Финансовая устойчивость организации на примере страховой компании ОАО «ГСК «ЮГОРИЯ»

Рис. 1. - Страховые резервы страховой  компании

Рассмотрим роль перестрахования  в обеспечении финансовой устойчивости страховщика.

 

Перестрахование является необходимым условием обеспечения  финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой компании.

Перестрахование - это вторичное распределение  риска, система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним исходя из своих финансовых возможностей передает на согласованных условиях другим страховщикам.

Целью перестрахования  является прежде всего установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым методом - путем отклонения нежелательных рисков, однако такая политика невыгодна с позиции конкурентоспособности компании на рынке.

Перестрахование решающим образом влияет на обеспечение  финансовой устойчивости страховщика.

Во-первых, в каждом отдельном виде страхования  существует большое количество крупных  рисков, которые он страховщик не может  взять на себя целиком. Страховая  компания лучше защитит себя в  случае наступления особо крупных  рисков, сократить уровень ответственности по сравнению со взятьши на себя обязательствами.

Во-вторых, финансовой устойчивости страховщика  угрожают не только крупные риски, но и массовое наступление мелких исков. Заключение договора перестрахования  на случай наступления катастрофического  страхового события позволяет страховщику  избежать чрезвычайных убытков. Путем  перестрахования катастрофические риски сводятся до уровня, безопасного для компании.

В-третьих, с помощью перестрахования можно  выравнивать колебания в результатах деятельности страховщика на протяжении ряда лет. На результатах деятельности страховой компании в течение одного года могут неблагоприятно сказаться либо существенные потери от большого числа страховых выплат, вызванных наступлением одного страхового случая, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в течение года. Перестрахование выравнивает такие колебания. Тем самым достигается стабильность результатов деятельности компании на протяжении ряда лет, а это крайне важно для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

Благодаря перестрахованию страховщик в состоянии  принимать в страхование большее  количество рисков. Анализируя большую  совокупность объектов с помощью  закона больших чисел, можно получить наиболее точные результаты актуарных расчетов. Чем больше договоров заключено страховой компанией, тем более сбалансированньл становится ее портфель и тем меньше колебаний в предъявляемых ей претензиях по страховым выплатам. Перестрахование дает страховщику расширить перечень рисков, принимаемых в страхование, охватить большее количество видов страхования, дает возможность защитить свои активы. Перестрахование позволяет страховщику застраховать риски, которые по своей стоимости или степени риска значительно превышают его финансовые ресурсы.

Инвестиционная страховая политика и ее стабилизирующее воздействие  на финансовую устойчивость страховых  организаций.

Инвестиционная  деятельность страховщика, как и  любого другого инвестора, регулируется Законом “Об инвестиционной деятельности”. Из-за специфики страховой деятельности помимо норм Закона “Об инвестиционной деятельности” размещение страховщиками временно свободных средств регулируется также Положениями Закона РФ “О перестраховании”. Согласно этого Закона размещение страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщика.

Принцип возвратности подразумевает такое  размещение активов, которое обеспечит из возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности означает, что структура  вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.

Принцип диверсификации требует распределения  инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Этот принцип подразумевает наличие большой числа разнородных объектов инвестирования.

Принцип прибыльности вложений означает, что  инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Иначе страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

Рассмотренные принципы в разной степени актуальны  в зависимости от специализации страховой компании. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, для которого характерно дисконтирование взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер.

Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам страхования важна  прежде всего ликвидность активов.

Целями  инвестиционной политики любого инвестора  являются безопасность и доходность вложений.

Правилами предусмотрены возможные направления  инвестирования средств страховых резервов:

• государственные ценные бумаги РФ;
• государственные ценные бумаги субъектов РФ;
• муниципальные ценные бумаги;
• векселя банков;
• акции;
• облигации, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;
• жилищные сертификаты, кроме относящихся к подпунктам 1-3 настоящего пункта;
• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
• банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
• сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
• доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;
• недвижимое имущество;
• доля перестраховщиков в страховых резервах;
• депо премий по рискам, принятьм в перестрахование;
• слитки золота и серебра.

