Бюджетный дефицит и его финансирование

Существуют глубинные, общие  причины бюджетного дефицита, что  свойственно любому государству, в  котором расходы бюджета превышают  доходы, и конкретные, особенные  причины, которые имеют место  в отдельной стране. Глубинными причинами  бюджетного дефицита является спад производства, снижения эффективности функционирования отраслей экономики и предприятий, не взвешенная социально-экономическая политика в государстве.

Конкретными особенностями  развития экономики, которые предопределяют дефицит бюджета, есть:

• структурная разбалансированность экономики и несвоевременное и неэффективное проведение структурных превращений;

• сохранение значительного количества нерентабельных государственных предприятий, которые получают дотации;

• неэффективный механизм налогообложения субъектов хозяйствования;

• значительный объем теневой экономической деятельности;

• несоответствующая имеющимся финансовым возможностям государства структура бюджетных расходов;

• нецелевое и неэффективное использование бюджетных средств;

• потери, разбазаривания выработанной продукции, кражи, приписки, и др., что не стало объектом эффективного государственного финансового контроля.

Мировая практика показывает, что положение в стране считается  контролируемым при бюджетном дефиците 2-5 процентов. Бюджетный дефицит  неминуемо ведет к росту внутреннего  и внешнего долга страны. Российское законодательство допускает в бюджетах различных уровней наличие определенного  размера дефицита, что не считается  опасным состоянием и не требует  вмешательства государства в  регулирование бюджета. Согласно ст. 92 БК РФ размер дефицита федерального бюджета не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга Российской Федерации; размер дефицита бюджета субъекта РФ не может превышать 5 % объема доходов без учета финансовой помощи из федерального бюджета; размер дефицита местного бюджета не может превышать 3 % объема доходов без учета финансовой помощи из федерального бюджета и бюджета субъекта РФ.

Дефицит бюджета приводит к увеличению государственного долга. Принято считать, что если дефицит государственного бюджета не превышает 5 % ВНП страны, то он допустимый. Ежегодные бюджетные дефициты в сумме образуют государственный долг.

 

2. Виды бюджетного  дефицита

Бюджетный дефицит можно  классифицировать по ряду критериев².

По характеру возникновения, бюджетный дефицит может быть случайным либо действительным. Случайный (кассовый) бюджетный дефицит, как  правило, обусловлен временными разрывами  в поступлении и расходовании средств. Случайный дефицит в  основном характерен для местных  бюджетов, так как они в большей  степени зависят от одного источника  финансирования. Действительный дефицит  объясняется не восполняемым отставанием роста доходов бюджета от роста расходов. Действительный дефицит закладывается в законе о бюджете на финансовый год в качестве предельной величины, но может оказаться выше или ниже в процессе исполнения бюджета.

По продолжительности, бюджетный  дефицит может быть хроническим  или временным. Хронический дефицит  повторяется в бюджете из года в год. Чаще всего хронический  дефицит является следствием продолжительного экономического кризиса. Временный  дефицит может длиться в течении  не столь долгого срока. Он является не столь опасным для экономики  и возникает в силу случайных  колебаний доходов и расходов. Проблема заключается в том, что  временный дефицит, при неумелом управлении также может перерасти  в хронический.

По отношению к плану  бюджетный дефицит может быть плановым, то есть предусмотренным законодательным актом о бюджете или внеплановым, объясняющимся непредвиденным ростом расходов или резким сокращением доходов.

С учетом расходов по обслуживанию государственного долга, бюджетный  дефицит может быть первичным  либо вторичным. Первичный дефицит  это чистое превышение расходов бюджета  над доходами. Вторичный бюджетный  дефицит не подразумевает превышения расходов над доходами, но объясняется  наличием дополнительных расходов на процентное обслуживание уже существующего  бюджетного долга.

В мировой практике также  различают:

• Циклический
• Структурный
• Операционный
• Первичный
• Квазифискальный

Дефицит бюджета, возникающий  в результате спада производства, называется циклическим дефицитом. Дефицит, возникающий в результате сознательно принимаемых правительством мер по увеличению государственных  расходов и снижению налогов с  целью предотвращения спада, называется структурным дефицитом. В первом случае дефицит, скорее, зло, поскольку  он является результатом падения  экономической активности и свидетельствует  о недоиспользовании производственных возможностей общества. Структурный  дефицит, если он является продуктом  целенаправленной государственной  политики по стабилизации экономики, может  оказать существенную помощь в недопущении  резких колебаний экономической конъюнктуры.

Операционный дефицит - общий  дефицит государственного бюджета  за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.

Обслуживание задолженности (т.е. выплата процентов по ней  и постепенное погашение основной суммы долга - его амортизация) является важной статьей государственных  расходов.

Нередко объявленный в  отчетах бюджетный дефицит завышается на основе преувеличения объема государственных  расходов за счет инфляционных процентных выплат по долгу. При высоких темпах инфляции, когда различие в динамике номинальных и реальных процентных ставок весьма значительно, это завышение  государственных расходов может  оказаться достаточно существенным.

Возможны ситуации, когда  номинальный официальный дефицит  государственного бюджета и номинальный  долг растут, а реальный дефицит  и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности фискальной политики правительства.

Поэтому при измерении  бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию: реальный бюджетный дефицит  представляет собой разность между  номинальным дефицитом и величиной государственного долга на начало года, умноженной на темп инфляции.

Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между  величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени.

У различных стран с  переходной экономикой возможности  выбора приоритетных способов финансирования бюджетного дефицита не одинаковы, хотя и ограничены. Возможности для  преимущественно без инфляционной стабилизации бюджета, как правило, незначительны и финансирование осуществляется при активном участии  Центрального Банка.

