Финансовое прогнозирование по методу бюджетирования

Введение

 

Процесс бюджетирования является составной частью финансового планирования – процесса определения будущих  действий по формированию и исполнению финансовых ресурсов.

В условиях рынка планирование призвано обеспечить производство конкурентоспособной  продукции посредством целенаправленного  поиска, оценки и отбора альтернатив  при условии оптимального использования  всех ресурсов, основываясь на определенных гипотезах о будущем состоянии  внешней среды, то есть призвано обеспечить гибкое развитие предприятия. В этих условиях планирование и контроль его  развития стали невозможными без  формирования бюджета как основного  инструмента гибкого развития управления предприятия, обеспечивающего точной, полной и своевременной информацией  высшее руководство.

Цель данной курсовой работы – изучение методов финансового  прогнозирования.

Задачи курсовой работы:

- составить прогноз финансовой отчетности предприятия ОАО «Лидер» с помощью метода бюджетирования;

- составить прогноз финансовой отчетности предприятия ОАО «Лидер» с помощью метода «процента от продаж».

 

Глава 1. Финансовое прогнозирование  по методу бюджетирования

 

1.1 Характеристика метода

 

Процесс бюджетирования является составной  частью финансового планирования - процесса определения будущих действий по формированию и использованию  финансовых ресурсов.

Бюджетирование  – процесс построения и исполнения бюджета предприятия на основе бюджетов отдельных подразделений.

Бюджет  – детализированный план деятельности предприятия на ближайший период, который охватывает доход от продаж, производственные и финансовые расходы, движение денежных средств, формирование прибыли предприятия.

Бюджеты подразделяются на два основных вида:

- операционный  бюджет, отражающий текущую (производственную) деятельность предприятия;

- финансовый  бюджет, представляющий собой прогноз  финансовой отчетности.

План  прибылей и убытков – основной документ операционного бюджета. Содержит данные о величине и структуре  выручки от продаж, себестоимости  реализованной продукции и конечных финансовых результатах.

Финансовый  бюджет составляется с учетом информации, содержащейся в бюджете о прибылях и убытках.

Одним из основных этапов бюджетирования является прогнозирование движения денежных средств.

Бюджет  движения денежных средств – это  план денежных поступлений и платежей. При расчете бюджета движения денежных средств принципиально  важно определить время поступлений  и платежей, а не время исполнения хозяйственных операций.

Значение общего бюджета для  предприятия раскрывается через  следующие его функции:

- планирование  операций, обеспечивающих достижение  целей предприятия;

- координация  различных видов деятельности  и отдельных подразделений. Согласование  интересов отдельных работников  и групп в целом по предприятию;

- стимулирование  руководителей всех рангов на  достижение целей своих центров  ответственности;

- контроль  текущей деятельности, обеспечение  плановой дисциплины;

- основа  для оценки выполнения плана  центрами ответственности и их  руководителей;

- средство  обучения менеджеров.

В отличие  от формализованных отчетах о прибылях и убытках или бухгалтерского баланса, бюджет не имеет стандартизированной формы, которая должна строго соблюдаться. Бюджет может иметь бесконечное количество видов и форм. Форма и структура бюджета зависят от многих факторов: масштаба деятельности предприятия; достаточности и доступности исходной информации; состояния нормативной базы предприятия; от квалификации и опыта разработчика.

 

1.2 Исходные данные для прогнозирования

 

Составить прогноз финансовой отчетности предприятия ОАО «Лидер» и оценить изменение привлекательности предприятия для акционеров и инвесторов в планируемом периоде.

Предприятия производит два вида продукции: «А»  и «Б». Технологический процесс  изготовления каждого вида продукции  состоит из двух комплексов технологических  операций по подготовительному и  машинному цехам предприятия. В  производстве используются два основных материала: X и Y. Материал Х расходуется на производство продукции А, а материал Y – продукции Б.

Запасы  готовой продукции на конец прогнозируемого  периода на предприятии ОАО «Лидер»  должны быть на уровне 50% ожидаемой продажи следующего квартала. Поступление выручки от продаж не соответствует периоду отгрузки, а именно 50% продаж оплачивается в квартал продаж, 50% - в следующий квартал.

Для прогнозирования  движения денежных потоков по предприятию  используется следующая информация:

1. производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно;
2. постоянные накладные расходы и торговые и административные издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами;
3. налоги, подлежащие уплате, оплачиваются ежеквартально равными суммами;
4. капитальные вложения оплачиваются поквартально;
5. прочая кредиторская задолженность остается неизменной;

Исходные данные для  прогнозирования приведены в  табл. 1.1 – 1.7.

Таблица 1.1. Исходный баланс предприятия ОАО «Лидер», млн. руб.

Показатель					На конец года
АКТИВ
1.		Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего, в том числе:			506
		1.1.		Оборудование и техника (по балансовой стоимости)	575
		1.2.		Амортизация	69
2.		Оборотные активы – всего, в том числе:			75,91
		2.1.		Запасы готовой продукции	13,86
		2.2.		Запасы сырья и материалов	3,8
		2.3.		Дебиторская задолженность	46
		2.4.		Денежные средства	12,25
				Баланс	581,91
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств  – всего, в том числе:				542,81
	1.1.		Уставный (акционерный) капитал		483
	1.2.		Нераспределенная прибыль		59,81
2.	Долгосрочные кредиты				0
3.	Краткосрочные обязательства –  всего, в том числе:				39,1
	3.1.		Кредиторская задолженность по налогам		24,15
	3.2.		Прочая кредиторская задолженность		14,95
			Баланс		581,91

 

Основными показателями деятельности предприятия  являются:

1. Выручка – доход от реализации продукции и услуг за определенный промежуток времени, отражающий как денежные, так и не денежные формы дохода;
2. Прибыль – разница между доходами от реализации и произведенными расходами на реализованную продукцию;
3. Поток денежных средств – разница между всеми полученными и выплаченными денежными средствами за определенный период времени.

