Аналіз платоспроможності підприємства та шляхи їх зміцнення

У разі відхилення показника синхронності від нуля необхідно дослідити рух грошових коштів з метою виявлення характеру розбалансованості потоків (перевищують вхідні потоки над вихідними чи навпаки).

Така послідовність етапів аналізу та система показників, що їх формує, дозволяє поглибити цей процес і підвищити об'єктивність його результатів.

1.3. Фактори, що визначають  платоспроможність підприємства

Рівень платоспроможності підприємства визначається низкою факторів. Розглянемо основні з них.

По-перше, стан платоспроможності підприємства безпосередньо залежить від розміру наявних грошових коштів підприємства. Але величина залишків грошових коштів на рахунках підприємства не повинна перевищувати розміри, необхідні для здійснення нормального процесу господарської діяльності, тому що надмірне їх зростання свідчить про неефективне управління коштами, що може негативно позначитись на результатах діяльності підприємства.

По-друге, рівень платоспроможності підприємства визначається його здатністю забезпечувати утворення грошових потоків, які за обсягами та термінами відповідають зобов'язанням та платіжним потребам підприємства.

Згідно з НП(С)БО 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності”, під грошовими потоками розуміють надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів. Грошові кошти включають кошти в касі та на рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій. Еквівалентами грошових коштів є короткострокові фінансові інвестиції, які можуть бути вільно конвертованими у певну суму коштів і мають незначний ризик щодо зміни вартості. Такими еквівалентами, як правило, є високоліквідні інвестиції в цінні папери на строк, що не перевищує 3 місяці. Аналіз руху потоків грошових коштів дає змогу вивчити їх динаміку, визначити суму перевищення надходжень над витратами, що дозволяє робити висновки про можливості внутрішнього самофінансування і найефективніше їх використання.

Ще одним важливим фактором, що визначає платоспроможність підприємства є раціональне управління дебіторською і кредиторською заборгованістю підприємства. Підприємство повинно суворо слідкувати за строками погашення дебіторської заборгованості, недопускати її прострочення застосовуючи до порушників фінансові санкції; визначити для себе найоптимальнішу політику кредитування покупців та залучення товарних кредитів. Позитивним фактором є скорочення періоду обороту дебіторської заборгованості.

Підприємство повинне прагнути до найоптимальнішого співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості, для чого потрібно дотримуватись такого періоду погашення кредиторської заборгованості, щоб максимально скористатись єю і вчасно її сплатити.

Позитивним фактором, що впливає на підвищення платоспроможності підприємства є зменшення середніх розмірів його матеріальних запасів за рахунок їх найоптимальнішого використання, реалізації зайвих, тощо, якщо це не є перешкодою для нормального ходу діяльності підприємства. Скорочення періодів обороту запасів і грошових коштів підприємства підвищує рівень його платоспроможності.

Одним з найвагоміших факторів, що формують рівень платоспроможності підприємства на майбутні періоди є політика фінансування активів підприємства. Вона виявляється в оптимізації об'єму і складу фінансових джерел їх формування з позиції забезпечення ефективного використання власного та позикового капіталу.

Вплив наведених факторів на загальний рівень платоспроможності підприємства можна деталізувати через вплив на коефіцієнт покриття, що є узагальнюючим показником платоспроможності, який характеризує платіжні можливості підприємства. Він показує якою мірою поточні кредиторські зобов’язання забезпечуються поточними активами.

Згідно з НП(С)БО 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності” поточні активи поділяються на запаси, грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції та дебіторську заборгованість, які знаходяться у ІІ розділі активу балансу; поточні зобов’язання знаходяться у IV розділі пасиву балансу.

Розглянемо фактори зміни коефіцієнта покриття підприємства (рис.1.2).

