Центральный банк и его роль в современной экономике

Содержание

 

Введение 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В данной курсовой работе рассматриваются вопросы функционирования центральных банков различных стран.

Несомненно, данная тема актуальна в настоящее время, так как ядро любой кредитной  системы составляет банковская система. Единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является Центральный  банк. Но прямое воздействие он оказывает лишь на банковские учреждения, а на остальные - только опосредованно.

Цель курсовой работы состоит в исследовании и оценке сущности, функций и роли центральных  банков, а также рассмотрение центрального банка РФ и центральных банков зарубежных стран.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

• определение сущности центральных банков и их структуры;
• рассмотрение функций центральных банков;
• рассмотрение основных операций, осуществляемых центральными банками;
• рассмотрение центральных банков зарубежных стран (США, Англии, Японии);
• определение сущности Центрального банка РФ;
• рассмотрение функций Центрального банка РФ;
• определение роли Центрального банка РФ в денежно-кредитном регулировании экономики.

Объектом исследования данной работы являются центральные банки. Предметом исследования данной работы является деятельность центральных банков, в том числе центральных банков РФ и зарубежных стран.

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Сущность, функции и значение центральных банков

§ 1.1 Сущность центральных банков, их структура и классификация

 

Возникновение центральных  банков исторически связано с  централизацией банкнотной эмиссии  в руках немногих наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными. Государство, издавая соответствующие законы, активно способствовало этому процессу, поскольку выпускавшиеся для выдачи ссуд многочисленными мелкими банками банкноты лишались способности к обращению в случае банкротства эмитентов. Для регулирования банкнотной эмиссии государство стало подвергать ее жесткой регламентации; коммерческим банкам было запрещено осуществлять эмиссию банкнот. Такое право было закреплено исключительно за эмиссионными банками.

Так сложилась двухуровневая  банковская система, состоящая из многочисленных коммерческих банков и одного центрального эмиссионного банка. В Англии - это  Английский банк, во Франции - Французский банк, в США со времени издания федерального акта в 1913 году функционируют двенадцать федеральных резервных банков, входящих в единую Федеральную резервную систему США, в РФ - Центральный Банк России (Банк России). [6, с. 43]

Эмиссионные банки играют особую роль в кредитной системе каждой страны, осуществляющей рыночные преобразования. В самом названии центрального банка, как мне кажется, отражается роль банка в кредитной системе страны. Центральный банк служит осью, центром кредитной системы, он становится важным инструментом регулирования рыночной экономики.

Эмиссионными банками  являются центральные банки, наделенные правом эмиссии денежных знаков в  обращение. Главная задача банков, выполняющих  функции центральных, торгующих  денежным товаром только среди банков и не вступающих непосредственно в отношения с отдельными хозяйственными единицами, состоит в управлении эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Они не являются ни коммерческими организациями, ни органами государственного управления в традиционном понимании этого слова. [8, с. 20-22]

Эмиссионный банк располагает  такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков. Это обстоятельство дает ему  возможность оказывать поддержку  всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный банк становится центром по организации банковского дела в стране, вокруг которого группируются все прочие банки и иные кредитные учреждения.

Как правило, во главе  центрального банка стоит директорат со штатными и (или) нештатными его членами, которые назначаются соответствующим правительством (президентом государства) на определенный период времени. Председателем директората является губернатор (президент центрального банка), который в большинстве случаев функционирует только, как первый среди равных и в такой мере интегрирован в коллегиальное принятие решений.

Центральные банки развитых стран различаются по степени  их независимости в решении вопросов денежной политики с помощью различных  объективных и субъективных факторов. [2, с. 105-106]

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения  между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей.

Среди множества объективных  факторов оценки независимости центральных банков можно выделить пять важнейших:

• участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли;
• процедура назначения (выбора) руководства банка;
• степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;
• права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
• правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Что касается первого  фактора оценки, то состав собственников  капитала центрального банка при проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.

В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и, главным образом, отзыва руководства  центрального банка страны влияет на степень политической независимости последнего от органов государственного управления.

Третий фактор определяет, с одной стороны, рамки свободы  деятельности центрального банка; с  другой - его законодательно установленные  полномочия. В большинстве развитых стран (Австрии, Германии, Дании, Нидерландах, России, Франции, Швейцарии, Японии) основные цели и сфера деятельности центрального банка отражены в конституции или подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности. [7, с. 77-78]

В ряде стран (например, в  США, Швеции и Италии) формулировка задач центрального банка в законодательстве дана только в общих чертах. Тем не менее, это несущественно для определения степени независимости центрального банка. Фактор подробности определения законодательством целей и задач центрального банка играет второстепенную роль, и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и условий функционирования центрального банка.

От четвертого фактора (наличия установленного законодательством  права государственных органов отклонять решения руководства центрального банка, а со стороны центрального банка - обязательства координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования) прежде всего зависит политическая независимость центрального банка.

Наиболее низкой степенью независимости от вмешательства  государственных органов в денежно-кредитную  политику обладают центральные банки  Франции и Италии. В этих странах  право определения направлений  вмешательства законодательным  путем передано правительству. Центральный банк выступает в роли консультанта и призван руководствоваться решениями правительства. Со времен второй мировой войны руководство Банком Франции находится под влиянием министерства финансов. [11, с. 87]

Несколько на более высокой  ступени независимости находятся центральные банки Австрии и Дании. Законодательство этих стран не содержит формального права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику центрального банка, однако обязывает его координировать свою стратегию с политикой правительства.

