Денежная система

Эмитентами бумажных денег являются либо государственное  казначейство (ряд зарубежных стран), либо центральный банк страны (Россия). Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (бумага, печатание и др.) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

Виды бумажных денег:

Банкнота (Bank Note) – бессрочный вексель центрального банка, обеспечивается золотым запасом страны, государственными ценными бумагами. Классическая банкнота имела двойное обеспечение – кредитное (вексель банка) и металлическое (золотой запас эмиссионного банка). Современные банкноты не размениваются на золото и подчиняются закономерностям бумажно-денежного обращения.

Казначейский  билет – бумажные деньги, выпускаемые казначейством страны, правительственным учреждением, ведающим исполнением бюджета.

Неразменные деньги (Fiat Money) – деньги, которые не могут быть превращены в драгоценные металлы, т.е. правительство не обменивает бумажные деньги и монеты на золото и серебро по фиксированной цене.

КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ – кредитная форма бумажных денег, они возникли для обслуживания купли-продажи товаров с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег, как средства платежа. Задачи кредитных денег:

• сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах;
• экономить реальные (действительные) деньги;
• способствовать развитию безналичного оборота денег.

Виды кредитных денег:

Вексель (Note) – письменное долговое обязательство, в котором указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником. Вексель банка носит общее название – банкнота (от англ. "bank note" = банковский вексель).

Чек (Check) – письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы или ее перечислении на другой счет.

ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ – электронно-информационный носитель, содержащие информацию о состоянии и движении средств на счете клиента в банке.

В зависимости от отношений  между клиентом и банком лежащих  в основе выдачи пластиковой карточки различаются: кредитная карточка, дебетовая (дебетная) и смешанная карточка.

Кредитная карточка (Credit Card) – электронная карта, выдаваемая банками своим клиентам для оплаты приобретаемых ими товаров и услуг, по которой им предоставляется ссуда в пределах определенного лимита. Как и при всякой ссуде, получение карточки связано с заключением договора между банком, выдающим карточку, и клиентом. В договоре обычно оговаривается процент за пользование кредитом, ежегодная плата за пользование карточкой, максимальная сумма текущей задолженности и некоторые другие условия.

Дебетовая карточка (Debit Card) – электронная карта, по которой ее владелец совершает операции по снятию наличных денежных средств, покупке товаров, оплате услуг только в пределах остатка денежных средств на счете.

Смешанная карточка – дебетовая карточка, которая допускает овердрафт текущего счета, т.е. предоставляет возможность автоматического кредитования клиента в определенных пределах. Максимальная сумма кредитового остатка и сумма процента оговариваются условиями выпуска карточки.

В зависимости от носителя информации различают карты с магнитной полосой (магнитные карты) и карты с электронным чипом (смарт-карты).

3. Функции денег

1. Функция 1. Деньги как мера стоимости (Unit of Account)

Денежная единица используется в качестве эквивалента для соизмерения  относительных стоимостей разнообразных товаров, благ, ресурсов. Деньги выражают стоимость всех других товаров через стоимость количества затраченного общественного труда на производство данного товара или услуги.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. В основе цен и их изменения лежит закон стоимости.

Масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое за денежную единицу страны и служащее для измерения цен товаров. Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц. Так, английский фунт стерлингов в прошлом действительно весил фунт серебра. Однако впоследствии масштаб цен обособился от весового содержания денежной единицы.

Ямайская валютная система, введенная в 1976 году, отменила официальную  цену на золото, а также золотые  паритеты, в связи с чем потерял свое значение официальный масштаб цен. В настоящее время он заменен фактическим масштабом цен, который складывается стихийно в процессе рыночного обмена.

2. Функция 2. Деньги как средство обращения (Medium of Exchange)

Назначение данной функции  – быть посредником при обмене Товар–Деньги–Товар, где стоимость проходит две стадии: продажу (Т–Д) и покупку (Д–Т). Благодаря этой функции деньги преодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного обмена (Т–Т).

Первоначально функцию  средства обращения выполняло золото в слитках и монетах.

Спрос на деньги как средство обращения зависит от:

• объема покупок товаров и услуг;
• от периодичности выплаты заработной платы;
• сезонности;
• доступности заемных средств;

3. Функция 3. Деньги как средство накопления (Store of Value)

Полноценные монета не участвующие  в совершении товарообменных операциях, оседали в сундуках и выполняли, таким образом, функцию сокровищ. Эта функция денег постепенно отмирает. При бумажноденежном обращении неизбежны инфляционные процессы, поэтому деньги выполняют эту функцию в случае депонирования в банке под процент.

Когда деньги временно прекращают обращаться и оседают на счетах товаропроизводителей, превращаясь, таким образом, в ссудный капитал, они выступают в функции накопления.

В настоящее время  функцию накопления выполняют кредитные  деньги, и, прежде всего накопление происходит для расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации денежную сумму.

Накопление капитала в виде кредитных денег требуется  и в движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции и покупки сырья.

4. Функция 4. Деньги как средство платежа (Standard of deferred payment)

Эта функция денег  состоит в относительно самостоятельном  их движении (раньше или позже) относительно движения товаров.

Оплата товара при  данной функции денег происходит не в момент его продажи, а через  определенный промежуток времени. Возникает специфическая форма движения: Т–О, а затем через определенный промежуток времени О–Д (где О – долговое обязательство).

