Банковские риски и методы управления ими

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 ОЦЕНКА БАНКОВСКИХ РИСКОВ И МЕТОДЫ ИХ СНИЖЕНИЯ

2.1 Методы оценки  банковских рисков

Основным методом выявления риска выступает комплексный анализ банковских операций, подверженных риску и анализ внешних факторов влияющих на образование и изменение риска.

Под экономическим анализом понимают определенные приемы и методы оценки банковских операций с целью выявления операций, подверженных риску и причин его возникновения на возможно более ранних стадиях их формирования. В рамках проведения анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Ключевыми условиями осуществления анализа являются достоверность и точность исходной информации, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке рисков в банках, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Кроме того, отсутствие информации является одним из существенных факторов риска и принятие решения в условиях неполной информации служит источником дополнительных финансовых потерь1.

Для достижения цели полного и своевременного выявления финансовых рисков банков, экономический анализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозирование внешней и внутренней среды.

Анализ внешней среды банка направлен на оценку и прогнозирование общерыночных факторов, оказывающих влияние на доходность и рискованность банковских операций. При анализе внутренней среды акцент делается на оценку качества банковских актинов и пассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность. Такой подход позволяет выявить рисковые банковские операции, установить причины возникновения и объемы, использовать специфические приемы оценки возможных потерь, а также спрогнозировать динамику изменения величины риска.

Все методы оценки банковских рисков можно условно разделить на три группы: статистические методы, методы экспертных оценок и аналитические методы1.

Статистический метод

Предполагает анализ статистических рядов за возможно больший промежуток времени с целью определения приемлемой и недопустимой для данного банка зон риска.

В настоящее время некоторые российские банки оценивают риски на основании VAR-методики (value-at-risk – рисковая стоимость), базирующейся на анализе максимального отклонения от ожидания, рассчитанного с определенной долей вероятности. Данная методика при хороших исходных условиях ее применения позволяет переходить от оценки отдельных рисков к анализу совокупного риска бизнеса, т.е. ее преимуществом является учет факторов диверсификации рисков, которые не «улавливаются» в более простых методиках, базирующихся на суммировании величин отдельных рисков.

Value-at-Risk - это стоимость, подверженная  риску, которая представляет собой  оценку максимального потенциального  убытка по финансовому инструменту  или портфелю инструментов за  определенный период времени  в случае неблагоприятного изменения  рыночных факторов, вычисляемую  с определенным доверительным  интервалом. Таким образом, VАR является  функцией четырех переменных:

- текущей рыночной стоимости  финансового инструмента;

- оценки изменчивости  доходов, выраженной среднеквадратическим  отклонением;

- доверительным интервалом, характеризующим вероятность ожидаемых  потерь, в зависимости от частоты  их свершения;

- времени открытой позиции: периода, в течение которого финансовый  инструмент будет подвержен риску1.

Статистический метод заключается в том, чтобы изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных рений, установить величину и частоту получения той или иной экономической отдачи, а затем провести вероятностный анализ и составить прогноз будущего поведения на рынке.

Метод экспертных оценок

Включает сбор и обработку мнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых оценок и их «привязку» к определенным зонам рисков.

Этот метод особенно важен там, где необходимы оценки внешней для банка среды на предмет выявления факторов системных рисков в экономике в целом и в банковском секторе. Другие существующие методики не дают возможностей корректной оценки указанных рисков.

Аналитический метод

Означает углубленный анализ выявленных зон рисков с целью установить оптимальные уровни приемлемых рисков для каждого вида операций банка или их совокупности.

Банку необходима целостная система риск-менеджмента (СРМ) с отражением всех ее основных моментов во внутреннем документе.

Механизмы принятия решений должны позволять каждому банку оценить, какие риски и в каком объеме он может принять на себя, определить, оправдывает ли ожидающаяся доходность соответствующий риск. На основе этого банк должен разрабатывать и претворять в жизнь мероприятия, позволяющие не допустить или снизить влияние фактора риска. Т.е. нужна внутренне согласованная система управления рисками как система решений и практических действий, которые должны позволять руководству и сотрудникам банка выявить, измерить, локализовать и проконтролировать любой финансовый риск и тем самым минимизировать его влияние.

Чтобы система риск-менеджмента была эффективной, она должна:

— оптимизировать соотношение потенциальных возможностей, рисков, размера капитала и темпов роста банка;

— реализовывать системный подход к оценке и управлению рисками;

— соотносить риски и потенциальные возможности для достижения наилучших результатов;

— составлять важную часть процесса принятия управленческих решений;

— улучшать управляемость банка с помощью создания адекватной структуры контроля.

Различают два подхода аналитического анализа финансового рынка:

1.Фундаментальный подход, основан на представлении, что движение курса финансовых инструментов является отражением состояния экономики в целом.

2.Технический подход, в значительной степени опирается на использование психологических индикаторов и анализ движения денежных средств.

Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, норме прибыли на собственный капитал и других показателях, характеризующих эффективность деятельности эмитента. К инструментарию фундаментального анализа относится метод коэффициентов. При этом, однако, нельзя не отметить, что анализ коэффициентов имеет дело только с количественными данными. Поэтому использование только коэффициентов может привести к получению недостоверной информации. Наиболее часто применяются следующие коэффициенты:

коэффициент р/е - natio определяется как отношение курсовой стоимости акции к величине чистой прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию;

коэффициент d/р - ratio исчисляется как отношение дивиденда по обыкновенной акции к ее курсовой стоимости;

Бета-коэффициент - определяет влияние общей ситуации на рынке в целом на судьбу конкретной ценной бумаги, его принять считать мерой риска инвестиций в данные ценные бумаги. При бета-коэффициенте больше единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку, а при бета-коэффициенте меньше единицы - наоборот.

