Финансовое состояние предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………….………………….......................... 4

1.ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ……………….…………………............................. 6

1.1 Финансы и финансовое состояние предприятия…………............................. 6

1.1.1 Финансовое состояние предприятия: сущность и организация.................. 6

1.1.2 Анализ финансового состояния предприятия...............................................9

1.2 Показатели оценки финансового состояния предприятия............................12

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ……………….…………………............................16

2.1 Общая информация  о компании (организации), агрегированный  баланс...16

2.2 Анализ финансового  состояния компании.....................................................18

2.2.1 Оценка платежеспособности............... ........................................................18

2.3 Рейтинг  компании и условия кредита.............................................................20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................................23

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ..............................................25

ПРИЛОЖЕНИЯ.......................................................................................................26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Особенности системы управления промышленным предприятием на современном  этапе тесно связаны с изменением стратегических ориентиров в их деятельности. Основными экономическими целями предприятия  в рыночных условиях является повышение  эффективности производства, максимизация прибыли, завоевание новых рынков и  удовлетворение потребностей коллектива. Вместе с тем, возрастает влияние  фактора хозяйственного риска, появляются преимущества свободного ценообразования, возможности самостоятельного выбора поставщиков и потребителей. Одновременно с этим с государства снимается  всякая ответственность за обеспечение  предприятия сырьем и материалами, за счет его продукции, уровень его  заработной платы.

С переходом предприятий  на рыночные условия работы остро  встал вопрос об устойчивости его  финансового положения и изыскание  путей его оздоровления. Актуальность этого вопроса предопределяется необходимостью создания нормальных условий  работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом.

При переходе от централизованной системы формирования экономики  к рыночной системе коренным образом изменились методы финансового анализа, состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Анализ финансового состояния  предприятия является одним из наиболее важнейших направлений экономического анализа. Оценка финансового положения  фирмы — совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия вследствие изучения результатов его деятельности.

Финансовое состояние  предприятия отражает его конкурентоспособность  платежеспособность, кредитоспособность в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.

Для проведения финансового  анализа используется бухгалтерская  отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных  показателей, базирующаяся на этой отчетности.

На показатели деятельности предприятий оказывают воздействие  как экономические, так и организационные  факторы, кроме того, предприятия  как самостоятельные экономические  субъекты хозяйственной деятельности обладают правом распределять результаты деятельности, то есть имеют экономическую  свободу в выборе партнеров,  делают этот выбор, исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом их хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала, в распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами и иных задач, исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности.

Изучение внутреннего  состояния предприятия и внешних  факторов, позволяет определить стратегию  его развития. Только четко представляя  положение своего предприятия на рынке, учитывая особенности рынка, можно лучше определить стратегию, способствующую достижению намеченных целей и финансовых результатов. Стратегия — это инструмент выполнения определенных задач как стратегических, так и финансовых. Выбор конкретной стратегии означает, что из всех возможных путей развития и способов действия, открывающихся перед компанией, решено выбрать одно направление, в котором она и будет развиваться. Без стратегии у предприятия нет продуманного плана действий, нет путеводителя в мире бизнеса, нет единой программы достижения желаемых результатов.

Хорошо продуманное стратегическое видение готовит организацию  к будущему, устанавливает долгосрочные направление развития и определяет намерение предприятия занять конкретные деловые позиции. Чем лучше продумана  стратегия и чем более умело  она выполнена, тем больше у компании шансов на сильную позицию.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1 Финансы и финансовое состояние предприятия

1.1.1 Финансовое состояние предприятия сущность и организация

Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические  интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении определенного времени. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c  другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками  финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Практически применяемые  сегодня в России методы анализа  и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают  от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и  статистическую отчетность уже внесены  и вносятся некоторые изменения, в целом она ещё не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Для каждого предприятия  может быть определена точка финансово-экономического равновесия, в которой собственный капитал обеспечивает нефинансовые активы, а финансовые активы покрывают обязательства предприятия. Таким образом, финансовое равновесие является оборотной стороной экономического равновесия. Поэтому целесообразно говорить о финансово-экономическом равновесии. Такая точка существует идеально. Практически всегда имеет место отклонение в ту или иную сторону. Величина отклонения является индикатором финансовой устойчивости.

Предприятие — первичное звено экономики. Совокупность предприятий образует основание многоуровневой пирамиды, на вершине которой находятся государственные органы, формирующие бюджет страны, налоговую политику, программу развития национальной экономики.

В экономической литературе и практике управления предприятиями  нефинансового сектора экономики наиболее часто употребляются понятия: анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия, рентабельность, ликвидность, платежеспособность, финансовое состояние, финансовая устойчивость.

Финансовое состояние  предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота испособность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной сбытовой  и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее её постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшению  выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности сводится  к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность производства. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов.

Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его удовлетворительном финансовом состоянии. Результаты финансового состояния предприятия нужны таким его пользователям,  как собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам, налоговым службам и др.

1.1.2 Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния  предприятия позволяет:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов; и т.д.

Содержание и основная целевая установка финансового  анализа — оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие разработки мероприятий  по их ликвидации.  Поэтому заключение анализа финансового состояния  необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу  развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и  конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение  оборачиваемости капитала и более  полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию развития предприятия. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.