В этой функции деньги используются при:

• выплате заработной платы;
• продаже товаров и услуг в кредит.

Чтобы сократить разрыв в платежах между разными предприятиями и гражданами, вводится система предуведомленных платежей, которая основана на автоматическом зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и других денежных выплат, списании средств для оплаты коммунальных расходов, квартирной платы и различных взносов.

5. Функция 5: Мировые деньги

Мировые деньги "сбрасывают" национальную форму, выступая в универсальном  виде, и имеют следующее назначение:

• служат всеобщим платежным средством;
• служат всеобщим покупательным средством;
• являются материализацией общественного богатства.

Исторически роль мировых  денег выполняли:

1. Золото  с 1867 года по Парижскому соглашению.
2. СКВ – Международная свободно конвертируемая валюта.
3. СДР (SDR (Special Drawing Rights) - Специальные Права Заимствования) – Международный кредитный платеж. Это эмитируемые МВФ платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов стран, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют.

СДР безвозмездно распределялись среди стран – членов МВФ, который  открывал им счет в СДР в сумме 16,8 % их квоты. Общая доля СДР в  международных активах составляла всего 2,5 %. Первоначально предполагалось содержание СДР только в одной валюте – долларе США и его золотом содержании (0,88867 грамм за доллар), но в связи с неоднократной девальвацией доллара, с 1 июля 1974 г. число валют, содержащихся в СДР, было 16. С 1981 года число валют в "валютной корзине" СДР сократилось до 5. С 1991 г. в СДР доллар США составлял 40%, немецкая марка – 21 %, японская иена – 17 %, французский франк и английский фунт стерлингов – по 11 %.

4. ЭКЮ – (ECU = European Currency Unit) Европейская Валютная Единица, которая была введена в обращение в марте 1979 года для расчетов между странами-членами Европейской валютной системы.

Эмиссия ЭКЮ осуществлялась в виде записей на счетах центральных банков стран-членов ЕВС в Европейском фонде валютного сотрудничества. Стоимость ЭКЮ определялась методом корзины. ЭКЮ прекратило свое существование в 1999 году с введением евро.

5. ЕВРО (Euro). Евро была введена с 1999 года для стран-членов Европейского экономического и валютного союза и стала совершенно новой денежной единицей. В отличие от СДР и ЭКЮ, имеющим ограниченные функции, евро является полноценной денежной единицей, выполняющей все присущие деньгам функции как внутри стран ЕС, так и на международной арене.

 

 

 

 

 

 

 

2. Денежное обращение

 

Денежный оборот равен сумме всех платежей, совершаемыми тремя группами субъектов экономических отношения – физическими лицами, хозяйствующими субъектами и государством. Денежный оборот обслуживает обмен стоимостями ВВП и ВНД

Валовый внутренний продукт (ВВП) – стоимостная оценка суммы всех готовых товаров (работ и услуг), произведенных в стране за период времени (год), включая доход полученный иностранными инвесторами внутри страны, но не включая доход, полученный гражданами страны за рубежом.

Валовый национальный доход (ВНД) – совокупный доход всех граждан страны, полученный из всех источников дохода (в т.ч. доход, полученный за рубежом) за определенный период времени.

Денежное  обращение – это система движения денег между финансовыми институтами, предприятиями и гражданами в наличной и безналичной форме, при котором деньги выполняют свои функции в рамках существующей денежной системы.

Денежное обращение  осуществляется в двух формах:

• Наличной – банкноты, монеты, казначейские билеты
• Безналичной – документами согласно Положению «О безналичных расчетах в РФ» № 2-П от 03.10.2002.

1. Денежная масса.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.

Денежная масса – это совокупный объем покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Для определения денежной массы применяют денежные агрегаты.

Денежные агрегаты –  виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

 

Представляют собой  иерархическую систему – каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

М0 – наличные деньги в обращении за пределами кредитных  организаций;

М1 – М0 + чеки, вклады до востребования, расчётные счета;

М2 – М1 + вклады на сберегательных счетах;

М3 – М2 + депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 – M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах;

L – наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.

Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

Темпы роста денежных агрегатов публикуются в периодической печати. В РФ: М0 – 26%, M1 – 96%, М2 – 99%, МЗ – 99,5%

По данным на август 2012 г.:

М0 = 5 976,3 млрд.руб., М1 = 12 475,6 млрд.руб., М2 = 24 646,4 млрд.руб.

Скорость  оборота денег  измеряется числом оборотов рубля в единицу времени и показывает сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ и услуг) в течение определенного периода времени (обычно год).

Пример:

Предположим, что в данном году продано 100 булок  хлеба по цене 5 руб. за булку. Тогда  число сделок 100, цена сделки 5 руб. Тогда  общее число рублей участвовавших в сделках равно – 500 руб. в год – денежное выражение всех сделок, совершенных за год.

Предположим, что в экономике вращается 50 рублей, тогда скорость обращения будет  равна: 500/50 =10 оборотов в год.

Ускорению оборота денег способствуют:

• замена металлических и бумажных денег кредитными;
• развитие системы безналичных расчетов и взаиморасчетов;
• внедрение электронных систем расчета; 
• развитие финансовых рынков и банковского дела в стране и др.