Финансовое прогнозирование по методу бюджетирования

 

Исходные данные для расчета  бюджета затрат на производственную рабочую силу (прямую оплату труда) приведены в табл. 1.4, 1.8.

Бюджет прямых затрат на оплату труда  составляется на основе производственной программы.

Целью его составления является расчет затрат на привлечение трудовых ресурсов, непосредственно занятых  в производстве.

Затраты на производственную рабочую  силу:

 

,

 

где - объем производства,

- трудоемкость изготовления единицы продукции,

- оплата труда за 1 чел/час.

 

Таблица 1.9. Бюджет затрат на производственную рабочую силу (прямую оплату труда)

Показатель	Квартал						За год
	I		II		III	IV
Трудозатраты, чел. – ч.
Подготовительный цех
продукция А	47150		41400		47150	52900	188600
продукция Б	212750		212750		212750	212750	851000
Итого===	259900		254150		259900	265650	1039600
Машинный цех
продукция А	117875		103500		117875	132250	471500
продукция Б	212750		212750		212750	212750	851000
Итого	330625		316250		330625	345000	1322500
Затраты на производственную рабочую  силу, млн. руб.
Подготовительный цех		6,7574		6,6079	6,7574	6,9069	27,0296
Машинный цех		8,596		8,2225	8,596	8,97	34,385
Итого по предприятию		15,35365		14,8304	15,35365	15,8769	61,4146

 

Расчет бюджета накладных расходов (табл. 1.10) необходимо вести с учетом их деления на переменную и постоянную части. Исходные данные для расчета  бюджета накладных расходов заданы в табл. 1.6, 1.8.

Накладные расходы – затраты, связанные  с производством, кроме прямых затрат на материалы и оплату труда.

 

Таблица 1.10. Бюджет накладных расходов, млн. руб.

Показатель	Квартал						За год
	I	II	III		IV
Переменные накладные затраты
Продукция А	1,1275	0,99	1,1275	1,265		4,51
Продукция Б	4,255	4,255	4,255	4,255		17,02
Итого	5,3825	5,245	5,3825	5,52		21,53
Постоянные накладные расходы
По предприятию	11,5	11,5	11,5	11,5		46
Итого накладных расходов	16,88	16,745	16,88	17,02		67,53

Запасы готовой продукции предприятия  оцениваются по себестоимости. Расчет средних переменных (прямых) затрат по видам продукции («А» и «Б») выполняется по форме табл. 1.11. Исходные данные для расчета показателей  табл. 1.11 приведены в табл. 1.4 – 1.6.

 

Таблица 1.11. Средние переменные затраты, тыс. руб. / шт.

Показатель	Продукция
	А	Б
Сырье и материалы	2,53	2,1
Производственная рабочая сила	4,186	5,98
Переменные накладные расходы	1,1	2,3
Итого	7,816	10,38

 

Запасы сырья и материалов и  готовой продукции на конец планового  периода рассчитываются по форме  табл. 1.12. Исходные данные для заполнения табл. 1.12 приведены в табл. 1.3, 1.5 (для  расчета запасов сырья и материалов) и в табл. 1.8, 1.11 (для расчета  запасов готовой продукции).

Проделанные расчеты позволяют сформировать оценку стоимости реализованной  продукции в плановом периоде (табл. 1.13).

 

Таблица 1.12. Запасы на конец планового периода, млн. руб.

Вид запаса		Величина запаса
1.	Сырье и материалы:
	Материал Х	1,45
	Материал Y	1,94
	Итого	3,39
2.	Готовая продукция:
	продукция А	4,49
	продукция Б	9,6
	Итого	14,09

 

Таблица 1.13. Себестоимость реализованной продукции в плановом периоде, млн. руб.

Показатель	Значение
Запасы сырья и материалов на начало планового периода	3,8
+ Закупки материалов	25,913
= Наличные сырье и материалы  для производства	29,713
- Запасы сырья и материалов  на конец планового периода	3,39
= Стоимость использованных сырья  и материалов	26,315
+ Затраты на производственную  рабочую силу	61,41
+ Накладные расходы	67,53
= Себестоимость выпущенной продукции	155,26
+ Запасы готовой продукции на  начало планового периода	13,86
- Запасы готовой продукции на  конец планового периода	14,09
= Итого себестоимость реализованной  продукции	155,02

 

Следующим этапом расчетов является составление  очень ответственного документа  – бюджета движения денежных средств  предприятия (табл. 1.14).

Это план денежных поступлений и платежей. Формируется сальдовым методом  и отражает будущие поступления  и предполагаемые выплаты по всем направлениям деятельности предприятия.

Цель  составления:

1. проверить реальность поступлений денежных средств и обоснованность расходов;
2. оценить способность предприятия выполнять свои обязательства;
3. проанализировать синхронность возникновения притоков и оттоков денежных средств;
4. определить возможную величину потребностей предприятия в заемных средствах.

При расчете  бюджета движения денежных средств  принципиально важно определить время поступлений и платежей, а не время исполнения хозяйственных операций.

