Финансовое состояние предприятия и риск банкротства на примере ЗАО «Сибирь-1», Шушенского района

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Департамент научно-технологической политики и образования

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

 высшего профессионального  образования

«КРАСНОЯРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Институт экономики и финансов АПК

 

 Кафедра  финансы и кредит

 

Дисциплина: финансовая среда предпринимательства

и предпринимательские риски

                                                                                                   

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Финансовое состояние предприятия и риск банкротства на примере      ЗАО «Сибирь-1», Шушенского района

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Красноярск  2013

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………...3

1. Сущность  и необходимость финансового  анализа………………………………..5

1.1 Финансовое  состояние и его оценка…………………………………………….5

1.2 Методы  анализа финансового состояния  предприятия………………………..5

1.3 Информационное  обеспечение финансового анализа…………………….……12

2. Анализ  ликвидности и финансовой устойчивости  предприятия на примере ЗАО «Сибирь-1»…………………………………………………………………………….16

3. Прогноз  банкротства предприятия………………………………………………..24

Заключение…………………………………………………………………………….27

Библиографический список…………………………………………………………..29

Приложение - Годовой отчет ЗАО «Сибирь-1» за 2011 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому этому  анализу следует уделять особое внимания. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы.

Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, что может привести к банкротству предприятия.

Поэтому руководители предприятия, менеджеры различных уровней управления, должны уметь своевременно определить неблагоприятное финансовое положение, используя результаты проведенного финансового анализа и, при необходимости применить процедуры по восстановлению платежеспособности предприятия и его ликвидности.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Основной целью курсового проекта является рассмотрение основ финансового анализа, его методов и оценки, а так же анализ ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО «Сибирь-1» с целью объективной оценки его результатов и дальнейшего прогнозирования банкротства предприятия.

Для достижения поставленной цели требовалось решить следующие задачи:

a) определить назначение, информационную базу, методы проведения анализа и диагностики финансового состояния предприятия;

b) определить этапы проведения анализа финансового состояния;

c) дать оценку основным экономическим показателям, характеризующим   финансовое состояние предприятия, определить взаимосвязь этих показателей;

d) оценить вероятность банкротства на предприятии;

e) разработать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектами исследования в данной работе являлись: валюта баланса, отдельные элементы активов и пассивов баланса, бухгалтерская прибыль и ее составляющие, показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и др.

Информационной базой написания курсового проекта послужили документы бухгалтерского учета и отчетности ЗАО «Сибирь-1» за 2009-2011 гг., учредительные документы, приказ об учетной политике, законодательные и нормативные документы, материалы периодической печати по данному вопросу, мнения различных специалистов и практиков, высказанные на страницах периодической печати.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность  и необходимость финансового  анализа

1.1 Финансовое  состояние и его оценка

 

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом процессе.[13]

Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

 

1.2. Методы анализа финансового  состояния предприятия

 

Практика финансового анализа выработала методы анализа. Так, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин выделяют шесть основных видов анализа:

- горизонтальный   анализ  —  сравнение  каждой  позиции  отчетности  с предыдущим периодом;

-  вертикальный анализ - определение структуры финансовых показателей;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда;

- анализ   относительных   показателей   -   расчет   числовых   отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный анализ,  который делится на:  внутрихозяйственный - сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений; межхозяйственный - сравнение      показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

- факторный    анализ    -    анализ    влияния    отдельных    факторов    на результативный показатель.[11]

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

-       экспресс-анализ финансового состояния;      

-       детализированный анализ финансового  состояния.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой  отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности [7].

Цель  первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводиться визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.[19]

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения[9].

Цель детализированный анализ финансового состояния - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым [4].

Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

-       анализ доходности (рентабельности);

-       анализ финансовой устойчивости;

-       анализ кредитоспособности;

-       анализ использования капитала;

-       анализ уровня самофинансирования;

-       анализ валютной самоокупаемости [4].

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств [5]. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

-       состава и размещения активов  хозяйствующего субъекта;

-       динамики и структуры источников  финансовых ресурсов;

-       наличия собственных оборотных  средств;

-       кредиторской задолженности;

-       наличия и структуры оборотных  средств;

-       дебиторской задолженности;

-       платежеспособности [18].

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более подробно показатели характеризующие ликвидность будут рассмотрены во второй главе данной работы.