Финансовая устойчивость организации на примере страховой компании ОАО «ГСК «ЮГОРИЯ»

| стр. 53 - стр. 54))                                |   55   |1 255 067 |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

|----------------------------------------------------|--------|----------|

|      3. Расчет поправочного коэффициента          |        |          |

|      (расчетный период - год (12 месяцев),         |        |          |

|        предшествующий отчетной дате) <3>           |        |          |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

| Страховые выплаты за  расчетный период <5>          |   71   |4 763 677 |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

| Резерв       заявленных, | на   начало  расчетного |        |          |

| но  не   урегулированных  | периода                 |   72   |24 818    |

| убытков,   по  договорам  |-------------------------|--------|----------|

| страхования,             | на конец расчетного     |        |314 643   |

| сострахования          и | периода (на отчетную    |        |          |

| договорам,  принятым   в | дату)                   |   73   |          |

| перестрахование          |                         |        |          |

|--------------------------|-------------------------|--------|----------|

| Резерв     произошедших, | на   начало  расчетного |        |     -    |

| но    не      заявленных | периода                 |   74   |          |

| убытков,   по  договорам  |-------------------------|--------|----------|

| страхования,             | на   конец   расчетного |        |          |

| сострахования          и | периода  (на   отчетную |        |          |

| договорам,   принятым  в | дату)                   |   75   |    -     |

| перестрахование          |                         |        |          |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

| Промежуточный итог (стр.  71 + стр. 73 + стр. 75   |        |          |

| - (стр. 72 + стр. 74))                             |   76   |4 424 216 |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

| Доля перестраховщиков  в страховых выплатах         |   77   |157 596   |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

| Доля    перестраховщиков | на   начало  расчетного |        |          |

| в   резерве  заявленных, | периода                 |   78   |271 195   |

|-но   не  урегулированных  |-------------------------|--------|----------|

| убытков                  | на   конец   расчетного |        |          |

|                          | периода  (на   отчетную |        |76 529    |

|                          | дату)                   |   79   |          |

|--------------------------|-------------------------|--------|----------|

| Доля    перестраховщиков | на   начало  расчетного |        |          |

| в резерве  произошедших, | периода                 |   80   |     -    |

| но не заявленных убытков  |-------------------------|--------|----------|

|                          | на   конец   расчетного |        |          |

|                          | периода  (на   отчетную |        |     -    |

|                          | дату)                   |   81   |          |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

| Промежуточный итог (стр.  77 + стр. 79 + стр. 81   |        |          |

| - (стр. 78 + стр. 80))                             |   82   |(37 071)  |

|----------------------------------------------------|--------|----------|

| Поправочный коэффициент  ((стр.  76 - стр.  82) :   |        |          |

| стр. 76,  но  не менее  0,5 и не более 1,  или 1,   |        |    0,99  |

| если стр. 71 равна нулю                            |   83   |          |

--------------------------------------------------------------------------

 

 

Рассчитав фактическую и нормативную маржу  платежеспособности можно сделать  следующий вывод, фактическая маржа  платежеспособности на 176 389 тыс. руб. меньше чем нормативная, это говорит о том, что компания недостаточно платежеспособна, ей необходимо разработать меры по дальнейшему улучшению финансового состояния.

Рассчитаем  и проанализируем основные коэффициенты, также характеризующие финансовую устойчивость страховой организации.

Коэффициент концентрации собственного капитала К_кс (характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность).

К_кс = СК / ВБ                                                                                                            

где   СК – собственный капитал;

        ВБ – валюта баланса.

К_{кс на начало отч периода}= 1 605 085 / 8 186 891 = 0,19

К_{кс на конец отч периода} = 1 598 846 / 9 035 018 = 0,18

Чем выше значение этого коэффициента, тем  более финансово устойчиво, стабильно  и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент доли собственного капитала во всем капитале компании, характеризует, что доля собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Показатель на конец отчетного периода уменьшился на 0,01, поэтому можно сказать, финансовая устойчивость организации немного снизилась.

Показатель  характеризующий структуру долгосрочных источников финансирования относятся  коэффициент соотношения собственного и заемного капитала К_с (уровень финансового левериджа).

К_с = ЗК / СК                                                                                                             

где  ЗК – заемный капитал;

       СК – собственный капитал.

К_{с на начало отч. периода} = 511 348 / 1 605 085 = 0,32

К_{с на конец отч. периода} = 993 798 / 1 598 846 = 0,62

Экономическая интерпретация показателя очевидна: сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение уровня финансового  левериджа, тем выше риск, ассоциируемый  с данной компанией, и ниже ее резервный  заемный потенциал, т. е. способность  предприятия при необходимости  получить кредит на приемлемых условиях.