Для более точной оценки возможностей долгового финансирования бюджетного дефицита целесообразно сравнивать общие размеры государственного долга не только с ВВП, но и с объемом денежной массы.

Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит - существующий наряду с измеряемым (официальным) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.

Квазифискальные операции включают, например, следующие:

- финансирование государственными предприятиями избыточной занятости в государственном секторе и выплата ими заработной платы по ставкам выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности;

- отдельные операции, связанные с государственным долгом, а также финансирование Центральным Банком убытков от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, беспроцентных и льготных кредитов правительству (например, на закупки пшеницы, риса, кофе и т.д.); кредиты рефинансирования коммерческим банкам на обслуживание "плохих долгов" (просроченных долговых обязательств госпредприятий, льготных кредитов домашним хозяйствам, фирмам и т.д.), а также рефинансирование Центральным Банком сельскохозяйственных, промышленных и жилищных программ правительства по льготным ставкам и т.д.) деятельностью Центрального Банка, государственных предприятий и коммерческих банков, как в индустриальных, так и в переходных экономиках.

 

3. Источники финансирования дефицита бюджета

Дефицит федерального бюджета, утвержденный федеральным законом  о федеральном бюджете на очередной  финансовый год и плановый период, не может превышать размер нефтегазового  дефицита федерального бюджета. Кредиты  ЦБ, а также  их размещение ЦБ РФ государственных  ценных бумаг РФ при их размещении не могут быть источниками финансирования  дефицита федерального бюджета. Данное положение БК ограничивает возможность  Правительства осуществлять финансирование своих расходов за счет кредитных  средств ЦБ РФ, т. е. фактически за счет эмиссии денежных средств.

Кредиты Центрального банка  Российской Федерации, а также приобретение ЦБ РФ государственных ценных бумаг  субъектов РФ, муниципальных ценных бумаг при их размещении не могут  быть источниками финансирования дефицита соответствующего бюджета.

Средства, получаемые от продажи  акций и иных форм участия в  капитале, находящихся в федеральной  собственности, собственности субъектов  РФ, муниципальной собственности, подлежат зачислению соответственно в федеральный  бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные  бюджеты по нормативу 100%.

Средства, получаемые от реализации государственных запасов драгоценных  металлов и драгоценных камней, подлежат зачислению в федеральный бюджет по нормативу 100%.

Бюджетный кредит – денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету системы РФ, юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возрастной и возмездной основах³.

Бюджетный кредит может быть предоставлен только субъекту РФ, муниципальному образованию или юридическому лицу, которые не имеют просроченной задолженности по денежным обязательствам перед соответствующим бюджетом (публично-правовым образованием), а для юридических лиц – также по обязательным платежам в бюджетную систему РФ, за исключением случаев реструктуризации обязательств (задолженности).

Бюджетный кредит может быть предоставлен только при условии  предоставления заемщиком обеспечения  исполнения своего обязательства по возрату указанного кредита, уплату процентных и иных платежей, предусмотренных  соответствующим договором (соглашением), за исключением случаев, когда заемщиком  является Российская Федерация или  субъект РФ.

Способом обеспечения  исполнения обязательств юридического лица, муниципального образования по возрату бюджетного кредита, уплате процентных и иных платежей, законом  и (или) договором, могут быть только банковские гарантии, поручительства, государственные или муниципальные  гарантии, залог имущества в размере  не менее 100% предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую степень ликвидности.

Оценка надежности (ликвидности) банковской гарантии, поручительства осуществляется соответственно Минфином России, финансовым органом субъекта РФ, финансовым органом муниципального образования в установленном  ими порядке.

Бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета могут предоставлять бюджетные кредиты на срок до трех лет, за исключением бюджетных кредитов, выдаваемых за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований), и случаев реструктуризации обязательств (задолженности), в пределах бюджетных ассигнований, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

В случае, если предоставленные  бюджетные кредиты не погашены в  установленные сроки, остаток непогашенных кредитов, включая проценты, штрафы и пени, взыскивается в порядке, установленном Минфином России, за счет межбюджетных трансфертов (за исключением субвенций бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета), а также за счет отчислений от федеральных налогов и сборов, налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами, подлежащих зачислению в бюджет субъекта РФ.

Местным бюджетам из бюджета  субъекта РФ могут предоставляться  бюджетные кредиты на срок до трех лет.

В случае, если предоставленные  местным бюджетам из бюджета субъекта РФ бюджетные кредиты не погашены в установленные сроки, остаток  непогашенного кредита, включая  проценты, штрафы и пении, взыскивается за счет отчислений от федеральных  и региональных налогов и сборов, налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами, подлежащих зачислению в местный бюджет.

Бюджетам поселений из бюджетов муниципальных районов  могут предоставляться бюджетные  кредиты на срок до трех лет.

В случае, если предоставленные  бюджетам поселений из бюджетов муниципальных  районов бюджетные кредиты не погашены в установленные сроки, остаток непогашенного кредита, включая проценты, штрафы и пении, взыскивается за счет дотаций бюджетам поселений из бюджета муниципального района (в случае передачи муниципальному району полномочия субъекта РФ на выравнивание бюджетной обеспеченности поселений), а также за счет доходов от федеральных налогов и сборов, налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами, региональных налогов, подлежащих зачислению в бюджеты поселений.

Средства от возврата предоставленных  на возвратной и возмездной основе средств федерального бюджета, в  том числе бюджетных ссуд и  бюджетных кредитов, а также плата  за пользование ими подлежат зачислению в федеральный бюджет.