Денежно-кредитное обеспечение предпринимательства. Виды кредитов, виды обеспечения кредитов

1.Денежно-кредитное  обеспечение предпринимательства.  Виды кредитов, виды обеспечения кредитов

 

 

В условиях рыночной экономики  весьма важна эффективность управления финансовыми ресурсами. От того, насколько своевременно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, покрывают текущие обязательства, зависит финансовая состоятельность каждого предприятия.

Финансовые ресурсы — одна из определяющих сторон деятельности предприятия, так как они представляют собой  денежные средства с различными источниками формирования, находящихся в распоряжении предприятия и предназначенных для выполнения различных финансовых обязательств.

Управление финансовыми ресурсами  предполагает не только мобилизацию средств и эффективное сочетание источников их поступления, но и рациональное расходование имеющихся ресурсов в зависимости от выбранной финансовой политики предприятия. Специфика российской экономики такова, что предприятия сталкиваются не только с трудностями при формировании финансовых ресурсов, но и с не менее сложной задачей — как их потратить, чтобы не стать банкротом.

Производственное развитие предприятия, т.е. прирост его основных и оборотных  средств, связано с выполнением  хозяйственных, "финансовых операций, различных форм инвестирования, стимулирования работников. Для этих целей на предприятии формируются финансовые ресурсы.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент организации  предприятия, когда образуется уставный капитал. Его источниками в зависимости  от организационно-правовых форм хозяйствования выступают:

- акционерный капитал;

- паевые взносы;

- долгосрочный кредит;

- бюджетные средства;

- прочие поступления.

Финансирование предпринимательства  очень важный вопрос в предпринимательской деятельности вообще. Финансирование является одним из видов обеспечения денежными средствами предпринимательской деятельности. Проблема выбора источника привлечения средств в условиях нехватки собственных финансовых ресурсов является достаточно типичной проблемой, встающей перед предприятием.

Формы и методы финансирования предпринимательства  отличаются значительным разнообразием: в этих целях могут быть использованы выпуск акций, приобретение кредита, лизинговое финансирование, ипотечные ссуды  и т.д.

Банковский кредит очень важный источник финансирования предпринимательской деятельности.

Банковский кредит - это одна из наиболее распространенных форм кредитных  отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Банковский кредит предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Классификация банковских кредитов:

1. По срокам пользования:

- срочные, то есть предоставленные  на определенный в договоре  срок, которые, в свою очередь, могут быть:

а) краткосрочными (до 1 года); 

б) среднесрочными (1-3 года);   

в) долгосрочными (свыше 3 лет);

- до востребования (онкольные) - выдаются на неопределенный срок (заемщик должен погасить такой кредит за первым требованием банка, а если банк не требует погашения, то кредит возвращается на усмотрение заемщика);

- просроченные (по которым  срок погашения, установленный  кредитным договором, минул);

- отсроченные (пролонгированные) - относительно которых за ходатайством заемщика банком принятое решение о перенесении сроков погашения кредита на более позднюю дату.

2. В зависимости от  обеспечения: 

- обеспеченные (ломбардные) - предоставляются под обеспечение (залог имущества, поручительство, гарантию, страхование риска невозвращения кредита, и тому подобное);

- необеспеченные (бланочные) - предоставляются без обеспечения.  Необеспеченные (бланочные) кредиты, которые называются в банковской практике доверительными, предоставляются лишь под обязательство заемщика погасить заем. Они связаны с большим риском для банка, потому нуждаются в более тщательном изучении кредитоспособности заемщика и предоставляются под высший процент.

3. По форме предоставления  кредита:

- в безналичной форме  (зачисление безналичных денег  на соответствующий счет заемщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового; кредитование с использованием векселей банка; кредит в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов));

- в налично-денежной  форме (как правило, физическим  лицам).

4. В зависимости от  количества кредиторов:

- предоставленные одним  банком;

- консорциумные, то  есть такие, которые предоставляются  консорциумом банков, в котором один из банков берет на себя роль менеджера, собирает из банков-участников нужную сумму ресурсов, заключает с ним договор и предоставляет кредит. Банк-менеджер занимается также распределением процентов;

- параллельные, что предусматривают  участие в их предоставлении нескольких банков. Здесь кредиты одному заемщику предоставляют разные банки, но на одних, заблаговременно согласованных, условиях.

5. По времени и технике  погашения кредита:

- погашаемые одной  суммой в конце срока;

- погашаемые равными  долями через равные промежутки времени (простой кредит с ежемесячными равными суммами платежей);

- погашаемые неравными  долями через различные промежутки  времени (сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока); прогрессивный кредит (с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами); сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки)).