Таким образом, можно сказать, что коэффициент  на конец отчетного периода увеличился, это говорит, о том, что количество заемного капитала приходящегося на один рубль собственных средств увеличилось, т.е. финансовая устойчивость понизилась.

Коэффициент финансовой зависимости К_фз – обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации.

К_фз = ВБ / СК                                                                                                            

где    ВБ – валюта баланса;

         СК – собственный капитал.

К_{фз на начало отч. периода} = 8 186 891 / 1 605 085 = 5,1

К_{фз на конец отч. периода} = 9 035 018 / 1 598 846 =5,6

Показатель  увеличился, что говорит об увеличении доли заемных средств в финансировании коммерческой организации.

Коэффициент структуры заемного капитала К_сп позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств.

К_сп = ДП / ЗК                                                                                                           

где   ДП – долгосрочные пассивы;

         ЗК – заемный капитал.

К_{сп на начало отч. периода} = 3 427 / 511 348 = 0,007

К_{сп на конец отч. периода} = 49 011 / 993 798 = 0,05

Этот  показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и т.п.

Коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств, который рассчитывается по формуле:

К_дск= СК / (СР-ПСР),                                                                                               

где    СК – собственный капитал компании, тыс. руб.;

         СР – страховые резервы, тыс.  руб.;

         ПСР – доля перестраховщиков  в страховых резервах, тыс. руб.

К_{дск на начало отч. периода} =1 605 085 / (6 067 031 – 347 963) =0,28

К_{дскна на конец отч. периода} = 1 598 846 / (6 393 363 – 62 420) =0,25

Этот  коэффициент отражает достаточность  собственного капитала, покрывающего страховые обязательства. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости.

Проанализировав основные показатели финансовой устойчивости страховой компании можно подвести следующие итоги – расчет маржи  платежеспособности показал, что компания имеет некоторые проблемы с платежеспособностью, расчет коэффициентов также говорит  о том, что компания является недостаточно финансово устойчивой.  Поэтому  компании рекомендуется разработать  план финансового оздоровления, который  должен включать мероприятия, обеспечивающие соблюдение соотношения между фактическим  и нормативным размерами платежеспособности на конец каждого финансового года.

Среди мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности страховой  и финансовой деятельности предприятия, следует назвать:

• смену руководящего звена страховой организации;
• инвентаризацию имущества;
• оптимизацию дебиторской задолженности;
• снижение расходов на  ведение дела;
• продажу долей в капитале других организаций;
• продажу незавершенного строительства;
• оптимизацию количества персонала;
• продажу излишнего оборудования, средств компьютерной техники и т.д.;
• автоматизацию и использование новых программных продуктов;
• совершенствование организации труда.

В плане  мероприятий по финансовому оздоровлению необходима выработка перспективного бизнес-плана, где следует провести анализ страховых тариф, используя  при этом объем страховых услуг  таким образом, чтобы можно было определить ожидаемый размер страховых  поступлений. Данный анализ должен учитывать  различные альтернативные варианты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В условиях рыночной экономики, чтобы защитить имущественные интересы юридических  и физических лиц необходимо обеспечить финансовую устойчивость страховых  компаний. Это зависит от собственного капитала и страховых резервов, слаженной  тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость - это  такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой  организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной  динамики прибыли при сохранении платежеспособности с учетом трансфера  риска и изменения экономической  конъюнктуры.

Она зависит, в том числе, от величины собственного капитала, сформированных страховых  резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость должна обеспечиваться, как правило, по каждому виду страхования, хотя возможно покрытие дефицита средств  по одним видам страхования за счет прибыли по другим, но так, чтобы  по совокупности всех действующих видов  страхования страховщик имел прибыль  либо покрывал расходы.

Все рассмотренные  пять факторов важны для обеспечения  финансовой устойчивости страховой  компании. Любое нарушение проводимой политики ведет к подрыву устойчивости страховщика. Необходимо также проводить  регулярный анализ работы страховой  компании.

Анализ  деятельности ОАО «ГСК «ЮГОРИЯ» показал следующие данные.

На 31.12.2011 г. уставный капитал Общества составляет 1 833 323 000 рублей, состоит из 1 833 323 обыкновенных акций Общества, номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая.

Компания  осуществляет операции по страхованию  по следующим видам:

• по личному страхованию;
• по имущественному страхованию;
• по страхованию ответственности.

Проанализировав основные показатели финансовой устойчивости страховой  компании можно сказать следующее  – расчет маржи платежеспособности показал, что компания имеет некоторые  проблемы с платежеспособностью, расчет коэффициентов также говорит  о том, что компания является недостаточно финансово устойчивой.  Поэтому  компании рекомендуется разработать  план финансового оздоровления, который  должен включать мероприятия, обеспечивающие соблюдение соотношения между фактическим  и нормативным размерами платежеспособности на конец каждого финансового  года.