Анализ управления основным капиталом предприятия ООО «Компания точка опоры»

 

Стоимость основных средств предприятия показывает устойчивую динамику к увеличению. В 2012 году относительно 2011 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 9693 тыс.руб., что составило 13,2%, в 2013 году увеличение стоимости имущества предприятия произошло на 181934 тыс.руб., что составило 218,4%.

Увеличение стоимости имущества предприятия в 2012 году произошло за счет изменения стоимости постоянных активов предприятия, которые увеличились на 136,4%. В 2013 году прирост постоянных активов составил 98,8%, в то время как текущие активы предприятия увеличились на 1107460 тыс.руб., что составило 2727,9%.

Значительный рост текущих активов объясняется ростом дебиторской задолженности и запасов предприятия. В 2013 году прирост дебиторской задолженности составил 3544,6%, а увеличение запасов предприятия 16422,3%. Увеличение запасов предприятия объясняется значительным ростом незавершенного производства, который в 2013 году составил 554558,7%.

Темп роста постоянных активов в 2013 году относительно 2012 года снизился за счет снижения незавершенных капитальных вложений на 70,6% и за счет снижения нематериальных активов на 15,4%.

Увеличение финансовых вложений на 60009 тыс.руб., повлияло на рост постоянных актив в 2013 году относительно 2012 года.

Таким образом, активы предприятия в 2012 году увеличились на 111,5%, в основном за счет роста постоянных активов, который был вызван ростом незавершенных капитальных вложений на 6003,4%.

В 2013 году активы предприятия увеличились на 587,7%, в основном за счет увеличения текущих активов на 2727,9%, что было вызвано ростом незавершенного производства и дебиторской задолженности.

Темп роста текущих обязательств снизился до 101% в 2013 году по сравнению с 249,4% в 2012 году, произошло это за счет снижения кредиторской задолженности по оплате труда на 70% и за счет снижения задолженности прочим кредиторам на 79%.

Вертикальный анализ позволяет оценить структуру средств предприятия и их источников.

При таком анализе все показатели каждого года представляются в относительных единицах (как правило, в %) как доли показателя, принятого за 1 (100%).Вертикальный анализ также строится на основе баланса (Приложение 1).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.

 Вертикальный анализ балансовых  отчетов ООО "Компания Точка  опоры"

Наименование статей	2011г		2012г		2013г
	Тыс.руб	Удеьный вес %	Тыс.руб	Удельный вес %%	Тыс.руб	Удельный вес %
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Денежные средства	2423	2,35	409	0,19	823	0,05
Краткосрочные финансовые вложения	7263	7,03	0	0,00	18537	1,23
Дебиторская задолженность	15338	11,24	17825	7,36	585939	39,02
- покупатели и заказчики	1391	1,35	1605	0,74	468374	31,19
- авансы выданные	9010		13905		106205	7,07
- прочие дебиторы	4937		2315		11360	0,76
Запасы	2492	2,49	3015	1,45	521938	34,76
- материалы	2343	2,27	2969	1,36	162998	10,86
- незавершенное производство	149	0,14	46	0,02	255143	16,99
- готовая продукция	0		0		0
прочие запасы	0		0		103797	6,91
НДС по приобретенным ценностям	557	0,54	19348	8,86	20820	1,39
Прочие текущие активы	0		0		0
Итого текущих активов	28073	27,19	40597	18,59	1148057	76,46
II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	14	0,01	13	0,01	11
Основные средства	73611	71,30	83304	38,16	265238	17,67
Незавершенные капитальные вложения	1535	1,49	93687	42,91	27584	1,84
Долгосрочные финансовые вложения	9	0,01	9	0,0041	60018	4,00
Прочие внеоборотные активы	0		0		540	0,04
Итого постоянных активов	75169	72,81	177731	81,41	353391	23,54
ИТОГО АКТИВОВ	103242	100,00	218328	100,00	1501448	100,00
ПАССИВ
III. ЗАЁМНЫЕ СРЕДСТВА
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность	25936	24,80	139551	63,62	280535	18,68
- задолженность поставщикам и  подрядчикам	21973	21,01	123248	56,19	170279	11,34
- задолженность по оплате труда	97	0,09	768	0,35	228	0,02
- задолженность по соц.страхованию	2161	2,07	2666	1,22	74626	4,97
- задолженность перед бюджетом	1562	1,49	5811	2,65	33973	2,26
- векселя к уплате	0		0		0
- авансы полученные	18	0,02	0	0,00	0
- прочие кредиторы	125	0,12	7058	3,22	1429	0,10
Прочие текущие пассивы	14007	13,39	7	0,00	7
Итого текущие обязательства	39943	38,19	139558	63,62	280542	18,68
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						0,00
Долгосрочные кредиты и займы	0		0		266154	17,73
Прочие долгосрочные пассивы	0		0		0
Итого долгосрочных обязательств	0		1199		314355	20,94
Итого заемные средства	39943	38,19	140813	64,19	594897	39,62
IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ						0,00
Уставный капитал	4000	3,82	18000	8,21	18000	1,20
Добавочный капитал	60650	57,99	60543	27,60	60543	4,03
Накопленный капитал	0		0		0
Фонд средств соц. Сферы	0		0		0
Целевые поступления	0		0		0
Реинвестированная прибыль	-1331	1,27	-972	0,44	828008	55,15
Итого собственные средства	64650	61,81	78543	35,81	906551	60,38
ИТОГО ПАССИВОВ	104593	100,00	219356	100,00	1501448	100,00

