Финансовое планирование на предприятии

Оперативный план необходим для обеспечения финансового  успеха предприятия. Поэтому при  его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление  и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В платежном  календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный  календарь позволяет выявить  финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия.

Кроме платёжного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.

Заключительным  этапом финансового планирования является составление сводной аналитической  записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую  записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами  и структуре источников их формирования.

В настоящее  время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать любому менеджеру. Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю так спланировать деятельность фирмы в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных Российских условиях, но правильно проведенное планирование позволит свести риск к минимуму.

Рассмотрев  цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты  практики составления финансовых планов, можно сделать вывод, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового планирования в коммерческой организации

2.1.Характеристика предприятия ООО «Максима-Электромонтаж»

Компания ООО «Максима-Электромонтаж» является промышленным производителем пьезокерамических материалов и элементов.

ООО «Максима-Электромонтаж» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, вправе открывать рублевые и валютные счета в учреждениях банков, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, выступать истцом и ответчиком в суде.

На предприятии образованы пять центральных отделов: отдел безопасности; бухгалтерский отдел; экономический отдел; отдел кадров; отдел по технике безопасности и гражданской оборотне (отдел ТБ и ГО).

На рис. 4 представлена динамика объема произведенной и реализованной продукции ООО «Максима-Электромонтаж».

Рис. 4. Динамика объема произведенной и реализованной продукции ООО «Максима-Электромонтаж»

 

2.2. Анализ  финансового состояния предприятия

Объем производства реализации продукции ООО «Максима-Электромонтаж» в 2009-20011 гг. имел устойчивую тенденцию к увеличению. Это связано с увеличением численности производственных работников данного предприятия в этот период с 28 до 65 человек.

Для успешной организации производственной деятельности в 2011 году были осуществлены следующие мероприятия:

- при проведении договорной  компании на предприятия направлялись  договора предложения о взаимовыгодном  сотрудничестве;

- регулярно давалась реклама  в газету, на телевидение.

Главная цель бизнеса — максимизировать  прибыли в долгосрочной перспективе, не допуская серьезных рисков. Это  основной критерий успеха.

В таблице 1 представлены показатели комплексной оценки конечных результатов хозяйственной деятельности ООО «Максима-Электромонтаж».

 

Таблица 1

Показатели комплексной оценки конечных результатов хозяйственной деятельности ООО «Аврора-ЭЛМА»

Показатель	2010	2011	Индекс
1. Объем продаж, тыс.  руб.	75148,6	82811,3	1,10
2. Средняя заработная  плана персонала, тыс. руб./чел.	66	78	1,18
3. Средние затраты  на социальные нужды работников, тыс. руб./чел.	210	315	1,50
4. Коэффициент рентабельности  по интегральной модели	-	0,039	-
5. Объем продаж продукции  улучшенного качества, тыс. руб.	25620	39418	1,54
6. Производительность  труда, тыс. руб.	1058,4	1075,5	1,02
7. Затраты на рубль  товарной продукции, коп. /руб.	84,8	83,9	0,99
8. Чистая прибыль, тыс.  руб.	-214,8	1049,0	-4,88
9. Показатель вероятности  банкротства Z	-0,18	-0,12	0,67

 

Сделаем пояснения к некоторым  показателям.

Формула коэффициента рентабельности по интегральной модели имеет вид:

Р = [П/(К*(1+V/C)]*100%,

где П – чистая прибыль предприятия;

К – среднегодовая стоимость  собственного капитала;

V, C – зарплата ППП с отчислениями на социальные нужды и затраты материальных ресурсов в смете затрат на производство.

Поскольку в 2010 году предприятие в качестве финансового результата получило убыток, то его деятельность была нерентабельна.

2011 год:

V = 6006 тыс. руб. C = 22223 тыс. руб.

Р = [1049/(21169*(1+6006/22223)]*100% = 0,039.

