Банковская система России: современные проблемы и перспективы развития

Темпы роста общего объема выданных кредитов в рублях и иностранной  валюте начиная со второй половины 2006 года увеличивались. Это в первую очередь проявлялось в динамике кредитов нефинансовым организациям, которые составляют основную часть в общем объеме выдаваемых кредитов. Существенное ускорение темпов прироста кредитов нефинансовым организациям (51,6% в 2007 году против 39,6% годом ранее) происходило под воздействием роста экономической активности, в том числе инвестиционной. Вторая половина 2007 года характеризовалась некоторым ухудшением условий привлечения заемных средств в результате повышения процентных ставок как на внутреннем, так и на внешнем кредитном рынке, который оставался одним из основных источников финансирования российских компаний. Однако эти изменения не оказали заметного воздействия на динамику кредитования нефинансовых организаций в целом во втором полугодии отчетного года.

В 2007 году темпы прироста кредитов, выданных физическим лицам, так же как и в предшествующие годы, были более высокими по сравнению  с темпами прироста кредитов нефинансовым организациям. В течение последних  четырех лет кредиты населению  в рублях и иностранной валюте увеличивались в среднем за год  на 81,5%. Однако, начиная со второй половины 2006 года темпы прироста кредитов физическим лицам замедлялись и за 2007 год составили 57,0% против 75,1% годом ранее. Максимальное значение по объему выданных кредитов пришло на сентябрь –октябрь 2008 года (Приложение7,8).

На формирование динамики денежно-кредитных показателей в 2007 году оказали влияние внешние  шоки. В этих условиях регулирование  денежного предложения со стороны  Банка России было направлено на обеспечение  его соответствия динамике спроса на деньги и сглаживание колебаний  уровня ликвидности банковского  сектора. Решению указанных задач способствовали развитие инструментов денежно-кредитной политики и повышение их доступности для кредитных организаций. Отмеченная выше зависимость денежного предложения от потоков капитала частного сектора привела к повышению в 2007 году волатильности уровня ликвидности банковского сектора и необходимости адекватных действий со стороны органов денежно-кредитного регулирования по стабилизации ситуации.

В первом полугодии 2007 года, на которое пришлось более 80% годового объема нетто-притока капитала в  частный сектор, Банк России для  сбалансирования ситуации на денежном рынке активно использовал механизмы  абсорбирования свободной банковской ликвидности посредством проведения депозитных операций, а также операций с облигациями Банка России (ОБР). Во втором полугодии Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации реализовал комплекс необходимых мер, обеспечивающих оперативное предоставление ликвидности банковскому сектору и совершенствование системы рефинансирования банков.

Совокупное влияние названных  факторов нашло отражение в динамике денежного предложения со стороны  органов денежно-кредитного регулирования.

Прирост денежной базы в  широком определении, которая характеризует  объем денежного предложения  со стороны органов денежно-кредитного регулирования, за 2007 год составил 33,7% по сравнению с 41,5% в 2006 году. Замедление годового темпа прироста денежной базы было связано с сокращением данного  показателя на 10,7% в III квартале, когда  банки испытывали недостаток ликвидности. Вследствие значительных интервенций  Банка России на внутреннем валютном рынке II и IV кварталы характеризовались  быстрым ростом денежной базы.

В условиях сильного платежного баланса главным источником увеличения денежной базы был прирост международных  резервов Российской Федерации, который  за 2007 год по текущим кросс-курсам иностранных валют к доллару  США достиг 172,7 млрд. долларов США, что  превышает их прирост за 2006 год более чем в 1,4 раза. Чистые внутренние активы органов денежно-кредитного регулирования за 2007 год снизились на 2848 млрд. рублей (более 78% объема интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке). Основным фактором снижения чистых внутренних активов органов денежно-кредитного регулирования по-прежнему являлось наращивание остатков средств расширенного правительства на счетах в Банке России , составившее за год 1802,4 млрд. рублей (около 50% объема интервенций Банка России).

Механизм формирования Стабилизационного  фонда в условиях интенсивного притока  иностранной валюты на внутренний рынок  продолжал играть главную роль в  абсорбировании избыточной ликвидности (на конец 2007 года объем средств на счетах Стабилизационного фонда составил в рублевом эквиваленте 3849 млрд. рублей, увеличившись за год на 1502 млрд. рублей). При этом в ноябре—декабре 2007 года бюджетный канал оказал определенное влияние на рост уровня ликвидности в экономике за счет сокращения остатков средств бюджетов всех уровней на счетах в Банке России. Частично указанные средства были направлены на капитализацию государственных институтов развития. Объем совокупных резервов кредитных организаций за 2007 год увеличился на 35,4% (в 2006 году их прирост составил 47,8%). Внутригодовые колебания в динамике совокупных резервов кредитных организаций соответствовали динамике денежной базы, но с большей амплитудой: за III квартал их сокращение составило 35,3%, а во II и IV кварталах произошел существенный рост (на 43,7 и 32,6% соответственно).

