Финансовое состояние предприятий и его основные показатели

 

2.3. Анализ финансового  состояния ОАО «Лента». 
 
За   2007 год акционерным обществом получено прибыли от продаж  20491 тыс. руб., выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила 267310 тыс. руб., в том числе от продажи: 
 
продукции собственного производства                    - 264002 тыс. руб. 
 
услуг  ЖКХ                                                                  - 157 тыс. руб. 
 
услуг аренды                                                               - 2748  тыс. руб.; 
 
транспортных услуг                                                   - 302 тыс. руб.; 
 
прочих товаров                                                           - 101 тыс. руб. 
 
      Себестоимость проданных товаров, работ. услуг и коммерческие расходы составили 246819 тыс. руб. 
 
 Прочие  доходы составили                  .                      -12393 тыс. руб. 
 
 Прочие расходы  составили                                       -15994 тыс. руб.                              
 
 Проценты к получению                                              -626 тыс. руб.       
 
 Проценты к уплате                                                      -6886 тыс. руб.                        
 
 За 2007год налог на прибыль начислен в сумме     -2074 тыс. руб.        
 
 Пени                                                                             -138 тыс. руб. 
 
ЕНВД                                                                             -7 тыс. руб. 
 
       За 2007 год начислены в бюджет и внебюджетные фонды налоги и платежи: НДС                                                                       - 18575 тыс. руб. 
 
 Налог на имущество                                                    - 302 тыс. руб. 
 
 Арендная плата за землю                                            - 1721 тыс. руб. 
 
 Транспортный налог                                                    -  76 тыс. руб. 
 
 Пенсионный фонд                                                        - 7329 тыс. руб. 
 
 Фонд социального страхования                                  - 1054 тыс. руб. 
 
 Фонд мед. страхования                                                 -  1131 тыс. руб. 
 
 Фонд соц. страх. от несчастных случаев на пр-ве    -  548 тыс. руб. 
 
ЕНВД                                                                              -  7 тыс. руб. 
 
Водный налог                                                                -  5 тыс. руб. 
 
        
 
          На предприятии в течение   отчетного  2007   года соблюдалась     единая политика отражения  в бухгалтерском учете и отчетности отдельных хозяйственных операций и оценка   имущества согласно приказу «Об учетной политике на 2007 год».   
 
В соответствии с Федеральным Законом  «О бухгалтерском учете» от 23.03.96 г. и «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности» от 29.07.98 г. № 34-Н проведены инвентаризации товарно-материальных ценностей и основных средств, дебиторской и кредиторской  задолженности комиссиями, назначенными приказами директора. Инвентаризации проведены в установленные сроки и в установленном порядке. 
 
Отчетность представлялась в установленные сроки своевременно. 
 
Проведенный сравнительный анализ финансового состояния Общества с  использованием информации, содержащейся в бухгалтерском балансе (форма № 1)  и отчете о  прибылях  и убытках (форма № 2 ) за 2007 год, указывает на ряд изменений в имущественном и финансовом положении Общества за отчетный период. 
 
Увеличилась валюта баланса на 81787 тыс. руб. В основном это произошло за счет увеличения статьи «Краткосрочные финансовые вложения» на 34271 тыс. руб. 
 
В балансе на 01.01.07 г. основные средства  по остаточной стоимости составляли  13549 тыс. руб., а на 01.01.08 год их остаточная стоимость составила 25326 тыс. руб. Доля  основных средств  в общей структуре активов на конец 2007 г. составила 15,4 %, что свидетельствует о мобильности имущества ОАО  «Лента». Степень изношенности основных  средств на начало 2007 г. составляла 66 %, на конец  2007 г. –51 %. 
 
В течение 2007 г. увеличились запасы оборотных  средств на 18411 тыс. руб. Если на 01.01.07 г. запасы по балансу составляла 32715 тыс.руб., то на 01.01.08 г.- 51126 тыс.руб. 
 
В течение года наблюдается увеличение запасов сырья и материалов на  4212 тыс. руб. 
 
Увеличение остатков незавершенного производства на 1726 тыс. руб., увеличение остатков готовой продукции и товаров на 12347 тыс. руб. Доля запасов оборотных средств в оборотных активах баланса Общества составляла на 01.01.07 г. 57,2% , на 01.01.08 г. 36,8%.    
 
В течение отчетного года увеличилась  дебиторская задолженность, на  01.01.07 год она составляла  18240 тыс. руб., на 01.01.08 г. составила 46697 тыс. руб., в том числе  покупателей и заказчиков на 16063 тыс. руб., при заключении договоров поставки некоторым  потребителям предоставляется отсрочка оплаты за полученную продукцию на срок до 30 дней, а соответственно возникает дефицит денежных средств на предприятии. 
 
