,73

4,00

10,53

-9,72

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,34

2,29

3,72

0,95

1,43

Коэффициент оборачиваемости МТЗ

13,76

66,68

2,98

52,92

-63,71

Фондоотдача

0,49

2,42

6,92

1,93

4,49

Коэффициенты рентабельности

         

Коэффициенты рентабельности активов (%)

-0,57

0,17

37,22

57,12

37,05

Рентабельность реализации

         

- по валовой прибыли (%)

3,76

0,25

35,18

-3,51

34,93

Коэффициент рентабельности собственного капитала (%)

-0,95

0,38

65,05

1,33

64,66

Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала

         

Коэффициент собственности

61,83

48,25

105,43

-13,58

57,18

Коэффициент финансовой зависимости

0,63

1,81

0,66

1,18

-1,16

Коэффициент концентрации заёмного капитала

0,39

0,64

0,39

0,26

-0,25


 

Подводя итоги, соберем вместе сделанные нами выводы по результатам горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа:

  • увеличение активов в 2013 году на 587,7%, что безусловно является положительным результатом, ибо говорит о росте размеров и оборотов предприятия;
  • количество основных фондов увеличилось на 218,4%, что является положительным результатом. Так же произошло серьезное увеличение на 60009 тыс. руб. долгосрочных финансовых вложений, что и привело к конечному росту постоянных активов на 98,8%;
  • что же касается текущих активов, то их общее количество увеличилось на 2727,9%. Это было достигнуто в результате увеличения дебиторской задолженности и запасов;
  • рост кредиторской задолженности на 101,0% в результате увеличения задолженности по заработной плате, перед поставщиками и подрядчиками, по соц. страхованию и перед бюджетом. Как следствие из вышесказанного – увеличение текущих обязательств на 101,0%;
  • увеличение количества собственных средств на 1068,7%, можно охарактеризовать как положительную тенденцию.

 

2.3 Анализ эффективности использования основного капитала

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.

Таблица 8.

 Расчет чистых активов и  их доли в общей валюте баланса

Показатель

Период

2011г

2012г

2013г

Общая величина активов

103242

218328

1501448

Вычитаются:

     

Налоги по приобретенным ценностям

483

19204

20820

Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

     

Стоимость акций выкупленных у акционеров

     

Целевое финансирование и поступления

     

Долгосрочные финансовые обязательства

 

1199

314355

Краткосрочные финансовые обязательства

39943

139558

280542

Итого вычисляется:

40426

159961

615717

Чистые активы (реальная величина собственного капитала)

62816

58367

885731

Доля чистых активов в валюте баланса, %

60,84

26,73

58,99


 

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.

Размещение средств на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 9 представлен анализ структуры активов предприятия.

Таблица 9.

 Анализ структуры активов предприятия

Показатель

Период

Изменение

2011г

2012г

2013г

2012г/

2011г

2013г/

2012г

Общая сумма активов, тыс. руб.

103242

218328

1501448

115086

1283120

В том числе:

       

0

основной капитал

75169

177731

353391

102562

175660

оборотный капитал

28073

40597

1148057

12524

1107460

Удельный вес в общей сумме, %

       

0

основного капитала

72,81

81,41

23,54

8,60

-57,87

оборотного капитала

27,19

18,59

76,46

-8,60

57,87

Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала, руб.

0,37

0,23

3,25

-0,15

3,02


 

Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод, что за 2012 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2011 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2012 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2013 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2012 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2013 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2013 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Данные о наличии, движении и динамике основного капитала, можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 10.

 Наличие и динамика основного  капитала ООО "Компания Точка  опоры"

Показатель

2011г

2012г

2013г

Отклон. (+,-) тыс.руб

Темп прироста /

снижения, %

2012г / 2011г

2013г/

2012г

2012г / 2011г

2013г / 2012г

Нематериальные активы

14

13

11

-1

-2

-7,14

-15,38

Основные средства

73611

83304

265238

9693

181934

13,17

218,39

Незавершенные капитальные вложения

1535

93687

27584

92152

-66103

6003,4

-70,56

Долгосрочные финансовые вложения

9

9

60018

0

60009

0

666766

Прочие внеоборотные активы

0

0

640

0

640

0

100

Итого основной капитал

75169

177731

353391

102562

175660

136,44

98,83


 

Анализ динамики основного капитала ООО "Компания Точка опоры" показывает его увеличение на протяжении всего исследуемого периода.

Темп роста основного капитала признать стабильным нельзя, поскольку в 2012 году прирост основного капитала составил 136,44%, а в 2013 году 98,83%, снижение темпа прироста произошло на 37,6 п.п. Несмотря на то, что темп прироста основного капитала предприятия достаточно высокий, можно отметить его снижение в 2013 году.

Информация о работе Анализ управления основным капиталом предприятия ООО «Компания точка опоры»