Рис. 1.2. Структурно-логічна модель факторної системи коефіцієнта покриття

Нездатність підприємства виконувати свої фінансові зобов’язання з платежів, строк сплати яких настав визначає неплатоспроможність підприємства. Причинами неплатоспроможності підприємства є [11,c.239]:

• помилки в розрахунках планових обсягів виробництва і реалізації продукції, її собівартості;
• невиконання планових завдань виробництва і реалізації продукції, порушення її структури та асортименту, зниження якості;
• підвищення собівартості продукції;
• в умовах конкуренції втрата каналів реалізації і постійних покупців, замовників;
• неплатоспроможність самих покупців і замовників з різних на це причин;
• невиконання плану прибутку і нестаток власних джерел фінансування підприємства;
• інфляційні процеси і податкова політика;
• значне відволікання коштів у дебіторську заборгованість та у надлишкові виробничі запаси;
• низьке обертання оборотного капіталу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Розділ 2.  Дослідження платоспроможності підприємства ТОВ “Кондлайн”

2.1. Організаційно-економічна  характеристика ТОВ “Кондлайн”

Базовим підприємством для написання даної роботи було обрано Товариство з обмеженою відповідальністю “Кондлайн”. Це підприємство, основним видом діяльності якого є оптова торгівля системами кондиціонування повітря. Крім того, підприємство освоює нові – перспективні напрями торгівельної діяльності (торгівля обігрівальними пристроями) і надання послуг (монтаж систем кондиціонування і обігріву повітря), які б забезпечували разом з швидким обігом оборотних коштів також і постійний прибуток.

В структурі підприємства є наступні відділи: відділ збуту, відділ поставки та відділ обліку.

Організаційно-функціональна структура підприємства зображена на рис. 2.1.

 

 

 

Рис. 2.1. Організаційно-функціональна структура ТОВ “Кондлайн”

Розглянемо основні показники діяльності підприємства показані у динаміці за 2012 р. та 2013 р. за даними бухгалтерського обліку та фінансової звітності ТОВ “Кондлайн” (Додатки А та Б).

 

 

 

Таблиця 2.1.

Динаміка активів і пасивів ТОВ “Кондлайн” за 2012-2013 рр.

Стаття балансу	на 1 січня 2013, тис.грн	на 1 січня 2012, тис.грн.	Відхилення
			відносне %	абсолютне, тис.грн.
I. Необоротнi активи	52,9	74,6	41,0	21,7
Нематерiальнi активи
Залишкова вартість	13,1	12,4	-5,3	-0,7
Первісна вартість	13,6	13,6	0,0	0,0
Знос	0,5	1,2	140,0	0,7
Основнi засоби:
Залишкова вартість	39,8	48,4	21,6	8,6
Первісна вартість	56,0	69,0	23,2	13,0
Знос	16,2	20,6	27,2	4,4
Незавершене будівництво		6,6	100,0	6,6
Відстрочені податкові активи		6,5	100,0	6,5
Інші необоротні активи		0,7	100,0	0,7
II. Оборотнi активи	4005,3	5267,6	31,5	1262,3
Запаси:
виробничі	80,8	0,3	-99,6	-80,5
незавершене виробництво		45,3	100,0	45,3
товари	498,6	598,0	19,9	99,4
Векселi одержанi		41,4	100,0	41,4
Дебет. заборг. за товари, роботи, послуги	3028,5	3493,7	15,4	465,2
Дебет. заборгованість з бюджетом	79,1	31,8	-59,8	-47,3
Дебет. заборгованість за вид. авансами		97,1	100,0	97,1
Iнша поточна дебiт. заборгованiсть	269,7	898,3	233,1	628,6
Грошовi кошти та їх еквiваленти	7,2	61,7	756,9	54,5
Iншi оборотнi активи	41,4		-100,0	-41,4
IV.Витрати майбутніх періодів	1,2	1,4	16,7	0,2
V. Власний капiтал	309,4	183,4	-40,7	-126,0
Статутний капiтал	26,0	26,0	0,0	0,0
Резервний капітал	87,5		-100,0	-87,5
Нерозподiлений прибуток	195,9	157,4	-19,7	-38,5
VI. Довгостроковi зобов'язання		9,0	100,0	9,0
Відстрочені податкові зобов'язання		9,0	100,0	9,0
VІІ. Поточнi зобов'язання	3750,0	5151,2	37,4	1401,2
Короткостроковi кредити банкiв	756,6	617,0	-18,5	-139,6
Кредит.заборг. за тов., роботи, посл.	2784,2	4456,0	60,0	1671,8
Поточні зобов'яз. з одержаних авансiв	29,1	37,8	29,9	8,7
Поточні зобов'язання з бюджетом	28,6	22,5	-21,3	-6,1
Поточні зобов'яз. з позабюдж. платежiв	3,2	3,5	9,4	0,3
Поточні зобов'яз. зі страхування	1,9	1,1	-42,1	-0,8
Поточні зобов'яз. з оплати праці	3,5	9,4	168,6	5,9
Iншi поточнi зобов'язання	142,9	3,9	-97,3	-139,0
Валюта балансу	4059,4	5343,6	31,6	1284,2

На основі даних таблиці 2.1 можна зробити наступний висновок: у 2013 році спостерігається збільшення необоротних активів ТОВ «Кондлайн» на 41% (21,7 тис. грн.) внаслідок збільшення вартості основних засобів (на 13 тис. грн.), незавершеного будівництва (на 6,6 тис. грн), відстрочених податкових активів та інших необоротних активів (на 6,5 та 0,7 тис. грн.).