Так, в  целях обеспечения ликвидности  вложений, для осуществления текущих  выплат по проводимым страховым операциям, на расчетном счете в банке должно находится не менее трех процентов средств страховых резервов. Успешная инвестиционная политика не только обеспечивает стабильность деятельности страховщика, но и способствует повышению его финансовой устойчивости в условиях рынка.

В целях  обеспечения платежеспособности и  финансовой устойчивости главной задачей каждой страховой компании является формирование фонда, достаточного для выполнения взятых на себя обязательств страховой защиты. Страховщиком определяется доля участия каждого страхователи для в создании страхового фонда, то есть определяются размеры тарифных ставок (страхового тарифов).

Страховой тариф - цена страховой защиты, предоставляемой  страховщиком страхователю.

Страховой тариф, иначе брутто-ставка, состоит  из двух основных частей: нетто-ставки и нагрузки.

Нагрузка  включает в себя прибыль, расходы  на ведение дела, отчисления на предупредительные мероприятия. Нагрузка необходима для финансирования расходов страховщика, связанных с формированием и использованием страхового фонда. Под расходами на ведение дела понимаются административно-управленческие расходы страховщика, расходы связанные с заключением и обслуживанием договора страхования. Отчисления на предупредительные мероприятия используются для управления рисками: так, за счет перечисления соответствующей части страхового тарифа специализированным организациям могут финансироваться расходы по предупреждению пожаров, дорожно-транспорт-ных происшествий, чем достигается снижение или ликвидация рисков.

Нетто-ставка - основная часто страхового тарифа, служит для формирования страхового фонда, предназначенного для страховых выплат страхователем. Она имеет наиважнейшее значение при расчете тарифной ставки. Именно ее правильное определение гарантирует обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным моментом при определении тарифа. Размер нагрузки определяется в процентах к брутто-ставке и как правило, устанавливается на одном уровне для всех видов страхования.

Для расчета  тарифов по любому виду страхования  применяются актуарные расчеты. Актуарные расчеты представляют собой процесс, в ходе которого определяются расходы на обеспечение страховой защиты, то есть определяются себестоимость и стоимость услуги, оказываемой страховщиком страхователю. В более обобщенной форме актуарные расчеты можно представить к систему математических и статистических закономерностей, регламентирующих взаимоотношения между страховщиком и страхователями.

Точность  и достаточность исходной информации призвана обеспечить справедливое формирование страхового взноса.

Неверный  расчет тарифной ставки обусловливает  снижение финансовой устойчивости страховщика, поскольку, с одной стороны, завышение величины страхового тарифа приводит к снижению конкурентоспособности компании, сужению страхового поля, а в итоге - к падению собранной страховой премии, с другой стороны, использование страховщиком меньшей по сравнению с выведенной актуариями тарифной ставки ведет к необоснованному занижению риска, формированию недостаточных по размеру страховых резервов, а в итоге - к возможной неплатежеспособности страховщика.

Таким образом, оптимизация тарифной политики страховщика  очень важна с точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости. Процветание страхового дела во многом определяется качеством актуарных расчетов, регламентирующих финансовые взаимоотношения между субъектами страхования. Неверный расчет тарифных ставок обусловливает снижение финансовой устойчивости страховой компании. Страховщиком для оптимизации тарифной политики необходимо с помощью математических и статистических средств разрабатывать алгоритмы формирования и движения портфеля, обеспечивающие достаточную защиту страховой компании от опасности банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

2.  Анализ финансовой  устойчивости ОАО «ГСК «ЮГОРИЯ»

