Финансовые аспекты деятельностифинансово промышленных групп

 

 

Содержание

Введение………………………………………..…………………..…..….2

 

1  Понятие финансово-промышленной  группы и ее роль в экономике  страны

1.1  Характеристики российских  финансово-промышленных групп…………5

1.2 Особенности  формирования и развития финансово-промышленных  групп в России …………………………………………………………………………10

2 Финансовая  деятельность финансово-промышленных  групп

2.1 Учет и  отчетность в финансово-промышленных  группах……………….17

2.2 Анализ финансовой деятельности финансово-промышленных групп….22

Заключение………………………………………………………………………28

Библиографический список…………………………………………………….32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях тяжелейшей депрессии  в развитии отечественной экономики  наметились тенденции, которые отражают стремление хозяйствующих субъектов  выжить за счет объединения усилий, что, в свою очередь, характеризует  новую, более высокую ступень  развития рыночных отношений. Это создание крупных организационно-хозяйственных  структур на основе взаимопроникновения  и объединения капиталов различных  сфер деятельности в рамках финансово-промышленных групп.

Однако формирование российских ФПГ осложняется рядом обстоятельств  организационного, правового, конъюнктурного и концептуального характера. Одной  из причин подобного положения дел, несомненно, является дефицит практического  опыта и нескоординированность усилий различных ведомств, призванных обеспечивать соответствие государственных и частных интересов.

Кроме того, объединение  капиталов подвергается систематической  критике, так как в этом реформаторам видится чуть ли не угроза рыночным преобразованиям. Отсюда отношение к российским финансово-промышленным группам как к сомнительному смещению с рыночного курса реформ. Хотя облик современной институциональной инфраструктуры определяют крупные организационно-хозяйственные образования, которые обладают не только возможностью накапливать капитал в значительных размерах, но и формировать определенные «правила игры» в конкурентной среде.

Чтобы включиться в общемировую  воспроизводственную цепь, российские экономические институты должны соответствовать международным  стандартам, прежде всего по формам и размерам капитала. Только тогда  они смогут существовать как звенья воспроизводственного механизма мировой  экономики.

Основная часть ФПГ  показала способность адаптироваться и сохранять устойчивость работы в условиях экономического кризиса. Предприятия, объединенные в ФПГ, в  состоянии более гибко реагировать  на резкие изменения спроса на потребительских  рынках. ФПГ, которые при своем создании были ориентированы на производство продукции и услуг с использованием передовых технологий и инноваций, а также максимально консолидировавшие свои активы, показывают наиболее устойчивый рост основных экономических показателей, включая показатели объемов реализации продукции (в том числе на экспорт) и выручки при снижающихся затратах на ее производство и реализацию. Предприятия, работающие в рамках ФПГ, по ряду параметров добились более высоких, нежели промышленность в целом, результатов.

Однако следует признать, что в процессе становления и  функционирования ФПГ сохраняется  множество проблем, не в последнюю  очередь связанных со слабостью  механизмов госрегулирования и господдержки. Речь идет прежде всего о необходимости устранения сохраняющихся по сей день необоснованных ограничений и бюрократических завалов на пути образования ФПГ и стимулирования их деятельности, о своевременном уточнении приоритетов промышленной политики, обеспеченных бюджетной поддержкой. На практике процесс передачи госпакетов акций в доверительное управление центральным компаниям протекает с большими трудностями, что связано, в частности, с противоречивостью соответствующих правовых актов.

Нельзя не учитывать тот  факт, что на протяжении ряда лет  российские финансово-промышленные группы оказываются в центре противостояния различных подходов к решению  актуальных социально-экономических  проблем. Это относится к проблемам  обновления институциональной структуры  экономики, к выбору стратегии интеграции в мировую экономику, к формированию экономических основ федерализма. Принимая все это во внимание, ясно, что тема курсовой работы является актуальной.

Цель контрольной работы – исследование становления и современного состояния финансово-промышленных групп в экономике России.

