Банковский кредит как источник финансовых ресурсов организации

НОУ ВПО «СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ФИНИСОВ И БАНКОВСКОГО  ДЕЛА»

 

 

 

Кафедра «финансы и кредит»

Курсовая работа на тему:

«Банковский кредит как источник финансовых ресурсов организации»

 

 

 

 

 

Выполнила                                                                           Руководитель

Е.П.Степанова                                                                   ст. преподаватель

Инициалы, фамилия                                                           С.В Гринёва

Групп СОД – 1012ф                                                          инициалы, фамилия

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск

2013

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Теория основы финансовых  ресурсов организации…………………………..6

1.1 Экономическая сущность капитала организации…………………………...6

1.2 Экономическая сущность  собственного капитала организации………….10

1.3 Экономическая сущность заемный капитал организации……………...…13

2. Банковский кредит как  источник финансовых ресурсов  организации……20

2.1 Сущность банковского  кредита ……………………………………………20

2.2 Участники банковского  процесса………………………………………..…27

2.3 Виды кредитов……………………………………………………………….34

3.Практичесая  часть…………………………………………………………….37

Заключение ………………………………………………………………………46

Список  литературы …………………………………………………………….49

 

 

 

Введение

Данная курсовая работа состоит  из двух частей. В первой, теоретической, были рассмотрены виды банковского  кредита, экономическая сущность капитала организации, собственный и заемный  капитал .Так же был рассмотрен банковский кредит как источник финансовых ресурсов организации. Сущность банковского кредита, участники банковского процесса и виды кредитования. 

 В практической части  был составлен бюджет денежных средств на шесть месяцев 2013-го года по прогнозируемому объему продаж.

Определена величина бухгалтерской  и экономической прибыли (убытков) на шесть месяцев 2013-го года.Изобретение кредита вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Воспользовавшись кредитом, любой человек получает возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, скорее получить в свое распоряжение вещи, предметы, ценности, которыми, не будь кредита, он мог бы владеть лишь в будущем. 
Если предприятие имеет возможность воспользоваться благоприятной внешней средой, то есть когда есть возможность продвигать на рынок конкурентоспособный, привлекательный для клиентов товар либо какой-то вид услуги, необходимо очень быстро экстенсивно развиваться. Без экстенсивного роста, к сожалению, невозможно занятие ведущей рыночной позиции. Соответственно, те компании, которые в силу определенных ограничений не используют заемный капитал в своем развитии, могут терять во времени и могут терять позиции на рынке, соответственно воздействие конкурентов можно сравнивать с распространением газа в свободном пространстве, то есть конкуренты займут все свободные позиции на рынке. И впоследствии то промедление, которое было вызвано недостаточным объемом капитала предприятия, сыграет злую шутку, когда компания будет вынуждена конкурировать с окрепшими и воспользовавшимися внешними условиями конкурентами.  
К сожалению, значительная часть отечественных компаний продолжает рассчитывать на собственные средства в тот момент, когда существует возможность эффективного привлечения заемных средств с целью увеличения темпов экономического роста предприятия. В современных условиях перед предприятиями стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом.  
Прежде всего, заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда темпы роста собственных источников отстают от темпов роста предприятия, для модернизации производства, освоения новых видов продукции, расширения своей доли на рынке, приобретения другого бизнеса и т.д. Инфляция и недостаток собственных оборотных средств вынуждают большинство предприятий привлекать заемные средства для финансирования оборотного капитала. Преимуществом финансирования за счет долговых источников является нежелание владельцев увеличивать число акционеров, пайщиков, а также относительно более низкая себестоимость кредита по сравнению со стоимостью акционерного капитала, которая выражается в эффекте финансового рычага. 
В настоящее время роль кредитов и займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков. 
Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия. 
В сложившихся условиях мирового финансового кризиса предприятия должны с особой тщательностью выбирать инструменты привлечения заемного капитала и их параметры, то есть научиться управлять заемным капиталом для решения поставленных задач в сложных условиях. Эффективное управление заемным капиталом в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность самого процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Этим и обуславливается актуальность темы курсовой работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Теория основы  финансовых ресурсов организации 

1.1 Экономическая сущность  капитала организации

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Принципиально все источники  финансовых ресурсов предприятия можно  представить в виде следующей  последовательности:

-собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

-заемные финансовые средства,

-привлеченные финансовые средства.

Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

Категория «капитал» –  одна из фундаментальных, основополагающих, ключевое понятие в теории финансов и один из основных объектов управления финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта.

Теории капитала имеют  длительную историю. Адам Смит характеризовал капитал лишь как  накопленный запас вещей или денег.  При этом он производил различие между основным капиталом (он производит прибыль, оставаясь при этом достоянием того, кто им владеет) и оборотным капиталом (он тоже производит прибыль, но перестает быть достоянием его владельца). Д. Рикардо трактовал капитал как средства  производства, не делая при этом различий между палкой и камнем в руках первобытного человека и современными машинами и фабриками. В отличие от своих предшественников К. Маркс подошел к капиталу как к категории социального характера. Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость, или это самовозрастающая  стоимость.  При этом К. Маркс доказывал, что капитал – это не  деньги.  Деньги становятся капиталом лишь тогда, когда на них приобретаются средства производства и рабочая сила, причем создателем прироста стоимости он считал только труд наемных рабочих. «...Поэтому капитал можно понять лишь как  движение, а не как вещь, пребывающую в покое». Прибыль, по Марксу, представляет собой превращенную форму прибавочной стоимости, рассматриваемую как порождение всего авансированного капитала.