1. Краткая информация о компании

Открытое  акционерное общество «Государственная страховая компания «Югория», учреждено  субъектом Российской Федерации  – Ханты-Мансийским автономным округом–Югрой  в лице Департамента государственной  собственности Ханты-Мансийского  автономного округа–Югры, путем  реорганизации Государственного предприятия  автономного округа «Государственная страховая компания «Югория» в форме  преобразования, на основании распоряжения Правительства Ханты-Мансийского  автономного округа от 06.06.2003 № 430-р  «О преобразовании унитарного предприятия  Ханты-Мансийского автономного округа «Государственная страховая компания «Югория», в соответствии с Законом  Российской Федерации «О приватизации государственного и муниципального имущества» от 21.12.2001 № 178-ФЗ и другими  законодательными актами.

Общество  является правопреемником Государственного предприятия Ханты-Мансийского автономного  округа «Государственная страховая  компания «Югория» в соответствии с  передаточным актом со всеми изменениями  в составе и стоимости имущественного комплекса унитарного предприятия, произошедшими после принятия решения  об условиях приватизации имущественного комплекса этого унитарного предприятия.

Фирменное наименование Общества: Открытое акционерное  общество «Государственная страховая  компания «Югория».

Сокращенное: ОАО «Государственная страховая  компания «Югория» или ОАО «ГСК «Югория».

Юридический адрес: 628011, Российская Федерация, Тюменская  область, Ханты-Мансийский автономный округ, г. Ханты-Мансийск, ул. Комсомольская, д.61.

На 31.12.2011 г. уставный капитал Общества составляет 1 833 323 000 рублей, состоит из 1 833 323 обыкновенных акций Общества, номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая.

Компания  осуществляет операции по страхованию  по следующим видам:

• по личному страхованию: добровольное страхование жизни; добровольное страхование от несчастных случаев и болезней; добровольное медицинское страхование; обязательное страхование от несчастных случаев и болезней;
• по имущественному страхованию: добровольное страхование средств наземного, воздушного и водного транспорта, страхование грузов, иных видов имущества и финансовых рисков;
• по страхованию ответственности: ОСАГО, КАСКО, гражданской ответственности перевозчика, предприятий – источников повышенной опасности, добровольному страхованию профессиональной ответственности и др.

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило страховой компании «Югория» рейтинг А+ «Высокий уровень надежности со стабильными перспективами».

Национальное  рейтинговое агентство присвоило  Компании рейтинг АА «очень высокая  надежность, второй уровень».

Согласно  информации, опубликованной на официальном  сайте Федеральной службы по финансовым рынкам, Общество в 2011г. находилось на 14-м месте по объему сборов страховых  премий и объему страховых выплат в целом по отрасли.

В 2011 году Общество сотрудничало по входящему  и исходящему перестрахованию с  ведущими российскими страховыми и  перестраховочными организациями, а также с  иностранными страховыми и перестраховочными компаниями –  Hannover Reinsurance Company, Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft Aktienges,  Best Re (L),  POLISH REINSURANCE COMPANIY, SWISS RE GERMANY AG, SCOR GLOBAL P&C.

По состоянию  на 01.01.2012 года в ОАО ГСК «Югория» зарегистрировано 65 филиалов и 206 агентств.

Общество  является членом Российского Союза  Автостраховщиков, Всероссийского Союза  Страховщиков, Национального союза страховщиков ответственности, Страхового Яхтенного пула, Национального Союза агростраховщиков, Уральского союза страховщиков «Белый Соболь»,  Северо-Западного Союза Страховщиков, Ассоциации Страховщиков Ответственности Автотранспорта, некоммерческого партнерства «Межрегиональная Ассоциация Страховщиков», Ассоциации страховых организаций Краснодарского края, некоммерческого партнерства «Гильдия экспедиторов», Союза страховщиков Санкт-Петербурга и Северо-Запада, Объединения юридических лиц "Калининградская Ассоциация Страховщиков", Сибирской Межрегиональной Ассоциации Страховщиков, Российского союза туриндустрии, Торгово-Промышленной палаты.