R-квадрат (R-squared) характеризует  долю риска вклада в данную  ценную бумагу, вносимую неопределенностью  риска в целом. Чем ближе R-квадрат  к нулю, тем больше независимым является поведение акции по отношению к общей тенденции рынка.

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ и исследование динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии.

Технический анализ финансового рынка представляет совой комбинацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстающую перед аналитиком.

Оценка рыночных, кредитных, операционных рисков и риска ликвидности

Итак, существует большое количество методов оценки рисков и на выбор того или иного метода оказывает влияние характер банковской операции и вид возникающего риска. Далее рассмотрим, какие методы применяются для оценки конкретных видов рисков.

Простейшие методики расчета рыночных рисков включают расчет гэпов, моделирование чистого процентного дохода и стоимости портфеля.

Более сложные методики включают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночным факторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (value-at-risk) портфеля. Рисковая стоимость в настоящее время является наиболее популярным инструментом, используемым при управлении рыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляций между финансовыми инструментами, составляющими портфель.

Расчет кредитного риска базируется на оценке кредитоспособности заемщика или контрагента, производимой па основе финансовой и бухгалтерской отчетности и других доступных данных. При расчете кредитного риска по всему кредитному портфелю учитывается корреляция между состоянием различных заемщиков.

В настоящее время не существует общепризнанной методики расчета кредитного риска1. Наиболее известными методиками, применяемыми зарубежными банками являются: американская рейтинговая система "CAMELS", система "CAMPARI", используемая английскими клиринговыми банками, система "PARTS", "PARSER", метод "STABIL" и др. Однако большинство западных методик подразумевают наличие оценок кредитоспособности, выполняемых рейтинговыми агентствами, а также применение системы показателей, основанной на международной системе учета и отчетности. Поэтому адаптация этих методик применительно к российским условиям связана с серьезными трудностями.

Риск ликвидности фондирования оценивается при помощи гэпов ликвидности. В расчет также принимается объем средств, который банк может привлечь в кратчайшие сроки для обеспечения своих обязательств.

Риск ликвидности активов обычно оценивают периодом времени, за который банк может ликвидировать свои позиции на рынке, не влияя при этом на рыночные цены. Риск ликвидности во многом зависит от отношения размера позиции к размеру всего рынка.

Операционный риск измеряет вероятность наступления события величиной потерь при наступлении этого события. Для этого накапливаются базы данных по всем ошибкам, сбоям, случаям мошенничества и т.д. Измерение операционного риска осложняется малой частотой наступления события притом, что последствия такого события могут быть катастрофическими.

Очень важной составной частью выработки стратегии риска является разработка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска. В следующей главе будут рассмотрены наиболее распространенные мероприятия, направленные на снижение отдельных видов риска.

 

2.2. Управление банковскими рисками на примере Открытого акционерного общества «Сбербанк России»

 

Ввиду того, что Сбербанк России представляет собой головную организацию консолидированной Группы, где управление рисками в значительной степени реализовано на уровне Группы в целом, часть описательной информации о подходах к управлению рисками представлена по отношению к Группе.  Интегрированное управление рисками.

Группа постоянно совершенствует систему управления рисками, стремясь соответствовать лучшим практикам, рекомендациям регулирующих органов, а также принципам и правилам, заложенным в Базельском соглашении.

 Ключевые решения по развитию системы управления рисками Группы приняты:

• Постановлением Правления Банка от 30.05.2011 «О создании системы интегрированного управления рисками Группы ОАО «Сбербанк России», основанного на принципах Базельского соглашения»;

• Приказом Президента, Председателя Правления Банка от 06.12.2011 «Об организации работ по созданию системы интегрированного управления рисками Группы ОАО «Сбербанка России», основанного на принципах Базельского соглашения».

В рамках данных решений в течение 2012-2015 гг. предполагается последовательное внедрение методов и процессов управления рисками на интегрированном уровне и на уровне систем управления отдельными видами рисков. В частности, в Стратегии развития на период до 2018 года предусмотрено дальнейшее распространение «продвинутых» подходов к управлению рисками в Банке и Группе (с учетом появления новых участников),  расширение использования риск-инструментов и моделей количественной оценки рисков в бизнес-процессах, развитие системы оценки эффективности деятельности с учетом риска, повышение уровня риск-культуры на всех уровнях.

Система интегрированного управления рисками Группы определяется Политикой интегрированного управления рисками.

 Согласно положениям  данного документа, управление рисками  Группы представляет собой трехуровневый  процесс:

• Первый уровень управления осуществляется Правлением Банка и Комитетом ОАО «Сбербанк России» по рискам Группы – управление совокупным риском Группы. Результатом данного процесса является, в том числе, формирование требований и ограничений к процессам управления отдельными группами рисков, к процессам управления рисками в участниках Группы, а также определение коллегиальных органов и структурных подразделений участников Группы, ответственных за управление выделенными группами рисков.