В 2008 году при осуществлении  регулирования денежного предложения  Банк России использовал инструменты  по стерилизации и предоставлению денежных средств кредитным организациям, включая как операции на открытом рынке, так и инструменты постоянного действия. Применение инструментов денежно-кредитной политики было направлено на сдерживание инфляционного давления в условиях рекордного притока иностранного капитала, а также ограничение негативного влияния международного кризиса ликвидности на внутренний денежный рынок. Соответственно, необходимость применения инструментов предоставления и абсорбирования денежных средств в отдельные периоды года определялась стремлением обеспечить баланс в решении указанных задач.

При этом недостаточный уровень  развития межбанковского рынка и  его сегментированность предопределяли в отдельные периоды формирование спроса кредитных организаций одновременно на инструменты рефинансирования и абсорбирования ликвидности.

В первом полугодии 2007 года, в период высокого уровня ликвидности, при проведении денежно-кредитной  политики Банк России стремился минимизировать инфляционные последствия роста  денежного предложения. Снижение ставки рефинансирования и повышение процентных ставок по инструментам абсорбирования ликвидности позволили сузить ширину коридора процентных ставок по операциям Банка России с 8,75 до 7,50 процентного пункта, а уровень ставок межбанковского рынка по однодневным кредитам, предоставленным в рублях в этот период, находился в диапазоне 2 — 7,45% годовых.

Депозитные операции и  операции с ОБР выступали в качестве механизмов денежно-кредитной политики, позволяющих Банку России абсорбировать свободные денежные средства кредитных организаций. Данные инструменты наиболее активно использовались в январе—июле, когда под воздействием значительного притока капитала и рекордных объемов покупки иностранной валюты Банком России на внутреннем валютном рынке сформировался высокий уровень свободной банковской ликвидности

Рис. 3 Динамика обменного  курса

Среднедневной общий объем  задолженности Банка России по указанным  операциям в 2007 году по сравнению  с аналогичным показателем 2006 года возрос в 2,2 раза (с 288 до 638 млрд. рублей). При этом среднедневной объем  свободной ликвидности кредитных  организаций, включающей, помимо вышеназванного показателя, остатки средств на корреспондентских  счетах кредитных организаций в  Банке России, в 2007 году достиг 1133 млрд. рублей, увеличившись по сравнению  с 2006 годом более чем в 1,7 раза.

Депозитные операции в 2007 году проводились Банком России еженедельно  на аукционной основе со сроками привлечения  средств «4 недели» и «3 месяца»  и ежедневно по фиксированным  процентным ставкам на стандартных  условиях «том-некст», «спот-некст», «довостребования», «1 неделя», «спот-неделя».

Общий объем заключенных  Банком России депозитных сделок в 2007 году составил 45 096 млрд. рублей, превысив их объем в 2006 году почти в 4,6 раза, а максимальный объем задолженности  Банка России по депозитным операциям  достиг 1298 млрд. рублей по сравнению  с 375 млрд. рублей в 2006  

3. Проблемы банковского  сектора и пути их решения

Выше были приведены показатели, позитивно характеризующие деятельность банков за последние годы. Но есть, конечно, и проблемы. Их можно выделить несколько  главных. Самая главная, по – моему, состоит в том, что при таком хорошем, вроде бы, росте банковской системы, её уровень и удельный вес по отношению к ВВП, потребностям нашего отечественного производства и экономики далеко недостаточны. Возьмём наиболее понятный на слуху показатель – кредиты, - в крупных рыночно развитых странах, как правило, объём выданных кредитов банков даже превышает объём ВВП, то есть, кредиты активно работают в производстве, экономике и являются важнейшими источниками, двигающими экономику вперёд. У нас же, при хорошей динамике роста кредитов, их удельный вес по отношению к ВВП составляет лишь 18%. Это, безусловно, мало. Поэтому многие предприятия ищут деньги, которые не могут получить у наших банков в силу их слабости.

Вторая проблема, - это  низкая капитализация банков. На декабрь 2008 года, доля капитала банков по отношению  к ВВП составляет примерно 6%. Хотя это и больше по сравнению с  тремя прошлыми годами, когда данный показатель равнялся 4%, но это крайне недостаточно. Поэтому рост ресурсной базы и капитализации банков должны стать первейшей задачей нашей банковской системы.