Перед тем, как обратиться в банк предприятие должно само оценить свои инвестиционные проекты и выбрать из них самые эффективные. Банк смотрит расчёты, подготовленные специалистами предприятий, но выводы делает на основе построения собственных моделей.

Условно все проекты  по видам финансирования делятся  на инвестиционное кредитование и проектное финансирование.

При инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заёмщика, включая доходы от реализации проекта. При проектном финансировании никакой другой деятельности кроме проекта нет и источником погашения средств кредита является сам проект. Проектное финансирование более рискованно по сравнению с обычным инвестиционным кредитованием, поэтому требования к качеству проработки таких проектов особенно высокие. Предпочтения отдаются так называемым концевым проектам, когда основной объём инвестиций уже осуществлён за счёт собственных средств и требуется кредит на завершение стройки и пуска объекта в эксплуатацию.

Требования к инвестиционным проектам в области инвестиционного кредитования и проектного финансирования несколько отличаются.

При инвестиционном кредитовании банк прежде всего анализирует финансовое состояние предприятия, осуществляющее проект. Финансовое состояние исследуется  в динамике по данным стандартной  бухгалтерской отчётности предприятия за 3 года. Необходимо убедится в том, что структура баланса предприятия устойчива, отсутствуют проблемы с бюджетом и поставщиками, предприятие генерирует положительный денежный поток и стабильно развивается. Если в балансе зафиксированы убытки, то исследуются причины убытков. Затем анализируются обороты компании по счетам. Банк анализирует кредитную историю предприятия. Далее с помощью компьютера и известного программного обеспечения строится прогноз денежных потоков предприятия с учётом факта осуществления проекта. На основе полученной модели денежных потоков анализируются возможности предприятия по обслуживанию задолженности, строится оптимальный график погашения кредита. Проводится качественная и количественная оценка риска. И только после анализа рисков банк анализирует обеспечение по кредиту, принимаемое для покрытия рисков банка. В качестве обеспечения рассматривается залог оборудования, недвижимости, акций, гарантии и поручительства и пр.

Технология рассмотрения заявки в случае проектного финансирования схожа с описанной выше. Правда, в этом случае проводится более тщательный анализ самого проекта и меньшее внимание уделяется оценке существующего предприятия, поскольку зачастую речь идёт о вновь созданном предприятии специально для осуществления данного проекта. При этом банк обращает особое внимание на распределение рисков финансирования между участниками. Минимальный размер участия в проекте собственными средствами - 30%. Ещё большее внимание уделяется маркетингу, обоснованию выбранной стратегии развития, основных технических решений. Большее внимание уделяется построению финансовой модели проекта.

Для получения кредита  нужно подготовить бизнес-план, где  определить для себя оптимальным образом основные параметры проекта. Затем составить заявку, в которой дать краткую информацию о предприятии и проекте, привести характеристики запрашиваемого кредита, в том числе цель, сумму, срок, валюту кредита, обеспечение, желаемую процентную ставку. Заявка пишется на имя одного из руководителей банка или его территориального подразделения. Как правило, банк рассматривает представленные документы в срок от двух недель до двух месяцев. Результаты рассмотрения кредитной заявки оформляются в виде доклада, и банк принимает решение о целесообразности ведения переговоров. В случае положительных выводов стороны подписывают кредитный договор.

Окончательное решение  о финансировании проекта принимается  только на Кредитном комитете. Если проект эффективный, хорошо проработан заёмщиком, соблюдаются все основные принципы и условия финансирования и предприятие своевременно предоставляет в банк необходимые документы, то рассмотрение вопроса не займёт много времени. поскольку банк также заинтересован в том, чтобы надёжно и эффективно размещать ресурсы и получать доходы от вложений средств в реальный сектор экономики.

Кредитные отношения  в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Принципы кредитования - принципы, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

К основным принципам  кредитования относятся: 

- Возвратность кредита;

-  Срочность  

- Платность  

- Обеспеченность кредита;

- Целевой характер кредита;  

- Дифференцированность;

Рассмотрим каждый из принципов:

Возвратность - является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую  категорию от других экономических  категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может  существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. Возвратность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. И, наоборот, полученные от кредитора финансовые ресурсы должны быть своевременно возвращены. Заемщик погашает кредит путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитной организации, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Срочность кредитования - представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности  означает, что кредит должен быть, возвращен  в строго определенный срок. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика, при нарушении указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды. (Онкольные ссуды – это ссуды подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом).

Платность банковских ссуд - это внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на коммерческий расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, затрат на покрытие инфляции, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.