 

При вертикальном анализе мы можем также заметить данную тенденцию роста доли в общей сумме активов незавершенного производства (16,99) входящих в состав запасов в 2013 году, увеличению доли дебиторской задолженности по сравнению с прошлым 2012 годом. Доля постоянных активов в составе общих снижается за счет увеличения вышеперечисленных статей баланса, но в то же время, происходит резкое увеличение доли основных средств (17,67%). Соответственно в пассивной части баланса наблюдается резкое увеличение доли собственных средств (60,38%)за счет увеличения реинвестированной прибыли (55,15%) в 2013 году, и заметное снижение доли заемного капитала (39,62%) в общем объеме пассивной части того же 2013-го года.

Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках представлен в таблице 5.

При горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках нужно отметить, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 319795 тыс. рублей или на 118005,5%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1015323 тыс. рублей или на 534,3% по сравнению с 2012 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (312,2%). При этом так же снижаются прочие расходы в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 214,2%. В 2009 году чистая прибыль увеличилась на 854 тыс.руб., убытки предприятия в 2008 году составили 583 тыс.руб. Темп роста выручки предприятия за рассматриваемый период показывает стабильную положительную динамику, в 2012 году прирост составил 425,7%, а в 2013 году 534,3%.

Таблица 5.

 Горизонтальный анализ отчетов о прибыли и убытках ООО "Компания Точка опоры"

Наименование статей	2011г	2012г	Изменение 2012г/2011г		2013г	Изменение 2013г/2012г
			Абсол откл Тыс.руб.	Темп прироста %		Абсол откл Тыс.руб.	Темп прироста %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации	36144	190026	153882	425,7	1205349	1015323	534,3
Себестоимость реализованной  продукции	(34785)	(189545)	(154760)	444,9	(781288)	(591743)	312,2
Валовая прибыль	1359	481	(878)	(64,6)	424061	423580	88062,4
Коммерческие расходы и управленческие расходы	(8)	0	8	(100)	0	0	0
Операционная прибыль	1351	481	(870)	(64,4)	424061	423580	88062,4
Прочие расходы и доходы	(1159)	913	2072	(178,8)	(1043)	(1956)	(214,2)
Прибыль (убыток) до уплаты  налогов и процентов	192	1394	1202	626,0	423018	421624	30245,6
Проценты за кредит	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) до уплаты налогов	192	1394	1202	626,0	425104	423710	30395,3
Отложенные налоговые активы	0	727	727	100	(727)	(1454)	(200)
Отложенные налоговые обязательства	0	(1199)	(1199)	-100	(47002)	(45803)	38201,2
Налоги	(532)	(626)	(94)	17,7	(55158)	(54532)	8711,2
Прочие расходы	(243)	(25)	218	(89,7)	(65)	(40)	160
Чистая прибыль (убыток)	(583)	271	854	(146,5)	320066	319795	118005,5

 

Темп роста активов предприятия соответствует темпу роста выручки, в 2012 году прирост составил 111,5%, а в 2013 году 587,7%. Темп прироста себестоимости в 2013 году составил 312,2%, что несколько ниже прироста себестоимости 2012 года относительно 2011 года (444,9%).

 Далее проводится вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках на основе агрегированного отчета о прибылях и убытках (Приложение 2).

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках показал тенденцию к увеличению выручки (рост за 2 года составил более 1169205 тыс. руб.).

Таблица 6.

 Вертикальный анализ о прибылях и убытках ООО "Компания Точка опоры"

Наименование статей	2011г		2012г		2013г
	Тыс.руб.	Удельный вес %	Тыс.руб.	Удельный вес %	Тыс.руб.	Удельный вес %
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации	36144	100,00	190026	100,00	1205349	100,00
Себестоимость реализованной продукции	(34785)	96,24	(189545)	99,75	(781288)	64,82
Валовая прибыль	1359	3,76	481	0,25	424061	35,18
Коммерческие расходы и управленческие расходы	(8)	0,02	0		0	0,00
Операционная прибыль	1351	3,74	481	0,25	424061	35,18
Прочие расходы и доходы	(1159)	3,21	913	0,48	(1043)	0,09
Прибыль (убыток) до уплаты налогов и процентов	192	0,53	1394	0,73	423018	35,10
Проценты за кредит	0		0		0
Прибыль (убыток) до уплаты налогов	192	0,53	1394	0,73	425104	35,27
Отложенные налоговые активы	0		727	0,38	(727)	0,06
Отложенные налоговые обязательства	0		(1199)	0,63	(47002)	3,89
Налоги	(532)	1,47	(626)	0,33	(55158)	4,58
Прочие расходы	(243)	0,67	(25)	0,01	(65)	0,01
Чистая прибыль (убыток)	(583)	1,61	271	0,14	320066	26,55

 

Наряду с этим в 2013 году, произошло снижение доли себестоимости на 34,93%, в результате чего валовая прибыль составила соответственно 35,18% от общей доли выручки, в то время как в 2011 году она составляла 3,76%.