В связи с поставленной целью были выработаны и решены следующие  задачи:

·     Изучение понятия  финансово-промышленной группы и ее роли в экономике страны.

·     Исследование ретроспективы развития и современная  динамика финансово-промышленных групп  в экономике России.

Объект исследования –  финансово-промышленные группы.

Предмет исследования –  роль и значение финансово-промышленных групп.

Методы исследования –  анализ периодической литературы, монографий, экономической и статистической информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1          Понятие финансово-промышленной  группы и ее роль в экономике  страны

1.1        Характеристики российских финансово-промышленных  групп

В период существования командно-административной системы хозяйственные связи  между экономическими агентами обеспечивались как деятельностью планирующих  органов, так и неформальными  связями между предприятиями. Однако сами неформальные связи существовали именно в контексте централизованной структуры управления промышленностью. Уже первые годы перестройки обнаружили отсутствие альтернативной системы  организации контрактов между промышленными  предприятиями. С 1987 г. основной причиной неблагополучного состояния предприятий  становится такой фактор, как разрыв традиционных хозяйственных связей. Его влияние еще больше возросло в ходе приватизации, объектом которой  было предприятие как таковое, вне  структуры его поставок и сбыта. Известно, что такая политика приватизации существенно стимулировала конкуренцию, предотвратив возникновение на базе министерств и объединений СССР системы сверхкрупных промышленных монополий1. Однако одновременно ослабли и вертикальные связи в российской промышленности.

К концу 1993 г. необходимость  создания тех или иных форм объединений  российских предприятий стала очевидной, и именно в это время начинают возникать первые интегрированные  объединения. Начало процессу формирования финансово промышленных групп (ФПГ) в России было положено Указом Президента в декабре 1993 г. С 1994 г. процесс оформления ФПГ идет достаточно бурно.

Финансово-промышленная группа - совокупность юридических лиц, действующих  как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест" (статья 2 "Закона РФ о финансово-промышленных группах").

Значение  ФПГ в современной России детерминируется  следующими факторами. В первую очередь, это появление различных форм собственности. В настоящее время  функционируют миллионы юридических  лиц различных организационно-правовых форм, которые работают на принципах  хозяйственной самостоятельности. Это порождает изоляцию хозяйствующих  субъектов, разрыв экономических связей. Резко снизилась экономическая  роль государства. Для государства и самих предпринимателей становится все более очевидным, что хозяйствующие субъекты не в состоянии в одиночку, без прочных контактов между собой и поддержки государственных органов, решить не одну серьезную проблему, успешно выдержать конкуренцию на внутреннем и внешнем рынках. Как следствие, и государство, и предприниматели оказались объективно заинтересованными в наличие объединений типа ФПГ.

ФПГ компенсируют и недостатки экономического развития, вызванные интенсивным созданием  малых предприятий. Малым предприятиям не под силу обеспечивать научно-технический  прогресс, осуществлять масштабные хозяйственные  проекты. Деловые же контакты с ФПГ  позволяют им осваивать новейшую технику и технологию и иметь  надежный рынок сбыта своих товаров.

Еще одна причина кроется в российской банковской системе. Многие коммерческие банки, возникшие на волне экономической реформы и накопившие значительные денежные средства ищут теперь надежные каналы их прибыльного использования. Взгляды банкиров-предпринимателей все чаще обращаются в сторону производства, которое, в свою очередь, крайне нуждается в финансовой подпитке. Организационно объединить интересы и тех и других способны ФПГ.

