Центральный банк и его роль в современной экономике

Ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрального банка. [5, с. 68]

Банковские инвестиции - это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства.

Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в Германии, Франции, Нидерландах).

Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг.

Соответственно основными  кредиторами государства выступают  не центральные, а коммерческие банки  и другие финансово-кредитные учреждения, компании, население.

Важной, а нередко главной  целью покупки центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным  долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики. Таким образом, можно говорить о непосредственном регулировании центральным банком денежно- кредитной системы государства. [3, с. 75-76]

§ 1.4  Центральные  банки зарубежных стран

Банковская  система США

Сегодня банковская система  США состоит из федеральной резервной  системы, выполняющей функции центрального банка страны; коммерческих банков; инвестиционных банков; сберегательных банков; ссудосберегательных ассоциаций.

Банки в США раздельного  подчинения. Это означает, что для  части коммерческих банков (национальных банков) лицензирование, контроль, надзор и регулирование их деятельности осуществляется федеральным правительством, а для другой части - властями отдельных штатов. С учетом регулирования все американские банки можно разделить на четыре группы:

• Национальные банки;
• Банки штатов - члены ФРС;
• Банки - не члены ФРС, входящие в Федеральную корпорацию страхования депозитов (ФКСД);
• Банки - не члены ФРС, чьи вклады не застрахованы в ФКСД.

Национальные банки  подчиняются Контролеру денежного  обращения (служба Министерства финансов) и попадают под действие всех федеральных  банковских законов, а также правил и инструкций ФРС и ФКСД. Банки  штатов - члены ФРС подчиняются законам и правилам того штата, где они зарегистрированы и осуществляют свои операции, и соответствующим федеральным законам, поскольку они являются членами ФРС и ФКСД. Банки - не члены ФРС с вкладами, застрахованными в ФКСД, подчиняются законам соответствующих штатов, а также правилам и инструкциям ФКСД. Банки - не члены ФРС с незастрахованными вкладами попадают лишь под действие законодательства штатов. При этом банки определяют свою юрисдикцию, то есть выбирают подчинение федеральным властям или властям штатов. К этому следует добавить, что в стране продолжают действовать несколько банков, не подчиняющихся ни федеральным властям, ни властям штатов (они называются частными).

Федеральная резервная  система вносит свой вклад в достижение нацией экономических и финансовых целей, воздействуя на финансы и кредит в экономике. В качестве центрального банка страны она на долгосрочной основе обеспечивает такой рост экономики в пределах ее возможностей, гарантируя при этом разумную стабильность цен. Если говорить кратко, то Федеральная резервная система стремится проводить свою политику так, чтобы бороться с дефляционными и инфляционными процессами по мере их появления. И как кредитор последней инстанции в критической ситуации она несет ответственность за использование инструментов своей политики в целях предотвращения национального кризиса ликвидности и финансовой паники.

Поскольку прочная финансовая структура является важной составной  частью эффективной кредитно-денежной политики и растущей и процветающей экономики, Федеральной резервной системе было доверено множество контрольных и регулирующих функций. Например, она несет ответственность за количество кредита, используемое для покупки или продажи ценных бумаг, регулирует зарубежную деятельность всех банков США и деятельность иностранных банков. Следит за выполнением законов, регулирующих деятельность банковских холдинговых компаний, контролирует банки, зарегистрированные на уровне штатов и являющихся членами ФРС, устанавливает правила защиты интересов потребителей (информирование и честное отношение к ним в определенных кредитных операциях). [9, с. 98]

Другие функции ФРС  осуществляются через сеть двенадцати Федеральных резервных банков. В 25 городах были организованны филиалы  резервных банков.

Каждый резервный банк имеет свой собственный Совет, состоящий из 9 директоров со стороны, не являющихся служащими данного банка. По закону 3 директора класса А, представляющих банки-члены ФРС, и 3 директора класса Б, представляющих общественность, избираются в каждом районе банками-членами ФРС. Совет управляющих назначает трех директоров класса С, которые тоже представляют общественность.

ФРБ получают прибыль  в основном из процентов соответствующих  доле вкладов Системы в ценные бумаги и, в меньшей степени, из доходов от процентов на имеющуюся у Системы валюту, а также от процентов по ссудам депозитным учреждениям и о валютном контроле. [14, с. 48-57]

Центральный банк Англии

Банк Англии - самый  старый центральный банк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов.

Банк Англии, как и  центральные банки других стран, в настоящее время находится  в центре финансовых и экономических  перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.

Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы:

• группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции);
• группа - контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов.

В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным  образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, регламентирующие деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке “ джентльменских соглашений” между этими учреждениями и Банком Англии.

Существует множество  функций Банка Англии, но все они  призваны к достижению трех главных целей. Среди них:

1. Поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке, согласованных с правительством, - другими словами, осуществление денежной политики;
2. Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;
3. Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.