Можно выделить три основных подхода к формулированию сущностной трактовки капитала:

1. Экономический подход (физическая концепция капитала)

Капитал – это стоимость (совокупность ресурсов), авансированная в производство с целью извлечения прибыли. В данном случае капитал  рассматривается как совокупность ресурсов, являющихся источником доходов  общества. Капитал можно разделить  на реальный и финансовый, основной и оборотный капитал. В соответствии с этой концепцией величина капитала исчисляется как итог бухгалтерского баланса по активу, т.е. фундаментальное  уравнение бухгалтерского учета  выглядит так:

Активы = Совокупный капитал

2. Бухгалтерский подход (финансовая концепция капитала)

Капитал трактуется как интерес  собственников субъекта в его  активах, т.е. термин «капитал» в  этом случае выступает синонимом  чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между суммой активов  хозяйствующего субъекта и величиной его обязательств. Обязательство – это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

В этом случае фундаментальное  уравнение принимает вид:

Активы = Обязательства + Капитал.

Такой же подход существует и в определении, данном в Международных  стандартах финансовой отчетности (МСФО). Термин «капитал» означает «чистые  активы, или собственные  средства компании».

В практической деятельности утвердилось понимание чистых активов  как активов предприятия, свободных  от всех долговых обязательств. Фактически чистые активы – это собственный  капитал предприятия.

Согласно концепции поддержания  финансового капитала прибыль считается  заработанной, только если имеет место  прирост чистых монетарных активов  за отчетный период без учета всех выплат собственникам организации  и их вкладов в организацию  в течение отчетного периода. Именно в соответствии с данной концепцией капитал трактуется как доля собственников  в активах организации, а прибыль - как прирост фактической покупательной  способности инвестированного собственниками капитала.

А в соответствии с концепцией поддержания физического капитала прибыль считается заработанной, только если за отчетный период имеет  место прирост физической продуктивной (или операционной) способности организации (ресурсов, фондов, обеспечивающих эту  способность) без учета всех выплат собственникам организации и  их вкладов в организацию в  течение отчетного периода. Очевидно, что в рамках данной концепции  капиталом фирмы выступает вся  ее продуктивная мощность, то есть совокупность всех ее активов как носителей будущей экономической выгоды.

3. Учетно-аналитический подход представляет собой комбинацию двух предыдущих подходов.

В этом случае капитал как  совокупность ресурсов характеризуется  одновременно с двух сторон: а) направлений  его вложения и б) источников происхождения. Соответственно выделяют две взаимосвязанные  разновидности капитала: активный и пассивный.

Активный капитал –  это имущество хозяйствующего субъекта, формально представленное в активе его бухгалтерского баланса в  виде двух блоков – основного и  оборотного капитала.

Пассивный капитал – это  источники средств, за счет которых  сформированы активы субъекта, причем источники долгосрочного характера. Они подразделяются на собственный  и заемный капитал.

В соответствии с учетно-аналитическим  подходом величина капитала исчисляется  как сумма итогов разделов III «Капитал и резервы» и IV «Долгосрочные обязательства» бухгалтерского баланса, т.е. в этом случае фундаментальное уравнение  бухгалтерского учета примет вид:

Активы = Капитал + Краткосрочные  обязательства

Рассматривая капитал  с позиций отражения его в  бухгалтерском балансе организации (предприятия), отметим, что структура  актива и пассива бухгалтерского баланса различна, однако итог актива и пассива (валюта баланса) одинаков. Пассив по отношению к активу выполняет  функцию финансирования, а активы – функцию покрытия. Тем самым  выделим понятие «совокупный  капитал», который выступает в  качестве источника формирования активов организации, т.е. термин «капитал» будем использовать в самом широком смысле, а именно в качестве совокупных источников финансирования имущества предприятия (совокупных финансовых ресурсов).

   1.2 Экономическая сущность собственного капитала организации

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних источников финансирования.

Собственные внутренние средства включают:

-уставный капитал,

-добавочный капитал,

-нераспределенную прибыль.

Организация уставного капитала, его  эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших  задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал  можно за счет выпуска в обращение  дополнительных акций (или изъятия  из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

-результаты переоценки основных фондов;

-эмиссионный доход акционерного общества;

-безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

-ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

-средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

Привлеченные средства предприятий – средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц в уставный фонд предприятия; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, грантов и долевого участия; средства иностранных инвесторов в форме участия в уставном капитале совместных предприятий и прямых вложений международных организаций, государств, физических и юридических лиц.

Собственный капитал

Капитал - это совокупность собственного и заемного капитала.  
 
Собственный капитал - сумма уставного, резервного и добавочного капитала, а также нераспределенная прибыль и целевое финансирование.  
 
Изменения в собственном капитале организации между началом и концом отчетного периода отражают увеличение или уменьшение ее чистых активов в течение периода. В условиях доминирования финансовой концепции капитала изменение величины чистых активов свидетельствует об изменении собственного капитала организации, т.е. о росте или снижении ее капитализации за период.  
 
Заемный капитал - это кредиты, займы и кредиторская задолженность, т.е. обязательства организации перед физическими и юридическими лицами.

Собственный капитал  организации

Капитал предприятия можно  рассматривать с нескольких точек  зрения. Прежде всего, целесообразно  различать капитал реальный, т.е. существующий в форме средств производства, и капитал денежный, т.е. существующий в форме денег и используемый для приобретения средств производства, как совокупность источников средств для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрим сначала денежный капитал.  
 
Средства, обеспечивающие деятельность предприятия, обычно делятся на собственные и заемные.  
 
Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности.  
 
В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.  
 
Собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли, непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия. Особая роль принадлежит уставному капиталу, который будет ниже рассмотрен более подробно.  
 
Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.