Часть имущества Общества сформирована за счет собственных источников. 
 
Доля собственных  средств в  общей    сумме    средств,   используемых    в    финансово-хозяйственной деятельности уменьшилась : если на 01.01.07 г. она составляла 30 %,то на 01.01.07 г. составила 18 %. Это произошло за счет того, что структура источников формирования имущества общества сместилась в сторону увеличения заемных источников. 
 
Сумма кредиторской  задолженности по балансу на 01.01.07 г. составляла 20312 тыс. руб., а  на 01.01.08 г. составила  45656 тыс. руб., т.е. увеличилась на 25344 тыс. руб. 
 
Доля кредиторской задолженности в общем объеме источников увеличилась с 24% до 28%. 
 
Общество испытывает недостаток в собственных оборотных средствах  для обеспечения непрерывности производственного процесса и своевременного выполнения заказов потребителей продукции .Возникает необходимость в  кредитных ресурсах. За 2007 год общая сумма полученных кредитов  и займов составила  94016 тыс. руб. На конец отчетного периода Общество имеет задолженность по кредитам в сумме 71694  тыс. руб. 
 
Анализ структуры баланса, определяемый путем расчета коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами, отражает состояние  финансово -  хозяйственной деятельности общества. 
 
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Необходимое значение этого коэффициента: К тл = 1. На 01.01.07 г. К тл = 1.0, а на 01.01.08 г. К тл = 2,0. 
 
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение этого коэффициента  Косс >0,1. На 01.01.2007 г. этот коэффициент был равен 0,01, на 01.01.08 г. - 0,03. 
 
Анализ финансовой устойчивости Общества  напрямую связан с зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Коэффициент финансовой устойчивости определяется удельным весом  собственного капитала Общества  к общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости предприятия от заемных источников. На  01.01.2007 г. коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,31 ,а на 01.01.08 г. составил 0,6. По нормативу  он  должен быть не ниже 0,6. К концу 2007 г. показатель коэффициента финансовой устойчивости увеличился. Повысилась финансовая устойчивость предприятия. 
 
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким из всех показателей  ликвидности и показывает  какая часть   краткосрочных заемных    обязательств  может быть при необходимости   погашена немедленно  за  счет   денежных средств. На 01.01.07 г. он  составлял  0,09, на 01.01.08 г.-0,6 при норме  не менее 0,15. 
 
Анализ показывает, что в целом состояние хозяйственной и финансовой деятельности  Общества в 2007 году было удовлетворительным. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3.  Прогнозирование финансового состояния  и результатов деятельности предприятия. 

Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью: оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования, формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.  
 
В числе стратегических и тактических решений могут быть производственно-сбытовая программа предприятия на планируемый период, планируемая структура активов, в том числе оборотных, принципиальная схема финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период, возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д. То есть прогнозной оценке может быть подвергнуто принципиально любое решение об использовании финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового состояния предприятия. 
 
Принимая во внимание крайне нестабильное финансовое состояние значительной части предприятий России. одной из задач финансового прогнозирования может быть оценка возможности. основные условия и сроки нормализации состояния предприятия. то есть возможности и условия его финансового оздоровления. В этом смысле финансовое прогнозирование является необходимым элементом антикризисного управления. 
 
Прогнозирование является необходимым составным элементом управления и одним из основных условий (по мнению Р.Брейли и С.Майерса «Принципы корпоративных финансов») эффективного планирования и этим определяется его значимость в системе управления предприятием. Любому решению должны предшествовать анализ сложившейся ситуации и прогноз возможных последствий его принятия или не принятия. 
 
Для придания процедурам анализа и прогнозирования конкретности, исключения абстрактных предположений типа "Вот если бы..." и приведения процесса принятия решения в границы принятых стратегических приоритетов представляется целесообразным в пределах каждого планового (прогнозного) периода определять нормальные параметры деятельности предприятия, то есть основные показатели его работы, считающиеся нормой. В этом случае процессы анализа и прогнозирования будут иметь основным содержанием сравнение фактических (прогнозируемых) значений параметров работы предприятия с нормальными, а процесс планирования - разработку мероприятий по приведению реального состояния предприятия к нормальному. 
 
Общие методы прогнозирования можно разделить на четыре крупные группы: 
 
- методы экспертных оценок; 
 
- методы экстраполяции трендов; 
 
- методы регрессионного анализа; 
 
- методы экономико-математического моделирования. 
 