Другая проблема связана  с конкуренцией на российском банковском рынке с иностранными банками, прежде всего, в контексте возможного присоединения  к ВТО и еще большей открытости, а так же в условиях либерализации  валютного законодательства. Здесь  действует прогноз Михаила Касьянова, о том, что 90% российских банков не могут  выдержать конкуренции с иностранными банками. Конечно, речь не идет о том, что российские банки разорятся, обанкротятся, и так далее, речь идет о том, что они могут маргинализоваться как универсальные банки и выживут только в случае, если найдут какую-то нишу по выполнению отдельных функций кредитных организаций. То ли будут расчетно-кассовыми, казначейскими центрами крупных компаний или финансово-промышленных групп. То ли будут обслуживать население в конкретном регионе, своего рода сберегательные кассы, строительные общества в случае обслуживания накопительных схем жилищного строительства. Может произойти распределение по более мелким нишам. При том, что конкуренцию как универсальные банки может выдержать действительно ограниченное число, скажем, 10-15-20%, можно обсуждать, но понятно, что это число не столь велико. Поэтому основной проблемой российской банковской системы является консолидация и повышение надежности, это во-первых, и во-вторых, не дожидаясь этой повышенной конкуренции, многие кредитные организации должны разойтись по тем нишам, где они могут предъявить свои конкурентные преимущества, выполняя лишь отдельные функций, в том числе даже не являясь банками, а лишь кредитными банковскими учреждениями. Тогда конкуренция с иностранными банками, которые даже без снятия такого ограничения, как право на открытие филиалов, уже сейчас при дочерних структурах активно работают в России, будет не так страшна. Кроме того, иностранные банки ищут возможности расширения сетей и набора банковских услуг. Если российские банки это сделают, тогда такая конкуренция не будет неожиданной для них, и они не будут впопыхах принимать те или иные решения. Думаю, что надо в рамках документов денежно кредитной политики провести эти меры. В частности упрощать процедуры слияния и поглощения банков, нормативными требованиями подталкивать банки к слияниям и поглощениям, к консолидациям. Все это должно делаться не через количественные показатели, в том числе размер капитала и так далее, хотя и здесь это не помешает, но, прежде всего, через нормативы достаточности капитала, через другие параметры надежности банков.

Есть и такие, уже ставшими традиционными, темы, как создание бюро кредитных историй из баз данных банков, из баз надежности заемщиков, как система страхования вкладов, в которой будут участвовать  все банки на равных, включая Сберегательный банк. Это все позволяет рассчитывать на консолидацию и реструктуризацию банковской системы. Позволяет снять опасения, которые возникают в связи с большой открытостью российской экономики и банковской сферы, в частности.

Меры для укрепления банковского  сектора можно условно сгруппировать  по семи направлениям.

1. Монетарные меры

Установленный в январе 2009 г. коридор колебаний рубля к  бивалютной корзине соответствует расчетному уровню поддержки и, вероятно, обеспечивает при текущих макроэкономических параметрах определенное равновесие. Основная задача государства сейчас – подтвердить твердые намерения по поддержанию адекватного курса рубля и обеспечить его стабильность.

Кроме того, представляется необходимым снизить ставку рефинансирования до 8 – 10%. Это позволит повысить доступность  кредитов для предприятий и населения, и как результат, стимулировать  производство и внутренний спрос, снизить  уровень дефолтов заемщиков. В противном  случае мы можем получить и высокую  инфляцию и сведем к минимуму внутренний спрос и экономическую активность в реальном секторе. Снижение ставки центральными банками во время кризиса  является стандартной мировой практикой.

2. Повышение капитализации  банковской системы

Мерами в данном направлении  могут быть: введение нулевой ставки налога на прибыль в случае ее реинвестирования в собственный капитал банка, освобождение от налогообложения части  прибыли инвесторов, направляемой на формирование уставного капитала банков, законодательное упрощение регулирования  капитала банков.

3. Консолидация банковского  сектора

Это направление призвано повысить устойчивость банковской системы  и ее способность решать задачи по финансовому обеспечению отечественных  производителей. В данном направлении  положительную роль может сыграть  механизм предоставления капитала крупнейшим банкам (в том числе частным) для приобретения неплатежеспособных банков в дополнение к долговому финансированию, предоставляемому Агентству по страхованию вкладов (АСВ). Также необходимо повысить требования к минимальному размеру собственных средств (капитала) для кредитных организаций, усовершенствовать процедуру реорганизации кредитных организаций и упростить процедуры их банкротства. Именно с этой целью государство увеличивает с 1 января 2010 года минимальный уставной капитал для банков до 90 миллионов рублей, а с 2012 года - до 180 миллионов рублей.