Как любой другой банк, Банк Англии предоставляет ряд услуг  своим клиентам. Однако клиенты Банка  Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов:

1. Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете, и не имеют права превышать ее. (Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35 % от суммы всех своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии). Эта норма резервов и обеспечивает главный источник дохода Банка Англии.
2. Центральные банки других стран имеют счета и держат золото в Банке Англии и могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.
3. Правительство держит счета в Банке Англии, таким образом, платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета на социальные нужды проходят через счета Банка Англии.

В соответствии с вышесказанным  можно выделить первые три функции  Банка Англии:

1. Банк Англии служит банком для коммерческих банков
2. Банк Англии служит банком для других центральных банков
3. Банк Англии служит банком для правительства

Другие функции Банка  Англии совпадают с общими функциями  центральных банков, описанными выше.

Банк Англии обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под руководством Министерства Финансов. Срок полномочий управляющего Банка Англии не зависит от смены  правительства. [14, с. 71-78]

Центральный банк Японии

Банк Японии является центральным банком данной страны. Он представляет собой юридическое лицо, учрежденное на основе Закона Банка Японии и не является правительственным органом или частной корпорацией.

Цели Банка, определенные Законом, заключаются в «выпуске банкнот и осуществлении валютного и кредитно-денежного контроля» и «обеспечении стабильного помещения денег в ценные бумаги банков и иных финансовых институтов, тем поддержание тем самым стабильности финансовой системы».

Закон определяет принципы Банка в осуществлении валютного и кредитно-денежного контроля следующим образом: валютный и кредитно-денежный контроль за счет стабильности цен должен способствовать устойчивому развитию национальной экономики.

В обязанности Банка  Японии входит поддержание и обеспечение  стабильности цен и финансовой системы и заложение таким образом основ экономического развития. В целях выполнения данных обязанностей Банк осуществляет следующую деятельность.

Банк Японии имеет  статус единственного «эмиссионного  банка» страны и выпускает банкноты (официально именуемые банкноты Банка Японии). Банк принимает множество мер по предотвращению фальсификации: введение водяных знаков, особых красок микро-надписей.

Сложнее всего отличить фальшивые банкноты на потертых и  грязных образцах, в результате чего в обращение могут попасть фальшивые деньги. Поэтому каждая банкнота, возвращающаяся в Банк Японии, проверяется на предмет подлинности и чистоты, потертые банкноты уничтожаются, в обращение поступают только банкноты в хорошем состоянии.

Банк ежедневно контролирует общий объем денег в экономике и уровень процентных ставок путем осуществления операций на денежном рынке, т.е. посредством продажи/покупки денежных рыночных инструментов, таких как Японские правительственные ценные бумаги (Japanese government securities, JGS) частным или у частных финансовых институтов.

Банк также проводит обзор хозяйственной деятельности, известный как Отчет Танкан - Обзор  экономического состояния предприятий  Японии в краткосрочной перспективе. На основе данной и иной статистической информации, включая отчеты, подготовленные правительственными органами и прочими организациями, Банк проводит анализ финансовой и экономической ситуации Японии.

Кроме того, Главное управление Банка и его филиалы непосредственно  контактируют с рядом фирм с целью выяснения их видения экономической ситуации. В случае необходимости Банк также проводит опросы общественного мнения, которые изучаются с особой тщательностью. Изложение собственной точки зрения осуществляется Банком преимущественно путем опубликования результатов данных анализов. Помимо этого, Отдел по связи с общественностью позволяет Банку получить представление об общественном мнении и взглядах.

Помимо перечисленных  выше видов деятельности Банк участвует  в теоретических исследованиях  в долгосрочной перспективе таких вопросов, как кредитно-денежная политика и финансовая система.

Банк Японии участвует  в следующих видах международной деятельности:

1. Международные финансовые  сделки и операции. Банк предоставляет счет в иенах центральным банкам и правительственным институтам за рубежом. Он также участвует в капитале и предоставляет займы международным организациям, таким как Банк международных расчётов (BIS) и Международный валютный фонд (IMF).

2. Вмешательство в  деятельность валютных рынков. Банк тщательно отслеживает изменение валютных курсов. В случае необходимости он вмешивается в деятельность валютных рынков в качестве представителя Министерства финансов.

3. Международный обмен  мнениями. Банк Японии активно участвует в обсуждениях, проводимых в ходе различных международных форумов, таких как встречи BIS, Стран большой семерки и IMF. Обсуждаются самые разнообразные темы: от кредитно-денежной политики и валютных рынков, до контроля над банковской деятельностью и систем взаиморасчетов. Обмен мнениями с зарубежными центральными банками необходим для упрочнения отношений сотрудничества между центральными банками.

Банк проводит кредитно-денежную политику, нацеленную на стабилизацию цен и обеспечение таким образом  стабилизации экономики в целом. Банк исходит из того, что стабильность цен является необходимым условием стабильности повседневной жизни и реализации устойчивого и уравновешенного экономического роста. [14, с. 119-130]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II.  Центральный банк РФ

§ 2.1 История развития центрального банка РФ

 

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный  Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 г. Верховным  Советом РСФСР был принят Закон  о Центральном банке РСФСР  (Банке России), согласно которому  Банк России являлся юридическим  лицом, главным банком РСФСР  и был подотчетен Верховному  Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.