В тоже время в 2013 году увеличивается объем налогов (4,58%) и снижается объем прочих расходов – если в 2011 году он составлял 0,47%, то в 2013 году – 0,01%. Вертикальный анализ подтвердил наши выводы относительно изменений в отчете.

В целом можно заметить довольно серьезные изменения в последнем периоде (в 2013 году) – особенно эти изменения касаются роста доли собственного капитала и снижения уровня заемного.

Далее проводится анализ финансового состояния ООО "Компания Точка опоры" с помощью системы коэффициентов.

Этот вид анализа позволяет повысить надежность определения тенденций динамики финансового состояния независимо от того, носят они позитивный или негативный характер. Если с точки зрения инвесторов предсказание будущего в основном необходимо для прогнозирования доходов, то для менеджеров большую роль здесь играет еще возможность повысить эффективность принимаемых управленческих решений.

Для осуществления своей деятельности организация использует источники формирования имущества и обращает их в активы. Руководство организации принимает решения о необходимых активах и их структуре, о дополнительном привлечении краткосрочных займов. Величина и структура активов и пассивов очень динамичны. Политика руководства в этом вопросе и выбор конкретных решений приводят к устойчивости или неустойчивости финансового положения организации.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности:

 

.

К Тл 2011 г = 28073/39943=0,7

К Тл 2012 г = 40597/139558=0,3

К Тл 2013 г = 1148057/280542=4,1

 

Значение коэффициента текущей ликвидности резко возросло в 2013 году с 0,3 (2012г.) до 4,1, т.е. существует тенденция увеличения текущих активов над текущими обязательствами – за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, и резкого скачка количества запасов (несмотря на снижение, по сравнению с 2011 годом, денежных средств).

1. Коэффициент быстрой ликвидности:

 

.

К Бл 2011 г = (2423+7263+11607)/39943=0,53

К Бл 2012 г = (409+0+16077)/139558=0,12

К Бл 2013 г = (823+18537+585939)/280542=2,16

 

Значение коэффициента быстрой ликвидности так же увеличилось. Его значение ниже значения коэффициента текущей ликвидности (2,16), т.к. большую долю текущих активов составляют запасы.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

.

К Ал 2011 г = 2423/39943=0,061

К Ал 2012 г = 409/139558=0,003

К Ал 2013 г = 823/280542=0,003

 

В свою очередь коэффициент абсолютной ликвидности много ниже чем предыдущие (0,003). Это связано с тем, что объем денежных средств много ниже (по сравнению с 2011-м годом), чем текущие обязательства. Что говорит о том, что нужно увеличить требования к наиболее ликвидным активам.

• Коэффициенты деловой активности

1. Коэффициент оборачиваемости активов:

 

 

К ОА 2011 г = 36144/((101511+103242)/2)=0,35

К ОА 2012 г = 190026/((103242+218328)/2)=1,18

К ОА 2013 г = 1205349/((218328+1501448)/2)=1,40

 

Анализируя значения коэффициента оборачиваемости активов, необходимо сказать, что в данном случае происходит тенденция роста, по сравнению с 2011 годом, т.е. скорость оборачиваемости активов увеличилась.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

 

 

К ОДЗ 2011 г = 36144/((10981+11607)/2)=3,2

К ОДЗ 2012 г = 190026/((11607+16077)/2)=13,7

К ОДЗ 2013 г = 1205349/((16077+585939)/2)=4,0

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, по сравнению с 2012-м годом, значительно снизился (2012г. – 13,7, а 2013г. – 4,0), что привело к увеличению периода оборота дебиторской заложенности, что свидетельствует об увеличении периода поступления денег от дебиторов.

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

 

 

К ОКЗ 2011 г = 34785/((25874+25936)/2)=1,34

К ОКЗ 2012 г = 189545/((25936+139551)/2)=2,29

К ОКЗ 2013 г = 781288/((139551+280535)/2)=3,72

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2013-м году увеличился (по сравнению с 2011-м и 2012-м годами) и составил – 3,72. Что привело к снижению периода оборота, т.е. предприятие сократило период оплаты по своим кредитам.

4. Коэффициент оборачиваемости материально-технических запасов:

 

 

К ОМТЗ 2011 г = 34785/((2489+2566)/2)=13,76

К ОМТЗ 2012 г = 189545/((2566+3119)/2)=66,68

К ОМТЗ 2013 г = 781288/((3119+521938)/2)=2,98

 

Коэффициент оборачиваемости МТЗ резко снизился (2,98), что привело к увеличению периода оборота запасов. Это связано с резким увеличением объема материально-технических запасов, а именно незавершенного производства, как отмечалось выше. Т.е. оборотные средства имеют менее ликвидную структуру.