 

Модель Альтмана имеет вид:

 

Z = -0,16Х1-0,22Х2+0,87Х3+0,10Х4-0,24Х5,

где

Х1 = (Дебиторская задолженность  – денежная наличность)/ Итог актива;

Х2 = (Постоянный капитал – стоимость  производственных основных и нормируемых оборотных средств)/Итог пассива;

Х3 = Финансовые расходы / Объем продаж за вычетом налогов;

Х4 = Расходы на персонал / Добавленная  стоимость за вычетом налогов;

Х5 = Валовая прибыль / Привлеченный капитал.

 

2010 год:

Х1 = (9631-1960)/28698 = 0,267.

Х2 = (20264-7241-434-68-6369)/28698 = 0,214.

Х3 = 12939,3/75148,6 = 0,172.

Х4 = 4896/8298 = 0,590.

Х5 = 11445,4/8434 = 1,357.

Z = -0,16*0,267-0,22*0,214+0,87*0,172+0,1*0,59-0,24*1,357=-0,18.

2011 год:

Х1 = (12617-1245)/34226 = 0,332.

Х2 = (21169-6922-471-209-9134)/34226 = 0,130.

Х3 = 13652,7/82811,3 = 0,165.

Х4 = 6321/9526 = 0,664.

Х5 = 13364/13057 = 1,024.

Z = -0,16*0,332-0,22*0,13+0,87*0,165+0,1*0,664-0,24*1,024=-0,12.

 

Деятельность предприятия в 2010-2011 гг. можно считать успешной, что видно из следующего:

1) главная цель достигнута с  превышением объема продаж на 10%;

2) эффективность использования  ресурсов возросла (прирост рентабельности  составил 0,039 пункта);

3) средняя заработная плата и  средние затраты на удовлетворение нужд работников соответственно возросли на 18 и 50%;

4) предприятие получило в 2011 г. чистую прибыль против убытка в 2010 г.

Финансовое состояние предприятия  устойчивое, банкротство ему пока не угрожает.

Расчетные данные показывают, что валюта баланса в 2011 году по сравнению с 2010 годом сократилась на 5528 тыс. руб., или на 19,3%. Снижение произошло в основном за счет внеоборотных активов – сумма по которым сократилась на 253 тыс. руб., или на 3,4%.

 

 

 

Таблица 2

Горизонтальный анализ баланса ООО «Максима-Электромонтаж» за 2010 – 2011 годы

Актив	2010	2011	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	7241	6922	-319	95,59
Долгосрочные финансовые вложения	12	-	-	-
Отложенные налоговые  активы	122	200	78	163,93
ИТОГО по разделу 1	7375	7122	-253	96,57
II. оборотные активы Запасы	7307	10032	2725	137,29
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	434	471	37	108,53
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	68	209	141	307,35
готовая продукция и товары для перепродажи	6369	9134	2765	143,41
расходы будущих периодов	436	218	-218	50,00
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	2425	3210	785	132,37
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	9631	12617	2986	131,00
в том числе: покупатели и заказчики	8638	12058	3420	139,59
Денежные средства	1960	1245	-715	63,52
ИТОГО по разделу II	21323	27104	5781	127,11
БАЛАНС	28698	34226	5528	119,3
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	262	262	0	100,00
Добавочный капитал	17034	17034	0	100,00
Резервный капитал	143	143	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2825	3730	905	132,04
ИТОГО по разделу III	20264	21169	905	104,47
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	1824	2869	1045	157,29
Кредиторская задолженность	6506	9950	3444	152,94
в том числе: поставщики и подрядчики	3233	7544	4311	233,34
задолженность перед  персоналом организации	264	371	107	140,53
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	171	220	49	128,65
задолженность перед  бюджетом	1713	963	-750	56,22
прочие кредиторы	1125	852	-273	75,73
ИТОГО по разделу V	8330	12819	4489	153,89
БАЛАНС	28698	34226	5528	119,26

 

Оборотные активы также возросли в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 5781 тыс. руб. и составили 27104 тыс. руб. против 2010 года – 21323 тыс. руб.