Оборотні активи підприємства зросли на 31,5% (1262,3 тис. грн.) за рахунок збільшення незавершеного виробництва на 45,3 тис. грн., товарів - на 99,4 тис. грн., дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги – на 465,2 тис. грн., дебіторської заборгованості за авансами – на 97,1 тис. грн., іншої дебіторської заборгованості – на 628,6 тис. грн. та збільшення залишків  грошових коштів – на 54,5 тис. грн.

Власний капітал підприємства зменшився на 126 тис. грн ( 40,7%) за рахунок використання підприємством резервного капіталу (87,5 тис. грн.) та нерозподіленого прибутку - 38,5 тис. грн., отже, відповідно зменшились і власні фінансові ресурси підприємства.

Водночас зросли обсяги поточних зобов'язань підприємства на 37,4% (1401,2 тис. грн) переважно за рахунок кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги - 1671,8 тис. грн., але зменшились обсяги кредитів банків – на 139,6 тис. грн., що є позитивним моментом, оскільки зменшуються поточні витрати підприємства на сплату відсотків за кредит.

Проаналізуємо структуру балансу ТОВ “Кондлайн” за 2012-2013 роки (таблиці 2.2 та 2.3) та ознайомимось як це виглядає на діаграмі (Додаток Г)

Таблиця 2.2

Аналіз структури балансу ТОВ “Кондлайн” за 2012 рік

Актив	На 1.01.10р.	На 1.01.11р.	Відхилення
1	2	3	4
Необоротні активи	1,49%	1,30%	-0,19%
Запаси	8,49%	14,27%	5,78%
Дебіторська заборгованість	87,36%	83,20%	-4,16%
Грош. кошти та їх еквівал.	1,48%	0,18%	-1,30%
Витрати майб. періодів	1,13%	1,02%	-0,11%
Інші активи	0,05%	0,03%	-0,02%
Разом	100,0%	100,0%	-
Пасив	На 1.01.10р.	На 1.01.11р.	Відхилення
Власний капітал	9,85%	7,62%	-2,23%
Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-	-
Довгострокові зобов’яз.	-	-	-
Поточні зобов’язання	90,15%	92,38%	2,23%
Разом	100,0%	100,0%	-

Результати аналізу свідчать, що за 2012 рік у структурі активів підвищилась частка запасів на 5,78% і зменшилась частка дебіторської заборгованості – на 4,16% та грошових коштів – на 1,3%. У структурі джерел коштів зменшився власний капітал і зросли поточні зобов’язання на 2,23%.

Таблиця 2.3

Аналіз структури балансу ТОВ “Кондлайн” за 2013 рік

Актив	На 1.01.11р.	На 1.01.12р.	Відхилення
Необоротні активи	1,30%	1,40%	0,09%
Запаси	14,27%	12,04%	-2,23%
Дебіторська заборгованість	83,20%	84,60%	1,41%
Грош. кошти та їх еквівал.	0,18%	1,15%	0,98%
Витрати майб. періодів	1,02%	0,77%	-0,25%
Інші активи	0,03%	0,03%	0,0%
Разом	100,0%	100,0%	-
Пасив	На 1.01.11р.	На 1.01.12р.	Відхилення
Власний капітал	7,62%	3,43%	-4,19%
Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-	-
Довгострокові зобов’яз.	-	0,17%	0,17%
Поточні зобов’язання	92,38%	96,40%	4,02%
Разом	100,0%	100,0%	-

 

За 2013 рік у структурі активів підвищилась частка дебіторської заборгованості на 1,41% і грошових коштів – на 0,98% та зменшилась частка запасів – на 2,23%. У структурі джерел коштів зменшився власний капітал на 4,19% і зросли поточні зобов’язання на 4,02% та довгостокові зобов’язання – на 0,17%.