 

Таблица 1.14. Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.

Показатель	Квартал				За год
	I	II	III	IV
Начальное сальдо	12,25	18,56	25,45	37,64	12,25
Поступления
Дебиторы предыдущего периода	46	42,32	39,59	39,59	167,51
Реализация текущего периода	42,32	39,59	39,59	42,32	163,83
Общая сумма поступлений	88,32	81,915	79,19	81,915	331,34
Платежи444
Закупки сырья и материалов	6,47	6,16	6,47	6,79	25,913
Производственная рабочая сила	15,35	14,83	15,35	15,87	61,41
Заводские накладные расходы (без  амортизации)	11,13	10,99	11,13	11,27	44,53
Торговые и административные расходы	20	20	20	20	80
Капитальные вложения	23	17	8	16	64
Погашение задолженности по налогам	6,0375	6,0375	6,0375	6,0375	24,15
Общая сумма выплат	82,00	75,02	67,00	75,98	300,00
Конечное сальдо денежных средств	18,56	25,45	37,64	43,58	43,58

 

Завершаются расчеты прогнозом  прибыли (табл. 1.15) и баланса (табл. 1.16) предприятия.

 

Таблица 1.15. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.

Показатель	Значение
Выручка от продаж	327,66
- Себестоимость реализованной  продукции	155,02
- Торговые и административные  расходы	80
= Прибыль до уплаты налогов	92,63
- Налог на прибыль (ставка 24 %)	22,23
= Чистая прибыль	70,40

 

Прогнозный баланс предприятия  содержит информацию о прогнозном состоянии  активов и пассивов предприятия.

Его назначение: показать, как изменяется балансовая стоимость предприятия  в результате прогнозируемой деятельности.

Прогнозный баланс составляется на основе баланса на начало периода  с учетом изменения каждой статьи баланса.

 

Таблица 1.16. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

Показатель			Значение
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего, в том числе:		547
	1.1.	Оборудование и техника (по балансовой стоимости)	639
	1.2.	Амортизация	92
2.	Оборотные активы – всего, в том числе:		103,39
	2.1.	Запасы готовой продукции	14,09
	2.2.	Запасы сырья и материалов	3,39
	2.3.	Дебиторская задолженность	42,32
	2.4.	Денежные средства	43,58
		Баланс	650,39
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств  – всего, в том числе:
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	483
	1.2.	Нераспределенная прибыль
		1.2.1. Начальное сальдо	59,81
		1.2.2. Прибыль на плановый год	70,4
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства –  всего, в том числе:
	3.1.	Кредиторская задолженность по налогам	22,23
	3.2.	Налоги	14,95
		Баланс	650,39

 

Изменение привлекательности предприятия  для акционеров и инвесторов в  планируемом периоде по сравнению  с предшествующем (отчетном) годом  целесообразно оценить показателем  рентабельности активов:

 

Р_ак = %,

 

где Р_ак – рентабельность активов;

ЧП –  чистая прибыль соответствующего периода;

АК –  активы предприятия.

Рентабельность  активов отчетного года составляла:

 

Р_ак^отч =  9%

 

В отчетном периоде 1 руб. актива приносил 9 коп. чистой прибыли.

Рентабельность  активов в планируемом периоде  составит:

 

Р_ак^пл = 10%

 

В планируемом  периоде 1 руб. актива принесет 10 коп. чистой прибыли.

Увеличение  рентабельности капитала является привлекательным  изменением для акционеров и инвесторов.

Проанализировать  итоги деятельности предприятия  можно с помощью «золотого правила экономики». Соответствие этому правилу выражается следующей зависимостью:

 

Т_П > Т_ВР > Т_АК ≥ 100 %,

 

где Т_П – темп роста прибыли;

Т_ВР – темп роста выручки от продаж;

Т_АК – темп роста активов.

Показатели  темпов роста равны:

 

Т_П =  134 %

Т_ВР = 105,52 %

Т_АК = 111,76 %

 

После подстановки  расчетных значений видно, что пропорции  экономического развития предприятия  нарушаются:

 

134 % > 105,52 % > 111,76 % ≥ 100 %

 

Правило не выполняется, так как темп роста  активов выше темпа роста выручки  от продаж. Таким образом, в планируемом  периоде предприятие не обеспечивает эффективное использование имеющихся  ресурсов и потенциала своего развития.

 

Глава 2. Финансовое прогнозирование  по методу « процента от продаж »

 

2.1 Характеристика метода

 

Существует два основных метода финансового прогнозирования. Один из них – метод бюджетирования – представлен в разделе 3 методических указаний. Напомним, что он основан  на концепции денежных потоков и  его аналогом служит расчет финансовой части бизнес-плана.

Второй метод называется метод  «процента от продаж» (первая модификация) или метод «формулы» (вторая модификация). Его преимущества – простота и  лаконичность. Применяется для ориентировочных  расчетов потребности во внешнем  финансировании.