Таблица 1.2. Финансово-экономическое положение предприятия ОАО «Лидер» в отчетном году, млн. руб.

Показатель		Отчетный период
1.	Выручка от продажи	310,5
2.	Производственная себестоимость  реализованной продукции	184
3.	Торговые и административные издержки	57,5
4.	Прибыль до уплаты налогов	69
5.	Налог на прибыль (ставка 24 %)	16,6
6.	Чистая прибыль	52,4

Отправной точкой финансового  прогнозирования является прогноз  продаж.

Бюджет  продаж формируется на базе заключенных  договоров на будущий год, бизнес – плана и анализа деятельности прошлых лет.

Таблица 1.3. Прогноз реализации предприятия ОАО «Лидер» на предстоящий период

Показатель		Вид продукции
		А	Б
1.	Реализация продукции:
	1.1. Цена реализации, тыс. руб. / шт.	21,8	32,2
	1.2. Объем реализации, шт. – всего, в том числе по кварталам:	4100	7400
	1-й квартал	1150	1850
	2-й квартал	1000	1850
	3-й квартал	1000	1850
	4-й квартал	1150	1850
2.	Производство продукции:
	2.1. Запасы готовой продукции,  шт.	575	925

Таблица 1.4. Нормативы затрат на производственную рабочую силу

Место возникновения издержек	Трудоемкость изготовления единицы  продукции, чел. - час		Оплата труда, за один чел. – час, руб.	Стоимость труда на единицу продукции, тыс. руб.
	А	Б		А	Б
Подготовительный цех	46	115	26	1,196	2,99
Машинный цех	115	115	26	2,99	2,99
Всего	161	230		4,186	5,98

Таблица 1.5. Нормативы расхода материальных ресурсов

Показатель		Виды продукции
		А	Б
1.	Норма расхода материала на изготовление единицы продукции по видам материалов, ед. / шт.:
	материал X	2,3	-
	материал Y	-	3
2.	Цена приобретения материалов, тыс. руб. / ед.:
	материал X	1,1	-
	материал Y	-	0,7

 

 

Таблица 1.6. Смета накладных расходов на прогнозируемый период, млн. руб.

Накладные расходы		Прогнозный период
1.	Переменные накладные расходы  по видам продукции, тыс. руб. / шт.:
	продукция А	1,1
	продукция Б	2,3
2.	Постоянные накладные расходы  – всего, в том числе:	46
	2.1. Амортизация	23
	2.2. Страховка	9,2
	2.3. Заработная плата	13,8
3.	Торговые и административные издержки	80

Таблица 1.7. Объемы предстоящих капитальных вложений, млн. руб.

Показатель	Прогнозный период
Капитальные вложения – всего, в том числе по кварталам:	64
1-й квартал	23
2-й квартал	17
3-й квартал	8
4-й квартал	16

 

1.3 Расчетная часть

 

Результат прогноза представлен в  форме прогнозного баланса, отчета по прибылям и убыткам, бюджета движения денежных средств предприятия. Для составления указанных форм необходим предварительный расчет ряда бюджетов предприятия.

Бюджет затрат на приобретение сырья  и материалов составляется в натуральном  и стоимостном выражении и  показывает потребность производства в основных материалах.

Цель составления бюджета:

- определение количества материалов, необходимых для производства  запланированного объема продукции;

- определение количества материалов, которые необходимо закупить в течение прогнозируемого периода.

Затраты на материалы:

 

,

 

где V_в – объем выпуска,

Н_рi – норма расхода на материалы,

Ц_i – цена материалов.

Составление бюджета затрат на приобретение сырья и материалов представлено в табл. 1.8. Расчеты представлены с использованием таблиц исходных данных (см. табл. 1.3, 1.5).

 

Таблица 1.8. Бюджет затрат на приобретение сырья и материалов

Показатель	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Производство готовой продукции, шт.
Продукция А
Запасы на конец планового периода	450	450	575	575	575
(+) Продажи	1150	900	900	1150	4100
(-) Запасы на начало планового  периода	575	450	450	575	575
(=) Необходимый выпуск	1025	900	1025	1150	4100
Продукция Б
Запасы на конец планового периода	925	925	925	925	925
(+) Продажи	1850	1850	1850	1850	7400
(-) Запасы на начало планового  периода	925	925	925	925	925
(=) Необходимый выпуск	1850	1850	1850	1850	7400
Потребление основных производственных материалов по кварталам, ед.
Материал Х	2357,5	2070	2357,5	2645	9430
Материал Y	5550	5550	5550	5550	22200
Закупки основных производственных материалов
Материал Х
Необходимые закупки, ед.	2357,5	2070	2357,5	2645	9430
Стоимость закупок, млн. руб.	2,59	2,277	2,59	2,909	10,373
Материал Y
Необходимые закупки, ед.	5550	5550	5550	5550	22200
Стоимость закупок, млн. руб.	3,885	3,885	3,885	3,885	15,54
Итого стоимость материалов по предприятию, млн. руб.	6,478	6,16	6,47	6,79	25,913