Отрицательным моментом в деятельности предприятия является сокращение денежных средств на 715 тыс. руб., или на 36,48%.

Рост краткосрочной дебиторской задолженности также является неблагоприятной тенденцией. Темп роста краткосрочной дебиторской задолженности составил 131%.

Положительным моментом является отсутствие в активах предприятия долгосрочной кредиторской задолженности как  в 2010, так и в 2011 году.

Предприятие в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличило величину краткосрочных займов и кредитов с 1824 тыс. руб. до 2869 тыс. руб.

Хорошим признаком является рост собственного капитала на 505 тыс. руб., или на 4,47%, особенно на фоне возрастания заемных средств. Величина заемных средств увеличилась на 4489 тыс. руб., или на 143,89%. Настораживает больший темп роста заемных средств по сравнению с темпом роста собственных средств предприятия.

Подводя итог деятельности предприятия  ООО «Максима-Электромонтаж» за период с 2010 по 2011 годы, можно сказать, что анализируемое предприятие стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные.

В табл. 3 представлены данные для анализа  состава, структуры и динамики прибыли ООО «Максима-Электромонтаж».

 

 

Таблица 3

Состав, структура и динамика показателей  прибыли ООО«Максима-Электромонтаж» в 2010-2011 гг.

Показатель	Состав показателей  прибыли, тыс. руб.				Удельный вес показателей  прибыли в общей величине доходов, %
	2010	2011	Изменение (+,- )	Темп роста, %	2010	2011	Изменение (+, -)
1. Общая величина доходов	75148,6	82811,3	7662,7	110,2	100	100	-
2. Валовая прибыль	11445,4	13364,1	1919,0	116,8	15,2	16,1	0,9
3. Прибыль (убыток) от  продаж	-1493,9	288,6	1782,5	-19,3	-2,0	0,3	2,3
4. Прибыль (убыток) до  налогообложения	-233,1	1548,6	1781,7	-664,4	-0,3	1,9	2,2
5. Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток)	-214,8	1049,0	1263,8	-488,4	-0,3	1,3	1,6

 

Имеется рост практически всех составляющих общей величины доходов. Общая величина доходов выросла прежде всего  за счет увеличения валовой прибыли  на 1919 тыс. руб.

Высокими темпами роста росла  валовая прибыль. Она выросла на 16,8%. Предприятие в 2011 году провело эффективную финансовую политику, поэтому в качестве финансового результата была получена прибыль, а не убыток.

В 2010 году предприятие имело чистый убыток, поэтому исследуем распределение чистой прибыли в 2011 году.

Деятельность предприятия в 2010 году была нерентабельна, в 2011 году коэффициент рентабельности составил 3,9%.

Таким образом, ООО «Максима-Электромонтаж» за период с 2010 по 2011 годы стало более успешно работать по привлечению финансовых ресурсов, однако, что особенно важно, предприятие использует не только собственные резервы для увеличения финансовых ресурсов, но активно привлекает и заемные.

Анализ динамики изменения показателей  финансово-экономического состояния  предприятия показал, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений. Аспекту финансово - экономического положения предприятия была дана оценку "хорошо".

Доходы ООО «Максима-Электромонтаж» в период 2010-2011 годов имели тенденцию к росту с 75148,6 тыс. руб. до 82811,3 тыс. руб., что оценивается положительно. В результате увеличения себестоимости продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 6457,5 руб., в результате снижения убытка от продаж выручка от реализации (без налогов) увеличилась на 1205,3 руб. Расходы ООО «Максима-Электромонтаж» в 2010-2011 гг. имели тенденцию к возрастанию с 76642,5 тыс. руб. до 83100,0 тыс. руб., то есть на 6457,5 тыс. руб.

Хотя система управления финансами  ориентирована на решение краткосрочных  и текущих задач, решаемых предприятием, разработка стратегии его развития позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия, устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Изучив теоретические  основы финансового планирования, можно  заключить, жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.