Финансовое состояние предприятия

Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала (собственных средств).

Начало периода (31.12.2010 г.):

К_{маневр.} = = – 0,0013.

Конец отчетного периода (31.12.2011 года):

К_{маневр.} = = – 0,013

 

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормативное значение коэффициента маневренности составляет 0,2-0,5.

Коэффициент маневренности  собственного капитала отрицательный. Это означает, что у предприятия  нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации.

Начало периода (31.12.2010 г.): К_покр= = 0,94. Конец периода (31.12.2011 г.): К_покр= = 0,92.

В западной практике принято  считать, что нормативное значение этого коэффициента составляет 0,9, критическим  признается его снижение до 0,75.

В финансовом анализе часто находит применение уже рассмотренный коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, показывающий, какая часть оборотных активов организации была сформирована за счет собственных источников средств.

2.3 Рейтинг компании и условия  кредита

Таблица  2.4 ― Определение класса предприятия

№	Показатель	На начало года		На конец года
		Фактическое значение	Количество баллов	Фактическое значение	Количество баллов
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,008	0	0,004	0
2.	Коэффициент срочной ликвидности	0,89	0	0,77	0
3.	Коэффициент текущей ликвидности	1,31	0	1,09	0
4.	Коэффициент общей финансовой независимости	0,92	17	0,91	17
Продолжение Таблицы 2.4
5.	Коэффициент общей финансовой независимости в части оборотных  активов	– 0,01	0	– 0,15	0
6.	Коэффициент финансовой независимости  в части запасов	– 0,05	0	– 0,49	0
7.	Итого		∑= 17		∑= 17

 

Исходя из данных, приведенных  в Таблице 2.4, мы видим, что предприятие на начало и на конец 2011 года относится к 4 классу финансовой неустойчивости неустойчивости и находится в удовлетворительном финансовом положении. Следовательно, процентная ставка по кредиту будет на 11-15% больше ставки рефинансирования ЦБ РФ, при условии достаточной обеспеченности кредита, предприятие может взять кредит в банке. ОАО «СЗМИ» относится к 4 классу заемщиков (на начало и конец отчетного периода сумма баллов равна 17). Это говорит о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия-заемщика и может являться причиной отказа в его кредитовании.

 

Рисунок 2.1 – Расчет платежей по кредиту  на год

Чтобы оценить сумму кредита  на год, мы берем строку 2110 бухгалтерского баланса «Выручка». В балансе рассматриваемого предприятия она равна 28 674 856 рубля. Берем 1/12 часть от этой суммы, она составляет 23 895 71,3 рубля. Ставка рефинансирования на декабрь равна 8,25, а значит, процент по кредиту будет составлять 23,25 % (с учетом самой высокой ставки процента класса предприятия). Дальнейшие расчеты показаны на Рисунке 2.1, которые были произведены через калькулятор СБЕРБАНКА.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

Подводя итоги по данной курсовой работе, можно сделать вывод о  том, что:

Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные  факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке.
2. Уровень привлекательности отрасли в бизнесе.
3. Финансово-производственный потенциал предприятия.
4. Степень финансовой независимости.
5. Уровень деловой активности.
6. Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь  организовывать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального  функционирования. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и может считаться  главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Несомненно, бухгалтерский  баланс — важнейший источник информации о финансовом положении организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечных финансовый результат (прибыль или убыток).

В практической части мы оценивали  кредитоспособность организации Открытое акционерное общество «СЗМИ». Проведя все необходимы расчеты, можно сделать вывод о том, что данное предприятие на начало и на конец 2011 года относится к 4 классу финансовой неустойчивости неустойчивости и находится в удовлетворительном финансовом положении. Следовательно, процентная ставка по кредиту будет на 11-15% больше ставки рефинансирования ЦБ РФ, при условии достаточной обеспеченности кредита, предприятие может взять кредит в банке. ОАО «СЗМИ» относится к 4 классу заемщиков (на начало и конец отчетного периода сумма баллов равна 17). Это говорит о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия-заемщика и может являться причиной отказа в его кредитовании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор

инвестиций»: Финансы и статистика, 2009 г.

2. Самсонов Н.Ф.  «Финансовый менеджмент».
3. Володин. – М.: «Финансы и статистика», 2008 г.
4. Лунтовский Г.И. «Банковский сектор России: совершенствование условий банковской деятельности», 2009 г.
5. Голубев Н.К. «Текущее состояние и основные тенденции в развитии отечественной банковской системы  (Финансы и кредит)», 2007 г., №14.
6. Лунтовский Г.И. «Банковский сектор России: совершенствование условий банковской деятельности», 2009 г.
7. Дробозина Л.А. «Финансы. Денежное обращение. Кредит», 2010 г.
8. Сайт Центрального банка РФ (http://www.cbr.ru).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение  А – Бухгалтерский баланс на 31.12.2011 г.

Приложение  Б – Отчет о прибылях и убытках

Приложение А Бухгалтерский баланс на 31.12.2011 г.

Рисунок А.1 – Бухгалтерский баланс на 31.12.2011 г.

Приложение  Б

Отчет о прибылях и убытках

Рисунок Б.1 – Отчет о прибылях и убытках