Период прогнозирования может быть принципиально любой: от месяца до пятидесяти лет. Его выбор определяется. во-первых, целями прогнозирования. то есть характером решений. которые предстоит принять с использованием прогнозных оценок, во-вторых, достоверностью исходной информации. Очевидно, что бессмысленно производить прогнозные расчеты, когда погрешность некоторых данных, например, объема продаж. превышает 15 – 20%. Такой прогноз имеет мало смысла, поскольку решения, последствия принятия которых имеют вероятность осуществления + 20%, можно принимать и без трудоемких прогнозных расчетов. В настоящих условиях России прогнозные расчеты могут дать вполне корректный результат при выборе периода прогнозирования от нескольких дней до 2 - 2.5 лет. Данный выбор обусловлен тем. что. с одной стороны, для оценки ближайших перспектив необходим краткосрочный прогноз: с другой - для рационализации выбора и оценки стратегии и тактики действии высшему руководству предприятии следует оценить его перспективы не менее чем на 2 года. поскольку в этот период окупаются вложения в более или менее эффективные инвестиционные проекты. 
 
Для оценки влияния на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия вероятных изменений основных факторов (продаж, затрат и др.) прогнозные расчеты целесообразно производить по нескольким вариантам с различными исходными данными (производственная программа, структура издержек производства, инвестиции и т.п.). В практике принято чаще всего оценивать будущее в трех вариантах: пессимистическом, оптимистическом и реалистическом. Это позволяет руководителям предприятия быть готовыми как к неожиданным неприятностям, так и к счастью по случаю. 

 

 

 

 

 

Заключение. 

Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы. 
 
Устойчивость финансового положения предприятия - фактор его застрахованности от возможного банкротства. 
 
Без составления прогнозов финансово-хозяйственной деятельности предприятия невозможно оценить его будущую рентабельность и, соответственно, целесообразность функционирования в будущем. 
 
Таким образом, финансовое  положение  предприятия  проявляется  в  его платежеспособности,   в   способности   вовремя   удовлетворять   платежные требования поставщиков, возвращать  кредиты,  выплачивать  заработную   плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. 
 
Анализ финансовой устойчивости Общества  напрямую связан с зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Коэффициент финансовой устойчивости определяется удельным весом  собственного капитала Общества  к общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости предприятия от заемных источников. На  01.01.2007 г. коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,31 ,а на 01.01.08 г. составил 0,6. По нормативу  он  должен быть не ниже 0,6. К концу 2007 г. показатель коэффициента финансовой устойчивости увеличился. Повысилась финансовая устойчивость предприятия. 
 
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким из всех показателей  ликвидности и показывает  какая часть   краткосрочных заемных    обязательств  может быть при необходимости   погашена немедленно  за  счет   денежных средств. На 01.01.07 г. он  составлял  0,09, на 01.01.08 год - 0,6 при норме  не менее 0,15. 
 
В целом, в результате анализа финансового состояния ОАО «Лента», наблюдается рост финансовой устойчивости предприятия, рост его платежеспособности, улучшение показателей деловой активности (выручка, чистая прибыль, фондоотдача, производительность труда).   

 

Литература. 

1.     Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2002. 
 
2.     Родионов Н. В., Родионова С. П. Основы финансового анализа: Математические методы. Системный подход. СПб.: «Альфа», 2003. 
 
3.     Финансовый менеджмент. Компьютерный практикум: Учебное пособие / Под ред. проф. В. В. Ковалева, проф. В. А. Ирикова. М.: Финансы и статистика, 2006. 
 
4.     Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2005. 
 
5.     Статистика финансов. Учебник. /Под.ред. Салина В.Н. М.: Финансы и статистика, 2002. 
 
6.     Курс социально-экономической статистики. Учебник для вузов./Под ред. Назарова М.Г. М.: Финстатинформ, 2002. 
 
7.     Назаров М.Г., Саблина Е.А., Качанова Н.Н. Практикум по социально-экономической статистике. Учебное пособие. /Под ред. доктора экон. наук, проф., акад. Назарова М.Г. М: Академия бюджета и казначейства, 2005. 
 
8.     Экономическая статистика. Учебник. / Под ред. Иванова Ю.Н. М: Инфра-М, 2004. 
 
9.     Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. / Госкомстат России. М., 2004. 
 
10. Финансы. Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А.Захаров, 2004. 
 
11. Справочно-правовая система «Гарант». 
 
12. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2005. 
 
13.   Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы. – 2001. 
 
14. http://www.lentacheb.ru/