Финансовое состояние предприятия и пути его укрепления

          Анализируя данную таблицу можно определить, что СПК имени ГАЯ относится к средним.

Товарная продукция  на анализируемый период возросла на 10,88% - это связано с ростом цен  реализации.

В 2008 году площадь сельскохозяйственных угодий не изменилась по сравнению  с 2006, но площадь пашни уменьшилась на 11%, что связано с отделением пашни под многолетние насаждения.

Среднегодовая численность работников в 2008 году снизилась на 38,36% в связи  с сокращением отрасли животноводства.

В 2008 году возросла среднегодовая стоимость основных средств на 60,40% по сравнению с 2006 годом – это связано с приобретением новой техники и оборудования.

Поголовье животных в 2008 году понизилось на 5,44%, что связано  с ликвидацией яловых коров и вынужденным забоем КРС [11, с.5].

Один из важнейших этапов деятельности предприятия – реализация сельскохозяйственной продукции. По размеру и структуре товарной продукции (табл. 2) можно установить специализацию в целом по предприятию.

Таблица 2 – Размер и структура товарной выручки СПК имени ГАЯ 

Отрасли и виды сельскохозяйственной продукции	Стоимость товарной продукции, тыс. руб.			Удельный  вес в общей величине товарной продукции, %		2008 г. в % к 2006 г.
	2006	2007	2008	2006	2008
1	2	3	4	5	5	6
Зерновые культуры - всего	5324	8755	8986	18,01	27,42	168,78
в т.ч. пшеница	3528	5901	7570	11,94	23,10	214,57
рожь	1628	2182	989	5,51	3,02	60,75
ячмень	133	660	360	0,45	1,10	270,68
овес	35	12	67	0,12	0,20	191,43
Прочая продукция растениеводства	47	273	124	0,16	0,38	263,83
Продукция растениеводства  собственного производства, реализованная в переработанном виде	2034	1654	744	6,88	2,27	36,58
Итого по растениеводству	7405	10682	9854	25,05	30,07	133,07
Молоко	5895	6427	4366	19,94	13,32	74,06
Мясо КРС	2458	2604	3590	8,32	10,95	146,05
Прочая продукция животноводства	211	165	73	0,71	0,22	34,60
Продукция животноводства собственного производства, реализованная  в переработанном виде	10737	8888	9819	36,33	29,96	91,45
Итого по животноводству	19301	18084	17848	65,30	54,46	92,47
Прочая продукция, товары, работы и услуги	2852	3803	5071	9,65	15,47	177,81
Всего	29558	32569	32773	100	100	110,88

         

          По данным таблицы 2 видно, что в 2008 году произошел рост товарной продукции по сравнению с 2006 годом на 10,88%.

Наибольший удельный вес с структуре товарной продукции  занимает продукция животноводства – 54,56%. В 2008 году произошел спад продукции животноводства на 7,53%, в основном это произошло за счет уменьшения реализации молока и прочей продукции животноводства.

Удельный вес продукции  растениеводства в структуре  товарной продукции занимает 30,07%. В 2008 году произошел рост продукции растениеводства на 33,07%. Наибольшую долю в структуре зерновых и зернобобовых культур занимает пшеница, выручка от реализации которой в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 114,57%.

Прочая продукция занимает 15,47% удельного веса товарной продукции [11, с.7].

 

Рассмотрим финансовое состояние СПК имени ГАЯ по следующим показателям.

Таблица 3 – Финансовое состояние СПК имени ГАЯ

Показатели		Годы			2008 в %, (±) к 2006
		2006	2007	2008
1		2	3	4	5
Внеоборотные активы, тыс. руб.		13729	20202	26041	189,68
Оборотные активы, всего  тыс. руб.:   в т.ч. Запасы             Дебиторская задолженность             Денежные средства		11248 10547 698 3	14986 11057 3909 20	15955 13543 2339 83	141,85 128,41 335,10 2766,67
Капитал и резервы, тыс. руб.		17520	22133	27718	158,21
Долгосрочные пассивы, тыс. руб.		3845	10187	8501	221,09
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.   в т.ч. Кредиторская задолженность		3612 3612	2868 2868	5777 5777	159,94 159,94
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,0008	0,007	0,01	+0,0092
Коэффициент промежуточной  ликвидности	0,7-0,8	0,19	1,37	0,42	+0,23
Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	3,11	5,23	2,76	-0,35
Коэффициент автономии	>5	0,70	0,63	0,66	-0,04
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	>0,1	0,34	0,13	0,11	-0,23
Коэффициент капитализации (плеча финансового рычага)	<0,7	0,43	0,59	0,52	+0,09
Собственный капитал  в обороте, тыс. руб.	Рост в динамике	7636	12118	10178	+2542
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,8	0,86	0,92	0,86	-

 

Из  таблицы 3 следуют следующие выводы, что в 2008 году внеоборотные активы по сравнению с 2006 годом повысились на 89,68% - это произошло за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства.

Оборотные активы увеличились за анализируемый  период на 41,85% за счет увеличения запасов, денежных средств и дебиторской задолженности.