По структуре  участников современные ФПГ напоминают холдинг. В их состав наряду с предприятием материального производства (промышленности, строительства, транспорта и др.) входят финансовые организации, прежде всего банки. При их формировании в качестве главной ставится задача объединения банковского капитала и производственного потенциала. При этом основным доходом банка, входящего в ФПГ, должны быть дивиденды от повышения работы производственных предприятий, а не процент по кредитам. Банки и предприятия – участники отдельных ФПГ вправе входить в состав неограниченного числа других объединений. За результаты деятельности ФПГ, в состав которой входит данное предприятие или банк, они отвечают лишь в пределах своих конкретных взносов и обязательств. Поэтому ФПГ с учетом их прямых и опосредованных связей порой охватывают огромный сектор экономики отдельных стран и мирового рынка.

Специалисты в области хозяйственного менеджмента  полагают, что растущее влияние и  увеличение масштабов деятельности крупных диверсифицированных объединений  типа ФПГ связаны с развитием  системы корпоративного планирования и управления экономикой, характерной  для любой индустриально развитой хозяйственной системы. Именно такого рода объединения являются локомотивами экономического роста.

Работа  по созданию ФПГ является комплексной, затрагивающей деятельность федеральных  органов исполнительной власти и  органов исполнительной власти субъектов  РФ, промышленных предприятий, научно-исследовательских  институтов, финансово-кредитных организаций, разнообразных коммерческих структур. При этом создатели ФПГ должны решить ряд проблем. К основным из них относятся: подбор заинтересованных потенциальных участников, нахождение способов гармонизации их экономических интересов в рамках совместной деятельности; формирование единой стратегии поведения на товарных рынках; формирование достаточного начального капитала; разработка эффективного механизма наращивания собственного капитала; выбор оптимальных форм и методов руководства совместной деятельностью.

ФПГ различаются  по формам производственной интеграции (вертикальная, горизонтальная, конгломерат); отраслевой принадлежности (межотраслевые, отраслевые); масштабам деятельности (международные, республиканские, региональные); степени диверсификации (многопрофильные, монопрофильные). Участники ФПГ обычно объединяются вокруг промышленного предприятия, коммерческого банка, торговой фирмы.

Совокупность  юридических лиц, образующих ФПГ, приобретают  статус ФПГ по решению уполномоченного  государственного органа о ее государственной регистрации.

Высший  орган управления ФПГ – совет  управляющих, включающий представителей всех участников ФПГ.

Постоянно действующим органом, специально созданным  для ведения общих дел ФПГ, является ее центральная компания, которая осуществляет следующие  функции:

выступает от имени участников ФПГ в отношениях, связанных с ее созданием и  деятельностью, и несет ответственность  за общие дела группы;

ведет сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс ФПГ;

готовит ежегодный отчет о деятельности ФПГ;

выполняет в интересах участников ФПГ отдельные  банковские операции в соответствии с законодательством РФ о банках и банковской деятельности.

Наиболее  ярко в деятельности ФПГ выделяются два аспекта. Первый характеризует  гражданско-правовую ответственность  участников группы. По обязательствам центральной компании, возникшим  в результате участия в деятельности ФПГ, ее участники несут солидарную ответственность. Особенности исполнения солидарной обязанности устанавливаются договором о создании ФПГ.

Второй  аспект связан со сводным учетом в  ФПГ. В случаях и в порядке, установленных законодательством  РФ о налогах, договором о создании ФПГ, ее участники, занятые в сфере  производства товаров, услуг, могут  быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс ФПГ.

Государство играет все возрастающую роль в отношении  ФПГ.

К конкретным предпосылкам, обусловливающим актуальность формирования ФПГ в приоритетных для России направлениях развития промышленного комплекса можно отнести: необходимость соединения процессов приватизации, демонополизации и структурной перестройки промышленности; острую потребность в создании новой системы инвестирования промышленности, в формировании интегрированных структур, способных к саморазвитию в условиях рынка4 рост количества коммерческих банков и торговых фирм, являющихся потенциальными инвесторами промышленности, а также увеличение их финансовых активов4 сложность и недостаток выхода отечественных предприятий на внешний рынок; потерю значительной доли внутреннего товарного рынка России из-за появления на нем продукции крупных зарубежных, в том числе транснациональных, компаний.