Пятый фактор независимости  центрального банка выражается в  наличии законодательного ограничения  кредитования правительства и влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка. Данный фактор имеет значение только при наличии системы непосредственного финансирования правительства центральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран мира. Исключение составляют США и Великобритания, где государственные займы распределяются на открытом рынке. Наиболее независимы центральные банки Австрии, Германии и Нидерландов. [8, с. 27-30]

Наделение центрального банка основными полномочиями позволяет  обеспечить эффективное функционирование двухуровневой банковской системы. Для реализации функций центральному банку необходимы обширная сеть региональных учреждений и центральный аппарат.

Оргструктура центрального банка представлена его основными  органами управления, а также службами и подразделениями, каждое из которых  наделяется соответствующими полномочиями и выполняет строго определенные функции.

По характеру собственности  банки можно разделить на следующие  виды:

1. Государственные, капитал которых принадлежит государству. Так, 100% капитала центрального банка принадлежит государству в Великобритании, Германии, Франции, России, Дании и Нидерландах;
2. Акционерные: в США 100% капитала федеральных резервных банков находится в собственности банков-членов ФРС; в Италии 100% капитала центрального банка принадлежит банкам и страховым компаниям;
3. Смешанные: в Японии (55% - в собственности государства и 45% частных лиц) и в Швейцарии (57% - в собственности кантонов и 43% частных лиц).

Некоторые центральные  банки, как отмечалось выше, были сразу  образованы в качестве государственных (в Германии, России); другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции).

Доля собственности государства  в капитале центрального банка является важнейшим фактором, определяющим его  место в экономике страны, которое  в значительной степени зависит  от национальных традиций и особенностей развития банковской системы.

Однако наиболее не зависимыми от государства являются ФРС США  и Немецкий федеральный банк, хотя в США капитал федеральных  резервных банков принадлежит банкам - членам ФРС, а в Германии - государству. Следовательно, 100%-ное участие государства в капитале центрального банка является больше вопросом престижа и традиций.

Например, центральный банк Италии, хотя и находится в собственности  банков и страховых компаний, является более зависимым от государственных органов.

Вторым фактором, определяющим независимость  центрального банка от государства, является процедура назначения или  выбора руководства банка. По этому  признаку центральные банки можно  сгруппировать по странам.

Первая группа - страны, в которых руководящие органы центрального банка (Президент и члены Директората) назначаются правительством или избираются из предложенных правительством кандидатур. К этой группе относятся Австрия, Великобритания, Дания, Россия, Франция, Германия, Швейцария, Япония.

Ко второй группе принадлежит Италия, где Президент центрального банка  назначается советом управляющих  Банка, в который не входят политические деятели, а затем должен быть одобрен  Советом Министров и утвержден  Президентом страны.

К третьей группе относятся Нидерланды, где решение о назначении принимает Совет министров на основе кандидатур, предложенных центральным банком.

В большинстве промышленно развитых стран руководство центрального банка не может быть отозвано ранее  установленного срока. Исключение представляют собой центральные банки Италии, Франции, России, которые более зависимы от государства.

Третьим фактором, отражающим независимость  центрального банка, является степень  подробности определения в законодательстве целей и задач его деятельности. Этим устанавливаются, во-первых, рамки свободы деятельности центрального банка, во-вторых, в законодательном порядке определяются его полномочия. Так, в Австрии, Дании, Франции, Германии, Швейцарии и Японии основные цели и сфера деятельности отражены в конституции или подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности.

В таких странах, как США, Швеция, Италия, в законодательстве задачи центрального банка сформулированы лишь в общих чертах.

Четвертым фактором независимости  центрального банка является законодательно установленное право государственных органов на их вмешательство в денежно-кредитную политику.

Наиболее низкой степенью независимости  в этом плане обладают центральные  банки Франции  и Италии. Определение  направления денежно-кредитной политики в этих странах в законодательном порядке передано правительству. Центральный банк является лишь консультантом и должен выполнять решения правительства.

В таких странах, как Великобритания, Нидерланды, Швеция и Япония, законодательно установлена возможность государственных органов вмешиваться в политику центрального банка.

В Австрии и Дании законодательно не предусмотрено вмешательство  государства в денежно-кредитную  политику, но центральный банк обязан координировать свою политику с экономической политикой правительства.

И, наконец, центральные банки Германии и Швейцарии по этому признаку являются наиболее независимыми, так  как в законодательстве этих стран  отсутствует право государства  на вмешательство в денежную политику центрального банка. Кроме того, в отличие от Федеральной резервной системы США Немецкий федеральный банк не подотчетен парламенту.

Пятый фактор независимости центрального банка - наличие законодательного ограничения  кредитования правительства.

Таким образом, все эти пять факторов независимости центрального банка свидетельствуют о месте его в экономике промышленно развитых стран, влиянии на экономические процессы при помощи предоставленного ему законом инструментария регулирования, о степени зависимости от правительства и об особой роли в денежно-кредитной системе страны.