Собственный капитал в 2008 году по сравнению с 2006 повысился за счет увеличения нераспределенной прибыли, которую можно направить на повышение резервного, уставного и добавочного капитала, и появление резервного капитала.

Долгосрочные  пассивы и краткосрочные обязательства в 2008 году увеличились по сравнению с 2006 годом, что свидетельствует о повышение зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

По коэффициенту абсолютной ликвидности можно оценить достаточен ли у хозяйства запас финансовой прочности. В данном случае этот запас не достаточен, так как в 2008 году он равен 0,01, что намного ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент промежуточной ликвидности ниже нормативного значения (0,7-0,8) – это значит, что предприятие может погасить только 42% краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и при условии полного расчёта с дебиторами. Нужно отметить также повышение данного показателя по сравнению с аналогичным периодом 2006 годом.

Коэффициент текущей  ликвидности предприятия свидетельствует о его исключительно высокой платежеспособности, так как при нормативном значении данного коэффициента, равном 2, фактические значения больше. Это означает, что СПК имени ГАЯ способно погасить все свои краткосрочные долги без особых затруднений.

Коэффициент автономии  в 2008 году составил 0,66, что значительно выше нормативного показателя (>0,5) это говорит о финансовой независимости предприятия, т.е. весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Данный показатель  по сравнению с 2006 годом упал на 0,04.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент капитализации  в 2008 году увеличился на 0,09. Данный коэффициент показывает, что в 2006 году на 1 рубль собственных средств приходилось 43 копейки заёмных, а в 2008 году – 52 копейки; что, означает усиление зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

Собственный капитал в обороте предприятия проявил отчетливую положительную динамику, увеличившись за отчётный период с 7636 тыс. рублей до 10178 тыс. рублей (на 33,29%).

Коэффициент финансовой устойчивости в отчётном периоде составил 0,86 и по сравнению с 2006 годом не изменился. Это свидетельствует о независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования [12, ст.21].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Финансовое состояние предприятия

3.1. Основные принципы и методы  анализа финансового состояния предприятия

Основной  принцип финансового анализа  – дедуктивный (от общего к частному).

Для анализа показателей финансовой отчетности используются общепринятые в финансовом анализе методы:

- горизонтальный (временный анализ) – сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются дополнительными темпами роста (снижения);

- вертикальный (структурный анализ) – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов  и определения трендов, т.е.  основной тенденции динамики показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможное значение показателей в будущем, а следовательно. Ведется перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей  (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей. Коэффициентный анализ принадлежит к числу самых известных и самых широко используемых инструментов финансового анализа;

- сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних организаций, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, среднеотраслевыми и средними данными;

- факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель [6, с.23].

 

3.2. Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов  и финансового состояния является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Главной целью анализа выступает получение информации, необходимой для принятия управленческих решений. К основным задачам, решаемым при проведении анализа, относятся: определение финансового состояния, выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период, определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия, выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Анализ финансовых результатов осуществляется по данным отчета о прибылях и убытках (форма №2). В отличие от баланса, представляющего собой свод моментальных данных об имущественном и финансовом положении предприятия, отчет о прибылях и убытках предназначен для характеристики финансовых результатов его деятельности за отчетный период. При этом данные в отчете приводятся нарастающим итогом – например, форма, составляемая по итогам второго квартала, включает данные о выручке, доходах и расходах за первые два квартала.

В составе показателей отчета о прибылях  и убытках приводятся несколько показателей прибыли. Вначале определяется валовая прибыль как разница между выручкой от продаж и себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ и услуг. Из валовой прибыли вычитают коммерческие и  управленческие расходы и получают прибыль (убыток) от продаж. Этот вид прибыли увеличивают на сумму прочих доходов и уменьшают на сумму прочих расходов и получают прибыль (убыток) до налогообложения. Вычитая из нее налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи – получают чистую прибыль (нераспределенную прибыль (убыток) отчетного периода. Все виды прибыли (убытка) являются расчетными показателями [7, с.184].

Анализ структуры и динамики финансовых результатов предприятия  проводим на основе данных таблицы 4.

Таблица 4 – Динамика финансовых результатов предприятия СПК имени ГАЯ

Показатели	Годы			Изменения 2008 г. к 2006 г.
	2006	2007	2008	+, -	%
Выручка от реализации продукции	29558	32569	32773	+3215	110,88
Себестоимость реализованной  продукции	25731	25181	25866	+135	100,52
Валовая прибыль	3827	7388	6907	+3080	180,48
Коммерческие расходы	206	390	249	+43	120,87
Управленческие расходы	1609	1501	1787	+178	111,06
Прибыль от реализации	2012	5497	4871	+2859	242,10
Прочие доходы	1567	1063	3525	+1658	224,95
Прочие расходы	1171	1771	2673	+1502	228,27
Прибыль до налогообложения	2408	4789	5723	+3315	237,67
Налог на прибыль	73	4	-	-73	-
Иные платежи из прибыли	193	172	138	-55	71,50
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) отчетного года	2142	4613	5585	+3443	260,74